+Článok 37 Požiadavky na účasť
---+Článok 37 1.
---+Článok 37 1a.
---+Článok 37 2.
---+Článok 37 3.
---+Článok 37 4.
---+Článok 37 5.
---+Článok 37 6.
---+Článok 37 7.

Článok 37 Požiadavky na účasť

1. Prehľad

,
Článok 37 1.
Centrálna protistrana po porade s výborom pre riziká podľa článku 28 ods. 3 stanoví kategórie prijateľných zúčtovacích členov a kritériá prijatia, a to v relevantných prípadoch podľa druhu zúčtovaného produktu. Tieto kritériá musia byť nediskriminačné, transparentné a objektívne, aby sa zaistil spravodlivý a otvorený prístup k centrálnej protistrane, a zaistia, aby zúčtovací členovia mali dostatočné finančné zdroje a prevádzkovú kapacitu na splnenie povinností vyplývajúcich z účasti v centrálnej protistrane. Kritériá, ktoré obmedzujú prístup, sú prípustné, len ak je ich cieľom kontrolovať riziko pre centrálnu protistranu. Bez toho, aby boli dotknuté dohody o interoperabilite podľa hlavy V alebo výkon investičnej politiky centrálnej protistrany v súlade s článkom 47, kritériami sa zabezpečí, aby centrálne protistrany alebo klíringové ústavy nemohli byť priamo ani nepriamo zúčtovacími členmi centrálnej protistrany.
Článok 37 1a.
Centrálna protistrana akceptuje nefinančné protistrany ako zúčtovacích členov len vtedy, ak tieto nefinančné protistrany dokážu preukázať, ako zamýšľajú plniť maržové požiadavky a príspevky do fondu pre prípad zlyhania, a to aj v stresových trhových podmienkach.

Príslušný orgán centrálnej protistrany, ktorá akceptuje nefinančné protistrany ako zúčtovacích členov, pravidelne preskúmava dohody uzavreté centrálnou protistranou s cieľom monitorovať, či je splnená podmienka podľa prvého pododseku. Príslušný orgán centrálnej protistrany každoročne podáva kolégiu uvedenému v článku 18 správu o produktoch zúčtovaných týmito nefinančnými protistranami, ich celkovej expozícii a všetkých identifikovaných rizikách.

Nefinančná protistrana konajúca ako zúčtovací člen centrálnej protistrany môže poskytovať klientske zúčtovacie služby len nefinančným protistranám patriacim do tej istej skupiny ako táto nefinančná protistrana a môže viesť účty v centrálnej protistrane len pre aktíva a pozície vedené na svoj vlastný účet alebo na účet týchto nefinančných protistrán.

Orgán ESMA môže vydať stanovisko alebo odporúčanie k vhodnosti takýchto opatrení na základe partnerského preskúmania ad hoc.
Článok 37 2.
Centrálna protistrana zaistí, aby sa uplatňovanie kritérií uvedených v odseku 1 plnilo priebežne, a musí mať včasný prístup k informáciám dôležitým pre takéto posudzovanie. Centrálna protistrana vykoná najmenej raz ročne komplexné preskúmanie dodržiavania tohto článku jej zúčtovacími členmi.

Centrálna protistrana informuje príslušný orgán o každom významnom negatívnom vývoji týkajúcom sa rizikového profilu ktoréhokoľvek z jej zúčtovacích členov, ktorý zistí v rámci posúdenia podľa prvého pododseku alebo v rámci akéhokoľvek iného posúdenia s podobným záverom, vrátane akéhokoľvek zvýšenia rizika, ktoré pre centrálnu protistranu predstavuje ktorýkoľvek z jej zúčtovacích členov a ktoré by podľa jej názoru mohlo vyvolať postup zlyhania.
Článok 37 3.
Zúčtovací členovia, ktorí zúčtovávajú transakcie v mene svojich klientov, majú potrebné dodatočné finančné zdroje a prevádzkovú kapacitu na výkon tejto činnosti. Pravidlá centrálnej protistrany pre zúčtovacích členov jej umožňujú zhromažďovanie základných informácií potrebných na identifikáciu, monitorovanie a riadenie príslušnej koncentrácie rizík súvisiacich s poskytovaním služieb klientom. Zúčtovací členovia na žiadosť informujú centrálnu protistranu o kritériách a opatreniach, ktoré prijmú, aby svojim klientom umožnili prístup k službám centrálnej protistrany. Zodpovednosť za to, že klienti dodržiavajú svoje povinnosti, nesú aj naďalej zúčtovací členovia.
Článok 37 4.
Centrálna protistrana má objektívne a transparentné postupy na ukončenie členstva a riadny odchod zúčtovacích členov, ktorí prestanú spĺňať kritériá uvedené v odseku 1.
Článok 37 5.
Centrálna protistrana môže odoprieť prístup zúčtovacím členom, ktorí spĺňajú kritériá uvedené v odseku 1, len ak to riadne písomne odôvodní, a na základe komplexnej analýzy rizika.
Článok 37 6.
Centrálna protistrana môže uložiť zúčtovacím členom konkrétne dodatočné povinnosti, napríklad účasť na aukciách pozície zúčtovacieho člena, ktorý nesplnil svoje záväzky. Takéto dodatočné povinnosti sú primerané riziku, ktoré predstavuje zúčtovací člen, a neobmedzujú účasť na určité kategórie zúčtovacích členov.
Článok 37 7.

Orgán ESMA po konzultácií s EBA a ESCB vypracuje návrh regulačných technických predpisov, v ktorých sa bližšie určia prvky, ktoré sa majú zohľadniť, keď centrálna protistrana:

a) 

stanovuje svoje kritériá prijatia uvedené v odseku 1;

b) 

posudzuje schopnosť nefinančných protistrán pôsobiacich ako zúčtovací členovia plniť maržové požiadavky a príspevky do fondu pre prípad zlyhania podľa odseku 1a.

Pri vypracúvaní týchto návrhov regulačných technických predpisov orgán ESMA zohľadní:

a) 

spôsoby a špecifiká, prostredníctvom ktorých by nefinančné protistrany mohli uplatňovať alebo už uplatňujú prístup k zúčtovacím službám, a to aj ako priami zúčtovací členovia v sponzorovaných modeloch;

b) 

potrebu uľahčiť prudenciálne spoľahlivý priamy prístup nefinančných protistrán k zúčtovacím službám a činnostiam centrálnej protistrany;

c) 

potrebu zabezpečiť proporcionalitu;

d) 

potrebu zabezpečiť účinné riadenie rizík.

Orgán ESMA predloží návrh regulačných technických predpisov uvedený v prvom pododseku Komisii do 25. decembra 2025.

Na Komisiu sa deleguje právomoc doplniť toto nariadenie prijatím regulačných technických predpisov uvedených v prvom pododseku tohto odseku v súlade s článkami 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy
  • Builddate: 30.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32012R0648
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.