1. Algemene overwegingen

Om vast te stellen dat een instelling faalt of waarschijnlijk gaat falen, overeenkomstig de omstandigheden die zijn vastgelegd in artikel 32, lid 4, onder a), b) en c), van Richtlijn 2014/59/EU, beoordelen de bevoegde autoriteit en de afwikkelingsautoriteit, al naar het geval, de objectieve elementen die betrekking hebben op de volgende gebieden, zoals nader uitgewerkt in deze richtsnoeren:

• - de kapitaalpositie van een instelling;
• - de liquiditeitspositie van een instelling; en
• - alle overige vereisten voor het behouden van de vergunning (met inbegrip van governanceregelingen en operationele capaciteit).

De in deze richtsnoeren opgenomen objectieve elementen worden zorgvuldig en uitvoerig geanalyseerd. De vaststelling dat een instelling faalt of waarschijnlijk gaat falen, komt tot stand door een deskundig oordeel en niet automatisch, uitsluitend op basis van een of meer van de objectieve elementen. Dit geldt in het bijzonder voor de uitlegging van de elementen die mogelijk worden beïnvloed door factoren die niet direct verband houden met de financiële positie van de instelling.

In de meeste gevallen wordt verwacht dat meerdere factoren die in deze richtsnoeren worden beschreven, in plaats van slechts één, leiden tot de vaststelling dat een instelling faalt of waarschijnlijk gaat falen. Desalniettemin kunnen zich situaties voordoen waarin het voldoen aan slechts één voorwaarde, afhankelijk van de ernst en de prudentiële gevolgen ervan, voldoende is om tot afwikkeling over te gaan.

Onverminderd punt 16 worden enkele van de in deze richtsnoeren opgenomen objectieve elementen, zoals macro-economische ontwikkelingen en marktindicatoren, altijd beoordeeld in samenhang met andere factoren voor de vaststelling dat een instelling faalt of waarschijnlijk gaat falen, en opgenomen in een uitvoerige beoordeling van de instelling. Wanneer de desbetreffende autoriteiten gebruikmaken van de externe indicatoren zoals bedoeld in punt 21, onder c), d) en e), en punt 25, onder a) en (b), van deze richtsnoeren, wordt elke vaststelling dat de instelling faalt of waarschijnlijk gaat falen, ondersteund door een objectieve beoordeling van de werkelijke financiële positie van de instelling, om rekening te houden met het risico van marktspeculatie en om het risico van marktfalen in geval van een systeemcrisis te erkennen.

Bij het vaststellen of een instelling faalt of waarschijnlijk gaat falen, baseert de bevoegde autoriteit of de afwikkelingsautoriteit haar vaststelling op de beoordeling van de objectieve elementen zoals beschreven in de paragrafen 2, 3 en 4 van titel II, en houdt zij in voorkomend geval rekening met het volgende:

• a. het feit dat een instelling haar herstelplan in werking heeft gesteld en dat de tenuitvoerlegging van de uit het herstelplan gekozen mogelijkheden tot herstel zijn mislukt, in het bijzonder wanneer de inwerkingstelling van het herstelplan door de bevoegde autoriteit als een vroegtijdige-interventiemaatregel uit hoofde van artikel 27, lid 1, onder a), van Richtlijn 2014/59/EU aan de instelling werd opgelegd;
• b. een door de bevoegde autoriteit overeenkomstig artikel 81, lid 1, van Richtlijn 2014/59/EU ontvangen kennisgeving van het leidinggevend orgaan van een instelling dat van oordeel is dat de instelling faalt of waarschijnlijk gaat falen.