+Artikel 325 quinquinquagies Expected shortfall-risicomaatstaf
---+Artikel 325 quinquinquagies 1.
---+Artikel 325 quinquinquagies 2.
---+Artikel 325 quinquinquagies 3.
---+Artikel 325 quinquinquagies 4.
|
Artikel 325 quinquinquagies Expected shortfall-risicomaatstaf
-
1. Overzicht
| Titel |
Regelgeving |
|
Artikel 325 quinquinquagies 1.
|
Instellingen berekenen de in artikel 325 quaterquinquagies, lid 1, punt a), bedoelde „expected shortfall”-risicomaatstaf voor een gegeven datum „t” en voor een gegeven portefeuille van handelsportefeuilleposities en niet-handelsportefeuilleposities waaraan een wisselkoers- of grondstoffenrisico verbonden is als volgt:
▼M8
waarbij:
|
ESt
|
=
|
de „expected shortfall”-risicomaatstaf;
|
|
i
|
=
|
de index die de in de eerste kolom van tabel 2 van artikel 325 septquinquagies vermelde vijf brede risicofactorcategorieën aangeeft;
|
|
UESt
|
=
|
de als volgt berekende „unconstrained expected shortfall”-maatstaf:
|
|
|
=
|
de als volgt berekende „unconstrained expected shortfall”-maatstaf voor de brede risicofactorcategorie i:
|
ρ
|
=
|
de toezichtscorrelatiefactor tussen brede risicocategorieën; ρ = 50 %;
|
|
|
=
|
de „partial expected shortfall”-maatstaf die overeenkomstig artikel 325 sexquinquagies, lid 2, voor alle portefeuilleposities wordt berekend;
|
|
|
=
|
de „partial expected shortfall”-maatstaf die overeenkomstig artikel 325 sexquinquagies, lid 3, voor alle portefeuilleposities wordt berekend;
|
|
|
=
|
de „partial expected shortfall”-maatstaf die overeenkomstig artikel 325 sexquinquagies, lid 4, voor alle portefeuilleposities wordt berekend;
|
|
|
|
=
|
de „partial expected shortfall”-maatstaf voor de brede risicocategorie i die overeenkomstig artikel 325 sexquinquagies, lid 2, voor alle portefeuilleposities wordt berekend;
|
|
|
=
|
de „partial expected shortfall”-maatstaf voor de brede risicocategorie i die overeenkomstig artikel 325 sexquinquagies, lid 3, voor alle portefeuilleposities wordt berekend; en
|
|
|
=
|
de „partial expected shortfall”-maatstaf voor de brede risicocategorie i die overeenkomstig artikel 325 sexquinquagies, lid 4, voor alle portefeuilleposities wordt berekend.
|
|
|
Artikel 325 quinquinquagies 2.
|
Bij de bepaling van elke „partial expected shortfall”-maatstaf voor de berekening van de „expected shortfall”-risicomaatstaf overeenkomstig lid 1 passen instellingen uitsluitend scenario's van toekomstige schokken toe op de specifieke set van modelleerbare risicofactoren die van toepassing zijn op elke „partial expected shortfall”-maatstaf, zoals beschreven in artikel 325 sexquinquagies.
|
|
Artikel 325 quinquinquagies 3.
|
Indien ten minste één transactie van de portefeuille ten minste één modelleerbare risicofactor heeft die overeenkomstig artikel 325 septquinquagies naar de brede risicofactorcategorie i is gemapt, berekenen instellingen de „unconstrained expected shortfall”-maatstaf voor de brede risicofactorcategorie i en nemen zij deze op in de in lid 1 van dit artikel vermelde formule voor de expected shortfall-risicomaatstaf.
|
|
Artikel 325 quinquinquagies 4.
|
In afwijking van lid 1 kan een instelling de frequentie waarmee de „unconstrained expected shortfall”-maatstaf
en de „partial expected shortfall”-maatstaven
,
en
voor alle brede risicocategorieën i worden berekend, terugbrengen van dagelijks tot wekelijks, mits aan de volgende voorwaarden is voldaan:
a)
de instelling kan aan haar bevoegde autoriteit aantonen dat het berekenen van de „unconstrained expected shortfall”-maatstaf
geen onderschatting vormt van het marktrisico van de betrokken handelsportefeuilleposities;
b)
de instelling kan de frequentie waarmee
,
,
en
worden berekend, opvoeren van wekelijks tot dagelijks, indien zulks door haar bevoegde autoriteit wordt geëist.
|
,
1.1 Referenties
1.2 Geïdentificeerde eisen
1.3 Gerelateerde standaarden
2. Geïdentificeerde eisen
3. Gerelateerde standaarden
|