+Artikel 325bb Expected shortfall-riskmått
---+Artikel 325bb 1.
---+Artikel 325bb 2.
---+Artikel 325bb 3.
---+Artikel 325bb 4.
|
Artikel 325bb Expected shortfall-riskmått
-
1. Översikt
| Rubrik |
Reglering |
|
Artikel 325bb 1.
|
Instituten ska beräkna expected shortfall-riskmåttet enligt vad som avses i artikel 325ba.1 a för en given dag t och för en given portfölj med positioner i handelslagret och positioner utanför handelslagret som omfattas av valutarisk eller råvarurisk enligt följande:
▼M8
där
|
ESt
|
=
|
expected shortfall-riskmåttet
|
|
i
|
=
|
index som anger de fem övergripande riskfaktorskategorier som förtecknas i första kolumnen i tabell 2 i artikel 325bd,
|
|
UESt
|
=
|
det oinskränkta expected shortfall-måttet, beräknat enligt följande:
|
|
|
=
|
det oinskränkta expected shortfall-måttet för en övergripande riskfaktorkategori i, beräknat enligt följande:
|
ρ
|
=
|
regulatorisk korrelationsfaktor över övergripande riskkategorier: ρ = 50 %,
|
|
|
=
|
det partiella expected shortfall-måttet som ska beräknas för alla positioner i portföljen i enlighet med artikel 325bc.2,
|
|
|
=
|
det partiella expected shortfall-måttet som ska beräknas för alla positioner i portföljen i enlighet med artikel 325bc.3,
|
|
|
=
|
det partiella expected shortfall-måttet som ska beräknas för alla positioner i portföljen i enlighet med artikel 325bc.4,
|
|
|
|
=
|
det partiella expected shortfall-måttet för en övergripande riskfaktorkategori i som ska beräknas för alla positioner i portföljen i enlighet med artikel 325bc.2,
|
|
|
=
|
det partiella expected shortfall-måttet för en övergripande riskfaktorkategori i som ska beräknas för alla positioner i portföljen i enlighet med artikel 325bc.3, och
|
|
|
=
|
det partiella expected shortfall-måttet för en övergripande riskfaktorkategori i som ska beräknas för alla positioner i portföljen i enlighet med artikel 325bc.4.
|
|
|
Artikel 325bb 2.
|
Instituten ska endast tillämpa scenarier med framtida störningar på det specifika urval modellerbara riskfaktorer som gäller för varje partiellt expected shortfall-mått enligt artikel 325bc när de fastställer varje partiellt expected shortfall-mått för beräkningen av expected shortfall-riskmåttet i enlighet med punkt 1.
|
|
Artikel 325bb 3.
|
Om minst en transaktion i portföljen har minst en modellerbar riskfaktor som ligger inom den övergripande riskkategorin i i enlighet med artikel 325bd ska instituten beräkna det oinskränkta expected shortfall-måttet för den övergripande riskfaktorkategorin i och ta med det i formeln för expected shortfall-riskmåttet enligt vad som avses i punkt 1 i den här artikeln.
|
|
Artikel 325bb 4.
|
Genom undantag från punkt 1 får ett institut minska frekvensen för beräkning av de oinskränkta expected shortfall-måtten
och av de partiella expected shortfall-måtten
,
och
för alla övergripande riskfaktorskategorier i från daglig basis till veckobasis, förutsatt att båda av följande villkor är uppfyllda:
a)
Institutet kan påvisa för dess behöriga myndighet att beräkningen av det oinskränkta expected shortfall-måttet
inte underskattar marknadsrisken med avseende på de relevanta positionerna i handelslagret.
b)
Institutet kan öka frekvensen för beräkning av
,
,
och
från veckobasis till daglig basis om den behöriga myndigheten kräver detta.
|
,
1.1 Referenser
1.2 Identifierade krav
1.3 Relaterade standarder
2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
|