9.3. Information om resultatet av ÖUP-bedömningen

De behöriga myndigheterna bör bedöma institutets finansieringsrisk och huruvida tillgångarna på medellång och lång sikt och posterna utanför balansräkningen uppfylls på ett tillfredsställande sätt med en rad stabila finansieringsinstrument under både normala och stressade förhållanden. Denna bedömning har följande inslag:

• a. Utvärdering av institutets finansieringsprofil.
• b. Utvärdering av risker för finansieringsprofilens stabilitet.
• c. Utvärdering av faktisk tillgång till marknaden.
• d. Utvärdering av en förväntad förändring av finansieringsrisker enligt institutets finansieringsplan.

Utvärdering av institutets finansieringsprofil

De behöriga myndigheterna bör bedöma hur lämplig institutets finansieringsprofil är, inbegripet obalanser på medellång och lång sikt utifrån avtalade och beteendemässiga löptider, i förhållande till dess affärsmodell, strategi och riskaptit. De bör ta hänsyn till om institutets tillgångar på medellång och lång sikt och poster utanför balansräkningen täcks på ett tillfredsställande sätt av en rad stabila finansieringsinstrument, i enlighet med artikel 413 i förordning (EU) nr 575/2013. De behöriga myndigheterna bör stödja denna bedömning genom att analysera den stabila nettofinansieringskvoten i enlighet med del sex avdelning IV i förordning (EU) nr 575/2013 och bedöma om denna har rapporterats korrekt.

De behöriga myndigheterna bör beakta hur eventuella (lokala) regleringsfaktorer och avtalsfaktorer påverkar institutets finansieringsprofil och påverkar finansiärernas beteendemässiga egenskaper (t.ex. regler om clearing, bail-in och insättningsgarantisystem, eftersom de kan påverka finansiärernas beteende).

De behöriga myndigheterna bör bedöma om potentiella brister i institutets finansieringsprofil, såsom löptidsobalanser som överskrider godtagbara gränser, alltför stor koncentration av finansieringskällor, alltför höga inteckningsnivåer för tillgångar eller olämplig eller instabil finansiering av långfristiga tillgångar skulle kunna leda till en oacceptabel ökning av institutets finansieringskostnader och förlust av tillgång till finansiering. I synnerhet måste antaganden om möjligheten till finansiering som anskaffas via kanaler som är beroende av finansteknik eller som är mindre traditionella t.ex. onlineplattformar för inlåning bedömas noggrant när man planerar eller utformar stresscenarier.

Utvärdering av risker för finansieringsprofilens stabilitet

De behöriga myndigheterna bör beakta faktorer som kan minska finansieringsprofilens stabilitet i förhållande till typ och egenskaper hos tillgångar, poster utanför balansräkningen och skulder. De bör ta hänsyn till den strukturella löptidsobalansen mellan tillgångar och skulder (inklusive effekten av eventuella valutaobalanser), lämpliga strukturella finansieringsmått (t.ex. förhållandet mellan utlåning och inlåning, kundernas finansieringsunderskott och beteendejusterad löptidsstege) och finansieringsegenskaper som kan tyda på ökade risker för penningtvätt och finansiering av terrorism ur ett tillsynsperspektiv. De behöriga myndigheterna bör också beakta effekterna av förluster på finansieringens stabilitet eftersom de vet att finansiärer kan vara känsliga för mycket lägre förluster än de som skulle äventyra kapitaltäckningskvoterna.

De behöriga myndigheterna bör bedöma riskerna för finansieringsprofilens hållbarhet till följd av koncentration av finansieringskällor (särskilt i den typ av finansieringsinstrument som används, specifika finansieringsmarknader, enskilda eller sammankopplade motparter). De bör till exempel ta hänsyn till egenskaperna hos de mest väsentliga sektorer som institutet betjänar och hur detta påverkar institutets riskprofil när det gäller finansiering, med särskild uppmärksamhet på exponeringar mot cykliska eller volatila sektorer.

De behöriga myndigheterna bör också bedöma risken för att inteckningar av tillgångar kan ha en ogynnsam effekt på marknadens aptit på institutets skuldförbindelser utan säkerhet (på grund av de särskilda egenskaper som kännetecknar den marknad/de marknader där institutet bedriver verksamhet och institutets affärsmodell).

Utvärdering av faktisk tillgång till marknaden

De behöriga myndigheterna bör vara medvetna om institutets faktiska tillgång till marknaden och aktuella och framtida hot mot detta tillträde, inbegripet störningar i tillträdet till valutamarknader (inklusive idiosynkratiska). Vid bedömningen bör de ta hänsyn till i vilken utsträckning institutet ställer höga krav på vissa marknader eller motparter (inklusive centralbanker) i förhållande till dessa marknaders/motparters kapacitet, betydande eller oväntade förändringar i emissionen av skuldbrev, risken för att nyheter om institutet kan ha en negativ inverkan på marknaden (uppfattning/förtroende) och därmed på tillträdet till marknaden samt tecken på att kortsiktiga likviditetsrisker kan minska institutets tillgång till dess viktigaste finansieringsmarknader. Utvärdering av en förväntad förändring av finansieringsrisker enligt institutets finansieringsplan

De behöriga myndigheterna bör bedöma den förväntade förändringen av finansieringsriskerna på grundval av institutets finansieringsplan och bilda sig en uppfattning om planens genomförbarhet (t.ex. utfallstester, med beaktande av alternativa scenarier).