107. Właściwe organy powinny ocenić, czy firma inwestycyjna ustanawia solidne ramy i mechanizmy …

Właściwe organy powinny ocenić, czy firma inwestycyjna ustanawia solidne ramy i mechanizmy zarządzania wewnętrznego, zgodnie z przepisami art. 26 dyrektywy (UE) 2019/2034, wytycznymi EUNB w sprawie zarządzania wewnętrznego, wytycznymi EUNB w sprawie rozsądnej polityki wynagrodzeń¹⁴ , rozporządzeniem delegowanym Komisji (UE) 2017/565¹⁵ , wytycznymi ESMA dotyczącymi wymogów w zakresie zarządzania produktami zgodnie z MiFID II¹⁶ oraz wspólnymi wytycznymi ESMA i EUNB w sprawie oceny odpowiedniości członków organu zarządzającego i osób pełniących najważniejsze funkcje¹⁷ . Właściwe organy powinny ocenić, czy firma inwestycyjna wykazuje co najmniej, że:

• a. organ zarządzający ustanowił, zatwierdził i nadzoruje odpowiednie i skuteczne ramy zarządzania wewnętrznego i kontroli wewnętrznej, które obejmują odpowiednią i przejrzystą strukturę organizacyjną i operacyjną oraz odpowiednio funkcjonujące ramy kontroli wewnętrznej, w tym prawidłowe procedury administracyjne i księgowe oraz stałą i skuteczną komórkę ds. zapewniania zgodności z prawem, a także, w stosownych i proporcjonalnych przypadkach, komórki ds. wewnętrznego zarządzania ryzykiem i audytu wewnętrznego, które posiadają wystarczające uprawnienia, rangę i zasoby do niezależnego pełnienia

utrzymują komórki ds. zarządzania ryzykiem i komórki ds. audytu wewnętrznego, właściwe organy powinny ocenić, czy przyjęte i wdrożone zasady i procedury dotyczące ram kontroli wewnętrznej przynoszą ten sam skutek, przy czym ostateczną odpowiedzialność ponosi organ zarządzający;

• b. organ zarządzający zapewnia i okresowo ocenia skuteczność mechanizmów zarządzania wewnętrznego firmy inwestycyjnej oraz podejmuje odpowiednie działania w celu usunięcia wszelkich stwierdzonych niedociągnięć;
• c. organ zarządzający ustanowił, zatwierdził i nadzoruje ogólną strategię działalności i strategię w zakresie ryzyka, w tym ustalił apetyt firmy inwestycyjnej na ryzyko oraz jej ramy zarządzania ryzykiem, m.in. odpowiednią politykę i procedury;
• d. organ zarządzający zna i rozumie strukturę prawną, organizacyjną i operacyjną firmy inwestycyjnej (zasada „poznaj swoją strukturę”, ang. know your structure), w szczególności w przypadku złożonych struktur firm inwestycyjnych, oraz zapewnia

14 Wytyczne EUNB w sprawie rozsądnej polityki wynagrodzeń zgodnej z dyrektywą (UE) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13) .

15 Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy (Dz.U. L 087 z 31.3.2017, s. 1). 16 Wytyczne ESMA dotyczące wymogów w zakresie zarządzania produktami zgodnie z MiFID II (ESMA35 -43-620).

17 Wspólne wytyczne ESMA i EUNB w sprawie oceny odpowiedniości członków organu zarządzającego i osób pełniących najważniejsze funkcje (EBA/GL/2017/12).

zgodność tej struktury z zatwierdzoną strategią biznesową i strategią w zakresie ryzyka, jak też apetytem na ryzyko;

• e. firma inwestycyjna posiada odpowiednią i przejrzystą strukturę korporacyjną, która jest „funkcjonalna” i nie budzi obaw, że firma inwestycyjna może zostać wykorzystana do celów związanych z przestępstwami finansowymi, oraz solidną kulturę korporacyjną i kulturę ryzyka, która jest kompleksowa i proporcjonalna do charakteru, skali i złożoności ryzyka nieodłącznie związanego z modelem biznesowym i działalnością firmy inwestycyjnej oraz zgodna z jej apetytem na ryzyko;
• f. firma inwestycyjna propaguje i zapewnia kulturę ryzyka oraz wysokie etyczne standardy zawodowe, za pomocą kodeksu postępowania, oraz wdrożyła odpowiednie wewnętrzne zasady i procedury ostrzegania;
• g. istnieje jasna, rzetelna i skuteczna komunikacja dotycząca strategii, wartości korporacyjnych, kodeksu postępowania, ryzyka i innych zasad skierowanych do wszystkich stosownych pracowników;
• h. o rgan zarządzający ustanowił, zatwierdził i nadzoruje wdrażanie oraz utrzymywanie skutecznej polityki i procesów w celu identyfikacji i oceny rzeczywistych oraz potencjalnych konfliktów interesów na szczeblu firmy oraz między interesami firmy inwestycyjnej a prywatnymi interesami pracowników i minimalizacji takich konfliktów lub zapobiegania im; obejmuje to także konflikty z interesami członków organu zarządzającego, które mogłyby niekorzystnie wpływać na wykonywanie ich obowiązków;
• i. organ zarządzający ustanowił ramy dotyczące udzielania pożyczek oraz zawierania innych transakcji z członkami organu zarządzającego oraz osobami z nimi powiązanymi, a także zapewnia wdrożenie tych ram;
• j. firmy inwestycyjne ustanowiły i utrzymują odpowiednią wewnętrzną politykę ostrz egania oraz procedury umożliwiające pracownikom zgłaszanie potencjalnych lub rzeczywistych naruszeń przepisów rozporządzenia (UE) 2019/2033 oraz przepisów krajowych transponujących na grunt prawa krajowego dyrektywę (UE) 2019/2034 za pośrednictwem określonego, niezależnego i autonomicznego kanału;
• k. wdrożono proces doboru i oceny przydatności członków organu zarządzającego i osób pełniących najważniejsze funkcje;
• l. wdrożono rozwiązania mające na celu zapewnienie integralności systemów rachunkowości i sprawozdawczości finansowej, w tym mechanizmy kontroli finansowej i operacyjnej oraz zgodności z prawem i odpowiednimi normami;
• m. ramy zarządzania wewnętrznego zostały ustalone oraz są nadzorowane i regularnie oceniane przez organ zarządzający; oraz

• n. strategie, odpowiednia polityka i procedury są przekazywane wszystkim zainteresowanym pracownikom w całej firmie inwestycyjnej i w strukturach firmy inwestycyjnej oraz są jasne, skuteczne i przejrzyste dla pracowników, akcjonariuszy i innych zainteresowany ch stron oraz dla właściwych organów.

1. Przegląd

1.1 Odwołania

• Artykuł 26 Zarządzanie wewnętrzne

1.2 Zidentyfikowane wymagania

1.3 Powiązane normy

2. Zidentyfikowane wymagania

3. Powiązane normy

• EBA -

  EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

  DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.