51. cikk A fedezet megjelenítésének értékelése

Ellenőrzik, hogy az intézmény belső szabályai;

felülvizsgálják az intézmény belső szabályait, és ellenőrzik az említett belső szabályokban a nettósítási és fedezeti vagy diverzifikációs hatások megjelenítésére előirányzott kritériumokat;

értékelik, hogy az instrumentum lejárata és az egyéves időhorizont közötti időszakban esetlegesen felmerülő jelentős báziskockázat nyomon követése megbízható-e;

előírják, hogy az intézmény adja meg:

A d) pont i. alpontjában említett minta bekérésekor az illetékes hatóságok biztosítják, hogy az abban szereplő pozíciók változatosak legyenek, és hogy adott esetben mind a nettósított, mind a nem nettósított pozíciókat figyelembe vegyék.

A b) pont alkalmazásában az illetékes hatóságok ellenőrzik, hogy az intézmény belső szabályaiban szereplő kritériumok biztosítják-e a nettósítás és a fedezet hatékonyságát, abban az esetben is, ha hitelkockázati vagy egyéb eseményre kerül sor.

Az illetékes hatóságok a d) pont alkalmazásában ellenőrzik, hogy:

a pozíciók kockázati tényezőkhöz való hozzárendelése biztosítja-e, hogy a különböző kötelezettekkel szembeni kitettségeket ne nettósítsák, és hogy ilyen nettósításra csak olyan pozíciók esetében kerüljön sor, amelyek ugyanazon kötelezett ugyanazon pénzügyi instrumentumaihoz kapcsolódnak;

a különböző kötelezettekkel szembeni kitettségeket különböző kockázati tényezőkhöz rendelik, vagy van egy olyan báziskockázati tényező, amely lehetővé teszi az e kitettségek közötti különbségek figyelembevételét, és a hitelindexhez tartozó kötelezettek és más kötelezettek közötti báziskockázatot is figyelembe veszik;

az ugyanazon kötelezett különböző pénzügyi instrumentumaiban lévő pozíciók esetében megbízható-e az intézmény által annak értékelésére végzett elemzés, hogy a fedezeti stratégiákban felmerülhet-e jelentős báziskockázat a különböző típusú termékek, a tőkestruktúrában elfoglalt szenioritás, a belső vagy külső minősítések, a lejárat vagy az évjárat miatt.