+Článok 7 Opatrenia na riešenie zlyhaní vyrovnania
---+Článok 7 1.
---+Článok 7 2.
---+Článok 7 3.
---+Článok 7 4.
---+Článok 7 5.
---+Článok 7 6.
---+Článok 7 7.
---+Článok 7 8.
---+Článok 7 9.
---+Článok 7 10.

Článok 7 Opatrenia na riešenie zlyhaní vyrovnania

1. Prehľad

,
Článok 7 1.
Centrálny depozitár pre každý systém vyrovnania transakcií s cennými papiermi, ktorý prevádzkuje, zriadi systém, ktorý monitoruje zlyhania vyrovnania transakcií s finančnými nástrojmi uvedenými v článku 5 ods. 1. Centrálny depozitár predkladá príslušnému orgánu a relevantným orgánom pravidelné správy o počte a podrobnostiach zlyhaní vyrovnania a všetky ostatné relevantné informácie vrátane opatrení, ktoré centrálny depozitár a jeho účastníci plánujú na zlepšenie efektívnosti vyrovnania. Uvedené správy centrálny depozitár každoročne zverejňuje v súhrnnej a anonymizovanej forme. Príslušné orgány zdieľajú s orgánom ESMA všetky relevantné informácie o zlyhaniach vyrovnania.
Článok 7 2.
Centrálny depozitár pre každý systém vyrovnania transakcií s cennými papiermi, ktorý prevádzkuje, zavedie postupy uľahčujúce vyrovnanie transakcií s finančnými nástrojmi uvedenými v článku 5 ods. 1, ktoré nie sú vyrovnané k určenému dátumu vyrovnania. V uvedených postupoch sa stanoví sankčný mechanizmus, ktorý slúži ako účinný odrádzajúci prostriedok voči účastníkom, ktorí spôsobujú zlyhanie vyrovnania.

Centrálny depozitár pred zavedením postupov uvedených v prvom pododseku uskutoční konzultácie s relevantnými obchodnými miestami a centrálnymi protistranami, pre ktoré poskytuje služby vyrovnania.

Sankčný mechanizmus uvedený v prvom pododseku zahŕňa peňažné sankcie pre účastníkov, ktorí spôsobia zlyhanie vyrovnania (ďalej len ‚neplniaci účastníci‘). Peňažné sankcie sa vypočítavajú denne za každý pracovný deň, v ktorom ostala transakcia nevyrovnaná po jej určenom dátume vyrovnania, až do dátumu vyrovnania alebo obojstranného zrušenia transakcie. Peňažné sankcie nemôžu predstavovať zdroj príjmov centrálneho depozitára.
Článok 7 3.

Sankčný mechanizmus uvedený v odseku 2 sa neuplatňuje na:

a) 

zlyhania vyrovnania, ktorých zásadnú príčinu nemožno pripísať účastníkom transakcie;

b) 

operácie, ktoré sa nepovažujú za obchodovanie;

c) 

transakcie, v ktorých je neplniacim účastníkom centrálna protistrana, s výnimkou transakcií uzavretých centrálnou protistranou, v ktorých centrálna protistrana nevstupuje medzi protistrany; alebo

d) 

transakcie, v prípade ktorých sa začalo konkurzné konanie proti neplniacemu účastníkovi.
Článok 7 4.
Centrálna protistrana môže vo svojich pravidlách zaviesť mechanizmus na krytie strát, ktoré by jej mohli vzniknúť v dôsledku uplatňovania odseku 2 tretieho pododseku.
Článok 7 5.

Komisia je splnomocnená prijímať delegované akty v súlade s článkom 67 s cieľom doplniť toto nariadenie spresnením parametrov na výpočet odrádzajúcej a primeranej výšky peňažných sankcií uvedených v odseku 2 treťom pododseku tohto článku na základe všetkých týchto aspektov:

a) 

druh aktíva;

b) 

likvidita finančného nástroja;

c) 

typ transakcie;

d) 

trvanie zlyhania vyrovnania.

Pri upresňovaní parametrov uvedených v prvom pododseku Komisia zohľadní úroveň zlyhaní vyrovnania podľa triedy finančných nástrojov a vplyv, ktorý by nízke alebo záporné úrokové sadzby mohli mať na stimuly protistrán a na zlyhania vyrovnania. Týmito parametrami použitými na výpočet peňažných sankcií sa zabezpečí vysoký stupeň disciplíny pri vyrovnaní a hladké a riadne fungovanie dotknutých finančných trhov.

Komisia pravidelne a aspoň každé štyri roky preskúmava parametre na výpočet výšky peňažných sankcií s cieľom prehodnotiť vhodnosť a účinnosť peňažných sankcií pri dosahovaní úrovne zlyhaní vyrovnania v Únii, ktorá sa považuje za prijateľnú vzhľadom na vplyv na finančnú stabilitu Únie.
Článok 7 6.
ESMA do 17. januára 2026 uverejní a aktualizuje na svojom webovom sídle zoznam finančných nástrojov uvedených v článku 5 ods. 1, ktoré sú prijaté na obchodovanie alebo s ktorými sa obchoduje na obchodnom mieste alebo ktoré zúčtováva centrálna protistrana.
Článok 7 7.
Centrálne depozitáre, centrálne protistrany a obchodné miesta zavedú postupy, ktoré im po konzultácii s ich danými príslušnými orgánmi umožnia pozastaviť účasť každého účastníka, ktorý neustále a systematicky zlyháva v dodávaní finančných nástrojov uvedených v článku 5 ods. 1 k určenému dátumu vyrovnania, a zverejniť jeho totožnosť až vtedy, keď tento účastník dostal príležitosť predložiť svoje pripomienky, a za predpokladu, že príslušné orgány centrálnych depozitárov, centrálnych protistrán a obchodných miest, ako aj tohto účastníka, boli náležite informované. Centrálne depozitáre, centrálne protistrany a obchodné miesta okrem konzultácie pred akýmkoľvek pozastavením účasti bezodkladne oznámia daným príslušným orgánom pozastavenie činnosti účastníka. Príslušný orgán bezodkladne informuje relevantné orgány o pozastavení účasti účastníka.

Pri zverejnení pozastavenia účasti sa neuvádzajú osobné údaje v zmysle vymedzenia v článku 4 bode 1 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2016/679 ( 3 ).

Tento odsek sa neuplatňuje na neplniacich účastníkov, ktorí sú centrálnymi protistranami, alebo v prípadoch, keď sa proti neplniacemu účastníkovi začne konkurzné konanie.
Článok 7 8.
Tento článok sa neuplatňuje v prípade, ak sa hlavné miesto obchodovania s akciami nachádza v tretej krajine. Umiestnenie hlavného miesta obchodovania s akciami sa určí v súlade s článkom 16 nariadenia (EÚ) č. 236/2012.
Článok 7 9.

Komisia je splnomocnená prijímať delegované akty v súlade s článkom 67 s cieľom doplniť toto nariadenie spresnením:

a) 

zásadných príčin zlyhaní vyrovnania, ktoré sa majú považovať za príčiny, ktoré nemožno pripísať účastníkom transakcie podľa odseku 3 písm. a) tohto článku; a

b) 

okolností, za ktorých sa operácie nepovažujú za obchodovanie podľa odseku 3 písm. b) tohto článku.
Článok 7 10.

ESMA vypracuje v úzkej spolupráci s členmi ESCB návrh regulačných technických predpisov s cieľom spresniť:

a) 

podrobnosti systému monitorovania zlyhaní vyrovnania a správ o zlyhaných vyrovnaniach uvedených v odseku 1;

b) 

postupy výberu a prerozdelenia peňažných a akýchkoľvek iných možných výnosov zo sankcií v súlade s odsekom 2;

c) 

podmienky, za ktorých sa účastník považuje za zlyhávajúceho neustále a systematicky dodávať finančné nástroje, ako sa uvádza v odseku 7.

ESMA predloží uvedený návrh regulačných technických predpisov Komisii do 17. januára 2025.

Na Komisiu sa deleguje právomoc doplniť toto nariadenie prijatím regulačných technických predpisov uvedených v prvom pododseku v súlade s článkami 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy
  • Builddate: 17.01.2026 00:00:00 -Doknr: CELEX:32014R0909
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.