ALLEGATO

1)

una sintesi dei suoi elementi salienti e una sintesi della capacità di risanamento complessiva;

2)

una sintesi delle modifiche sostanziali della CCP rispetto all’ultimo piano di risanamento;

3)

un piano di comunicazione e informazione che delinea il modo in cui la CCP intende mantenere la sua autorità competente informata in merito alla situazione del risanamento e gestire le eventuali reazioni negative del mercato, agendo nel contempo nel modo più trasparente possibile;

4)

la gamma completa degli interventi su capitale, allocazione delle perdite, allocazione delle posizioni e liquidità necessari al fine di mantenere o ripristinare la sostenibilità economica e la solidità finanziaria della CCP, compresi il ribilanciamento del portafoglio e il ripristino della situazione patrimoniale, e di ricostituire le risorse prefinanziate e mantenere l’accesso a risorse di liquidità sufficienti di cui la CCP necessita per restare economicamente sostenibile in situazione di continuità operativa e continuare a prestare i servizi essenziali in conformità dagli atti delegati adottati sulla base dell’articolo 16, paragrafo 3, e dell’articolo 44, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 648/2012. Gli interventi su allocazione delle perdite possono comprendere richieste di liquidità per il risanamento e una riduzione del valore degli utili che la CCP deve pagare ai partecipanti diretti non inadempienti, se definito nel regolamento operativo della CCP, e non utilizzano i margini iniziali costituiti dai partecipanti diretti non inadempienti per allocare le perdite conformemente all’articolo 45, paragrafo 4, del regolamento (UE) n. 648/2012;

5)

una valutazione delle opzioni di risanamento in relazione a quanto segue:

6)

adeguate condizioni e procedure atte a garantire la tempestività delle azioni di risanamento, inclusa una stima dei tempi necessari per l’attuazione di ciascun aspetto sostanziale del piano;

7)

la descrizione dettagliata degli impedimenti sostanziali a una sua attuazione efficace e tempestiva, anche in termini di effetto sui partecipanti diretti e sui clienti, compreso il caso in cui è probabile che i partecipanti diretti adottino, in conformità del rispettivo piano di risanamento, provvedimenti di cui agli articoli 5 e 7 della direttiva 2014/59/UE, e, se applicabile, in termini di effetto sul resto del gruppo;

8)

una valutazione dell’adeguatezza delle opzioni di risanamento per far fronte a ogni scenario di piano di risanamento pertinente sulla base del modo in cui tali opzioni:

9)

l’indicazione delle funzioni essenziali;

10)

una descrizione dettagliata delle procedure per determinare il valore e la commerciabilità delle attività d’impresa principali, delle operazioni e delle attività della CCP;

11)

una descrizione dettagliata delle modalità con cui la pianificazione del risanamento è integrata nella struttura di governance della CCP e con cui è integrata nel regolamento operativo della CCP sottoscritto dai partecipanti diretti, e una descrizione dettagliata delle politiche e procedure che disciplinano l’approvazione del piano di risanamento e l’identificazione delle persone responsabili dell’elaborazione e dell’attuazione del piano all’interno dell’organizzazione;

12)

meccanismi e misure in grado di incentivare i partecipanti diretti non inadempienti a presentare offerte concorrenziali quando sono messe all’asta le posizioni dei partecipanti inadempienti;

13)

meccanismi e misure che permettono alla CCP un accesso adeguato a fonti di finanziamento di emergenza, comprese le potenziali fonti di liquidità in modo da consentirle di continuare a svolgere le proprie funzioni e assolvere gli obblighi alla scadenza;

14)

una valutazione delle garanzie reali disponibili e una valutazione della possibilità di trasferire risorse o liquidità tra attività d’impresa;

15)

meccanismi e misure:

16)

meccanismi preparatori per agevolare la vendita di attività o di attività d’impresa in tempi adeguati per il ripristino della solidità finanziaria, compresa una valutazione della potenziale incidenza sull’attività della CCP;

17)

ove siano previste altre azioni o strategie di gestione intese a ripristinare la solidità finanziaria, una descrizione di tali azioni o strategie e il relativo effetto finanziario previsto;

18)

misure preparatorie che la CCP ha preso o intende prendere per agevolare l’attuazione del piano di risanamento, comprese le misure necessarie per una sua ricapitalizzazione tempestiva, per il ribilanciamento del portafoglio e per la ricostituzione delle risorse prefinanziate, e la relativa applicabilità attraverso le frontiere;

19)

un quadro di indicatori quantitativi e qualitativi che indica il punto in cui possono essere avviate le azioni adeguate previste dal piano;

20)

se applicabile, un’analisi delle modalità e della tempistica con cui, nelle situazioni contemplate dal piano, la CCP può chiedere di ricorrere ai meccanismi della banca centrale e l’indicazione delle attività che si prevede siano considerate idonee come garanzie reali in base al meccanismo della banca centrale;

21)

tenuto conto dell’articolo 49, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 648/2012, una gamma di scenari che inciderebbero seriamente sulla solidità finanziaria o la sostenibilità operativa della CCP e sarebbero pertinenti alla sua situazione specifica, come il suo mix di prodotti, il modello di business, nonché il quadro di gestione della liquidità e dei rischi, compresi scenari che riguardano eventi di portata sistemica o eventi specifici al soggetto giuridico e all’eventuale gruppo di appartenenza e stress specifici a singoli partecipanti diretti della CCP o, nel caso, a una FMI collegata; e

22)

tenuto conto dell’articolo 34 e dell’articolo 49, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 648/2012, una gamma di scenari che inciderebbero seriamente sulla solidità finanziaria o la sostenibilità operativa della CCP e sarebbero determinati sia dalla situazione di stress o dall’inadempimento di uno o più partecipanti, compresi scenari che vanno oltre la situazione di stress o l’inadempimento almeno dei due partecipanti diretti nei confronti dei quali la CCP ha le maggiori esposizioni in condizioni di mercato estreme ma plausibili e da altri motivi, comprese le perdite derivanti dalle attività di investimento della CCP o da problemi operativi, anche sotto forma di grave minaccia esterna per l’operatività della CCP dovuta a perturbazione o shock esterni oppure ad incidente informatico.

1)

una descrizione dettagliata della struttura organizzativa della CCP, compreso un elenco di tutte le persone giuridiche;

2)

l’identificazione dell’assetto proprietario e la percentuale dei titoli con e senza diritto di voto di ciascuna persona giuridica;

3)

l’ubicazione, la giurisdizione di costituzione, le licenze e il personale dirigente chiave di ciascuna persona giuridica;

4)

una mappatura delle funzioni essenziali e delle attività d’impresa principali della CCP, compresi i dati dello stato patrimoniale relativi a tali funzioni e attività d’impresa, con riferimento alle persone giuridiche;

5)

una descrizione dettagliata delle componenti della CCP e delle attività svolte da tutti i suoi soggetti giuridici, operando una distinzione almeno per tipo di servizi e rispettivo importo dei volumi compensati, posizioni aperte, margine iniziale, flussi del margine di variazione, fondi di garanzia in caso di inadempimento e relativi diritti di valutazione o altre azioni di risanamento concernenti tali attività d’impresa;

6)

dati sugli strumenti di capitale e titoli di debito emessi dalla CCP e dai suoi soggetti giuridici;

7)

la provenienza delle garanzie reali ricevute dalla CCP, con indicazione della relativa forma (trasferimento del titolo di proprietà o diritto di garanzia), il destinatario delle garanzie reali costituite dalla CCP, con indicazione della relativa forma e del titolare, e, in entrambi i casi, la giurisdizione in cui è ubicata la garanzia;

8)

una descrizione delle esposizioni fuori bilancio della CCP e dei suoi soggetti giuridici, compresa l’attribuzione a operazioni essenziali e attività d’impresa principali;

9)

le coperture rilevanti della CCP, compresa l’attribuzione alle varie persone giuridiche;

10)

l’indicazione dell’esposizione e dell’importanza relative dei partecipanti diretti della CCP e un’analisi dell’impatto sulla CCP del dissesto di grandi partecipanti diretti;

11)

ciascun sistema nel quale la CCP effettua un volume sostanziale di scambi, in termini di numero o di valore, compresa l’attribuzione alle sue varie persone giuridiche, operazioni essenziali e attività d’impresa principali;

12)

ciascun sistema di pagamento, compensazione o regolamento al quale la CCP partecipa direttamente o indirettamente, compresa l’attribuzione alle sue varie persone giuridiche, operazioni essenziali e attività d’impresa principali;

13)

un inventario dettagliato e una descrizione dei sistemi informatici gestionali fondamentali utilizzati dalla CCP, fra cui quelli per la gestione dei rischi, la contabilità e le segnalazioni finanziarie e regolamentari, compresa l’attribuzione alle sue varie persone giuridiche, operazioni essenziali e attività d’impresa principali;

14)

l’identificazione dei proprietari dei sistemi indicati al punto 13, i relativi accordi sul livello di servizio e i software e sistemi ovvero le licenze, compresa l’attribuzione ai loro vari soggetti giuridici, operazioni essenziali e attività d’impresa principali;

15)

l’identificazione e la mappatura delle persone giuridiche e delle interconnessioni e interdipendenze fra di esse, quali:

16)

l’autorità competente e l’autorità di risoluzione per ciascuna persona giuridica, se diverse da quelle designate a norma dell’articolo 22 del regolamento (UE) n. 648/2012 e dell’articolo 3 del presente regolamento;

17)

il membro del consiglio responsabile della comunicazione delle informazioni necessarie per elaborare il piano di risoluzione della CCP e, se diversi, i responsabili per le varie persone giuridiche, operazioni essenziali e attività d’impresa principali;

18)

una descrizione dei meccanismi che la CCP ha istituito per garantire che, in caso di risoluzione, l’autorità di risoluzione disponga di tutte le informazioni a suo parere necessarie per l’applicazione degli strumenti di risoluzione e l’esercizio dei poteri di risoluzione;

19)

tutti gli accordi stipulati dalla CCP e dai suoi soggetti giuridici con parti terze di cui l’attivazione dello strumento di risoluzione decisa dall’autorità può determinare lo scioglimento, con indicazione dell’eventualità che le conseguenze dello scioglimento incidano sull’applicazione dello strumento;

20)

una descrizione delle possibili fonti di liquidità a sostegno della risoluzione;

21)

informazioni concernenti le attività vincolate, attività liquide, attività fuori bilancio, strategie di copertura e prassi di contabilizzazione.

1)

la misura in cui la CCP è in grado di attribuire le attività d’impresa principali e le operazioni essenziali alle varie persone giuridiche;

2)

la misura in cui le strutture giuridiche e societarie sono allineate con le attività d’impresa principali e le operazioni essenziali;

3)

la misura in cui la struttura giuridica della CCP ostacola l’applicazione degli strumenti di risoluzione in conseguenza del numero di persone giuridiche, della complessità della struttura del gruppo o della difficoltà di associare le attività d’impresa ai soggetti del gruppo;

4)

la misura in cui sono predisposti dispositivi per fornire il personale, le infrastrutture, i finanziamenti, la liquidità e i capitali indispensabili per sostenere e mantenere in essere le attività d’impresa principali e le operazioni essenziali;

5)

l’esistenza e la solidità degli accordi sul livello di servizio;

6)

la misura in cui i contratti di servizio mantenuti dalla CCP sono pienamente opponibili in caso di risoluzione della CCP;

7)

la misura in cui la struttura di governance della CCP è adeguata per assicurare la gestione e l’osservanza delle politiche interne della CCP a fronte dei suoi accordi sul livello di servizio;

8)

la misura in cui la CCP dispone di una procedura per trasferire a terzi i servizi forniti in virtù di accordi sul livello di servizio in caso di separazione di funzioni essenziali o attività d’impresa principali;

9)

la misura in cui sono predisposti piani e misure di emergenza per assicurare la continuità dell’accesso ai sistemi di pagamento e di regolamento;

10)

l’adeguatezza dei sistemi informatici gestionali per permettere all’autorità di risoluzione di raccogliere informazioni accurate e complete sulle attività d’impresa principali e sulle operazioni essenziali al fine di agevolare decisioni rapide;

11)

la capacità dei sistemi informatici gestionali di fornire le informazioni essenziali per una risoluzione efficace della CCP in qualsiasi momento, anche in situazioni in rapida evoluzione;

12)

la misura in cui la CCP ha testato i propri sistemi informatici gestionali in scenari di stress definiti dall’autorità di risoluzione;

13)

la misura in cui la CCP è in grado di assicurare la continuità dei sistemi informatici gestionali sia per la CCP interessata sia per la CCP nuova nel caso in cui le operazioni essenziali e le attività d’impresa principali siano separate dal resto delle operazioni e attività d’impresa;

14)

la misura in cui garanzie infragruppo sono fornite a condizioni di mercato e i relativi sistemi di gestione dei rischi sono solidi, se la CCP fruisce di tali garanzie o vi è esposta;

15)

la misura in cui operazioni infragruppo sono effettuate a condizioni di mercato e i relativi sistemi di gestione dei rischi sono solidi, se la CCP effettua tali operazioni;

16)

la misura in cui il ricorso a garanzie od operazioni infragruppo aumenta il rischio di contagio nel gruppo;

17)

nel caso, la misura in cui la risoluzione della CCP potrebbe ripercuotersi negativamente su un’altra parte del suo gruppo, in particolare ove tale gruppo comprenda altre FMI;

18)

la disponibilità, presso le autorità dei paesi terzi, degli strumenti di risoluzione necessari per sostenere le autorità di risoluzione dell’Unione nelle azioni di risoluzione e i margini per un’azione coordinata fra autorità dell’Unione e autorità dei paesi terzi;

19)

la possibilità di applicare gli strumenti di risoluzione in modo da conseguire gli obiettivi della risoluzione, tenuto conto degli strumenti disponibili e della struttura della CCP;

20)

i requisiti specifici necessari per emettere le partecipazioni nuove di cui all’articolo 33, paragrafo 1;

21)

gli accordi e i mezzi che potrebbero ostacolare la risoluzione quando la CCP ha partecipanti diretti o contratti di garanzia stabiliti in giurisdizioni diverse;

22)

la credibilità dell’applicazione degli strumenti di risoluzione in modo da conseguire gli obiettivi della risoluzione, tenuto conto delle possibili ripercussioni su partecipanti diretti e, se del caso, i relativi clienti, altre controparti e dipendenti e delle azioni eventualmente avviate da autorità di paesi terzi;

23)

la misura in cui è possibile valutare adeguatamente l’impatto della risoluzione della CCP sul sistema finanziario e sulla fiducia dei mercati finanziari;

24)

la misura in cui la risoluzione della CCP potrebbe provocare, direttamente o indirettamente, un effetto negativo significativo sul sistema finanziario, sulla fiducia del mercato o sull’economia in generale;

25)

la misura in cui sarebbe possibile contenere, mediante l’applicazione degli strumenti di risoluzione o l’esercizio dei poteri di risoluzione, il contagio di altre CCP o dei mercati finanziari; e

26)

la misura in cui la risoluzione della CCP potrebbe avere un effetto significativo sul funzionamento dei sistemi di pagamento e di regolamento.