4.3 Individuazione delle aree di interesse per l’analisi del modello imprenditoriale

Le autorità competenti dovrebbero stabilire il focus dell’analisi del modello imprenditoriale. Esse dovrebbero concentrarsi sulle linee di business più importanti in termini di sostenibilità economica ( viability ) o futura sostenibilità del modello imprenditoriale corrente e/o che abbiano maggiori probabilità di incrementare l’esposizione dell’impresa di investimento a vulnerabilità esistenti o nuove. Le autorità competenti possono prendere in considerazione:

• a. la rilevanza delle linee di business – se talune linee di business sono più importanti in termini di generazione di utili (o perdite) o di flussi di cassa;
• b. precedenti risultanze di vigilanza – se le risultanze di altri elementi dello SREP possono fornire indicatori sulle linee di business che richiedono ulteriori indagini, comprese le risultanze dalle autorità di vigilanza in materia di AML/CFT;
• c. le risultanze e le osservazioni delle relazioni dell’audit interno o esterno – se la funzione di audit ha individuato questioni specifiche riguardanti la sostenibilità e la sostenibilità economica ( viability ) di alcune linee di business;
• d. l’importanza dei piani strategici – se vi sono linee di business che l’impresa di investimento intende incrementare in modo sostanziale o diminuire;
• e. i cambiamenti osservati nel modello imprenditoriale – se sono intervenuti cambiamenti de facto nel modello imprenditoriale che si sono verificati senza che l’impresa di investimento dichiarasse modifiche pianificate o la realizzazione di nuovi piani strategici e se tali cambiamenti relativi al modello imprenditoriale possono esporre l’impresa di investimento a un aumento dei rischi ML/TF e
• f. confronti tra imprese di investimento comparabili – se cioè una linea di business ha prodotto risultati atipici (è ciò risulta essere un’anomalia) rispetto alle imprese di investimento comparabili.