Articolo 220 Utilizzo del metodo delle rettifiche di vigilanza per volatilità per gli accordi quadro di compensazione

i

= l’indice che rappresenta tutti i titoli, le merci o le posizioni per cassa separati nell’ambito dell’accordo, che sono concessi in prestito, venduti con un contratto di vendita con patto di riacquisto oppure forniti dall’ente alla controparte;

j

= l’indice che rappresenta tutti i titoli, le merci o le posizioni per cassa separati nell’ambito dell’accordo, che sono assunti in prestito, acquistati con un patto di rivendita oppure detenuti dall’ente;

k

= l’indice che rappresenta tutte le valute separate in cui sono denominati titoli, merci o posizioni per cassa nell’ambito dell’accordo;

Ei

= il valore dell’esposizione di un determinato titolo, di una determinata merce o posizione per cassa i, oggetto di concessione in prestito, vendita tramite un contratto di vendita con patto di riacquisto oppure fornitura alla controparte in base all’accordo che si applicherebbe in assenza di protezione del credito, laddove gli enti calcolino gli importi delle esposizioni ponderati per il rischio conformemente al capo 2 o 3, a seconda dei casi;

Cj

= il valore di un determinato titolo, di una determinata merce o posizione per cassa j oggetto di assunzione in prestito, acquisto con un patto di rivendita o detenzione da parte dell’ente nell’ambito dell’accordo;

= la posizione netta (positiva o negativa) in una data valuta k diversa da quella di regolamento dell’accordo quale calcolata conformemente al paragrafo 2, lettera b);

= la rettifica per la volatilità dovuta al cambio per la valuta k;

Enetta

= l’esposizione netta dell’accordo, calcolata come segue:

l

= l’indice che rappresenta tutti i gruppi distinti degli stessi titoli e tutti i tipi distinti delle stesse merci nell’ambito dell’accordo;

= la posizione netta (positiva o negativa) in un determinato gruppo di titoli l, o un determinato tipo di merci l, nell’ambito dell’accordo, calcolata conformemente al paragrafo 2, lettera a);

= la rettifica per volatilità adeguata per un determinato gruppo di titoli l, o un determinato tipo di merci l, stabilita conformemente al paragrafo 2, lettera c); il segno di è determinato nel modo seguente:

N

= il numero totale di gruppi distinti degli stessi titoli e di tipi distinti delle stesse merci nell’ambito dell’accordo; ai fini di tale calcolo non si contano i gruppi e i tipi per i quali è inferiore a ;

Elorda

= l’esposizione lorda dell’accordo, calcolata come segue: