Articolo 383 quinquies Fattori del rischio di cambio

I fattori di rischio delta sui cambi che gli enti devono applicare agli strumenti compresi nel portafoglio CVA sensibili ai tassi di cambio a vista corrispondono ai tassi di cambio a vista tra la valuta in cui è denominato lo strumento e la valuta utilizzata dall’ente per le segnalazioni o la valuta di base dell’ente se questo utilizza una valuta di base in conformità dell’articolo 325 octodecies, paragrafo 7. Vi è un’unica categoria per coppia di valute, contenente un unico fattore di rischio e un’unica sensibilità netta.

I fattori di rischio vega sui cambi che gli enti devono applicare agli strumenti compresi nel portafoglio CVA sensibili alla volatilità dovuta al cambio sono le volatilità implicite dei tassi di cambio tra le coppie di valute di cui al paragrafo 1. Vi è un’unica categoria per tutte le valute e le scadenze, contenente tutti i fattori di rischio vega sui cambi e un’unica sensibilità netta.

Gli enti non sono tenuti a distinguere tra le varianti onshore e offshore di una valuta per i fattori di rischio delta e vega sui cambi.