(5) Az illetékes hatóságok az (1) bekezdés c) pontjának alkalmazásában azon nem modellezhető tényezők egy mintája tekintetében, amelyekre a streszidőszakban helyettesítő adatokat használtak annak ellenére, hogy a kockázati tényezőnek az (EU) 2024/397 felhatalmazáson alapuló rendelet 7. cikkéből származó idősoraiban szereplő N hozamszám lehetővé tenné az említett felhatalmazáson alapuló rendelet 8., illetve 9. cikkében említett historikus, illetve aszimmetrikus szigmamódszer alkalmazását:
|
a)
|
előírják, hogy az intézmény adja meg a kockázati tényezők eredeti, bármely helyettesítési módszer alkalmazása előtti idősorait;
|
|
b)
|
előírják, hogy az intézmény adja meg a helyettesített kockázati tényezőkre alkalmazott idősorokat;
|
|
c)
|
összehasonlítják az (EU) 2024/397 felhatalmazáson alapuló rendelet 8. és 9. cikkének az e bekezdés a) és b) pontjában említett idősorokra való alkalmazásából eredő felfelé és lefelé kalibrált sokkokat, és meggyőződnek arról, hogy a helyettesített idősorokból származó sokkok szisztematikusan nem kevésbé konzervatívak, mint az eredeti idősorok használatával kapott sokkok.
|
Az illetékes hatóságok az említett értékelési módszer alkalmazásakor a kockázati tényezők egy olyan mintájából indulnak ki, amely számos helyettesítési módszert foglal magában, beleértve adott esetben a tényezőmodelleket, a béta-approximációkat és a kockázati tényezők referenciamutatókhoz – többek között az ágazatra vagy régióra nézve reprezentatív kibocsátókhoz vagy indexekhez – való hozzárendelését.