3. Liquidity position

V súlade s článkom 32 ods. 4 písm. a) a c) smernice 2014/59/EÚ sa inštitúcia má považovať za inštitúciu, ktorá zlyháva alebo pravdepodobne zlyhá, ak porušuje alebo existujú objektívne prvky na potvrdenie konštatovania, že v blízkej budúcnosti poruší:

• - regulačné požiadavky na likviditu vrátane požiadaviek uložených podľa článku 105 smernice 2013/36/EÚ na zachovanie povolenia spôsobom, ktorý by bol dôvodom na to, aby príslušný orgán odobral povolenie, alebo
• - nebude schopná uhrádzať dlhy a záväzky v čase splatnosti.

Konštatovanie, či inštitúcia pravdepodobne nie je schopná splniť regulačné požiadavky na likviditu alebo uhradiť svoje dlhy a záväzky v čase splatnosti, sa má zakladať na objektívnych prvkoch, ku ktorým okrem iných patria:

• a. významný nepriaznivý vývoj ovplyvňujúci vývoj likviditnej pozície inštitúcie a udržateľnosť jej profilu financovania a jej súladu s minimálnymi požiadavkami na likviditu uvedenými v nariadení (EÚ) č. 575/2013 a dodatočnými požiadavkami uloženými podľa článku 105 tohto nariadenia alebo podľa akýchkoľvek vnútroštátnych minimálnych požiadaviek na likviditu;
• b. významný nie dočasný nepriaznivý vývoj vankúša likvidity inštitúcie a jej vyrovnávacej kapacity. Pri posudzovaní dynamiky vyrovnávacej kapacity sa má v prípade potreby brať do úvahy:
• - vysoko pravdepodobný kladný tok likvidity vrátane prijatých záväzných úverových liniek a liniek likvidity,
• - akékoľvek predpokladané zmluvné kladné peňažné toky,
• - schopnosť obnoviť financovanie (vrátane splatnosti a typu nástrojov nového financovania),
• - prístup k dlhodobému financovaniu,
• - mimoriadne a rozsiahle zníženie alebo ukončenie liniek likvidity od protistrán;
• c. nie dočasné zvýšenie nákladov financovania inštitúcie na neudržateľnú úroveň, prejavujúce sa najmä zvýšením nákladov (odzrkadľujúcim sa napríklad v rozpätiach) zabezpečeného a nezabezpečeného financovania vzhľadom na porovnateľné inštitúcie;
• d. významný nepriaznivý vývoj súčasných a budúcich záväzkov inštitúcie. Pri posudzovaní vývoja záväzkov inštitúcie sa má v prípade potreby brať do úvahy:
• - očakávané a výnimočné záporné toky likvidity vrátane požiadaviek protistrán inštitúcie na výzvy na dodatočné vyrovnanie a/alebo skoré splatenie záväzkov a vznikajúce náznaky možného masívneho vyberania vkladov,
• - očakávané a výnimočné požiadavky na kolaterál, ako aj vývoj zníženia hodnoty (haircuts) kolaterálu centrálnymi protistranami a inými protistranami,
• - každý podmienený záväzok vrátane tých, ktoré vyplývajú z udelených úverových liniek a liniek likvidity;
• e. pozícia inštitúcie v platobnom systéme a v systémoch zúčtovania a vyrovnania a každý náznak, že inštitúcia má ťažkosti pri plnení svojich záväzkov vrátane vykonávania platieb v platobnom systéme a v systémoch zúčtovania a vyrovnania; alebo
• f. vývoj, ktorý pravdepodobne závažne poškodí povesť inštitúcie, najmä výrazné zníženie ratingu jednou alebo viacerými ratingovými agentúrami, ak vedú k podstatnému zápornému toku alebo neschopnosti obnoviť financovanie alebo k aktivovaniu zmluvných spúšťajúcich faktorov založených na externých ratingoch.

K dodatočným prvkom, ktoré sa majú vziať do úvahy, ak sú relevantné pre vlastnosti inštitúcie, patria:

• a. významný nepriaznivý vývoj v makroekonomickom prostredí, ktorý môže ohroziť finančnú pozíciu a životaschopnosť inštitúcie vrátane vývoja úrokových sadzieb, hodnôt nehnuteľností alebo hospodárskeho rastu. Takýto vývoj má mať vplyv, priamo alebo nepriamo, na likviditnú pozíciu inštitúcie významne nepriaznivým spôsobom; alebo
• b. výrazné zhoršenie v trhovom vnímaní inštitúcie odzrkadľované znakmi nie dočasného zhoršovania absolútneho a relatívneho vývoja trhových ukazovateľov vrátane, ak sú dostupné, ukazovateľov založených na vlastnom kapitáli (napríklad ceny akcií a pomeru účtovnej a trhovej hodnoty vlastného kapitálu) alebo ukazovateľov založených na dlhu (napríklad swapov na kreditné zlyhanie alebo podriadených dlhových rozpätí), ktoré naznačujú, že inštitúcii pravdepodobne vzniknú straty alebo že čelí problémom s likviditou, ktoré by mohli ohroziť jej životaschopnosť.