1. Allmänna överväganden

I enlighet med artikel 32.4 a och c i direktiv 2014/59/EU ska ett institut anses fallera eller sannolikt komma att fallera om följande omständigheter föreligger eller om det finns objektiva faktorer som stödjer bedömningen att omständigheterna inom den närmaste framtiden kommer att föreligga:

• - Institutet bryter mot lagstadgade likviditetskrav som gäller för fortsatt auktorisation, inklusive krav enligt artikel 105 i direktiv 2013/36/EU, på ett sådant sätt att det kan föranleda den behöriga myndigheten att dra in auktorisationen.
• - Institutet kan inte återbetala skulder när de förfaller till betalning.

Fastställandet av om ett institut sannolikt inte kommer att kunna uppfylla lagstadgade likviditetskrav eller betala sina skulder innan de förfaller bör baseras på objektiva faktorer, bland annat följande:

• a. En betydande negativ utveckling som påverkar institutets likviditetsposition och hållbarheten för dess finansieringsprofil samt dess efterlevnad av minimikraven för likviditet enligt förordning (EU) nr 575/2013, och de extra krav som påförs i förordningens artikel 105, eller eventuella nationella minimikrav för likviditet.
• b. En betydande negativ utveckling av icke tillfällig art av institutets likviditetsbuffert och dess utjämningskapacitet. Bedömningen av utjämningskapaciteten ska i relevanta fall beakta
• - mycket sannolika likviditetsinflöden, inklusive erhållna bindande kredit- och likviditetslöften,
• - eventuella beräknade avtalsmässiga inflöden,
• - kapaciteten att förnya finansieringsmodellen (inklusive löptider och typer av instrument i den nya finansieringen),
• - tillgången till långsiktig finansiering,
• - extraordinära och stora minskningar eller avslutande av kreditförstärkningar från motparter.
• c. En icke tillfällig ökning av institutets finansieringskostnader till en ohållbar nivå, särskilt speglat genom ökade kostnader (som till exempel syns i spreadar) för säkerställd och icke säkerställd finansiering i förhållande till jämförbara institut.
• d. En betydande negativ utveckling av institutets aktuella och framtida förpliktelser. Bedömningen av utvecklingen av institutets förpliktelser ska i relevanta fall beakta
• - förväntade och extraordinära likviditetsutflöden, inklusive begäranden från institutets motparter om tilläggssäkerheter och/eller tidig inlösen av skulder samt tecken på en begynnande bankrusning,
• - förväntade och extraordinära säkerhetskrav samt utveckling mot värderingsavdrag för säkerheter från centrala motparter och andra motparters sida,
• - ansvarsförpliktelser, inklusive sådana som uppkommer från beviljade kredit- och likviditetslöften.
• e. Institutets position i betalnings-, clearing- och avvecklingssystem samt eventuella tecken på att institutet har svårt att uppfylla sina skyldigheter, inklusive utföra betalningar i betalnings-, clearing- och avvecklingssystem.
• f. En utveckling som sannolikt skulle innebära svåra skador för institutets rykte, i synnerhet en betydande nedgradering av kreditbetyget från ett eller flera kreditvärderingsinstitut, om detta leder till betydande utflöden eller oförmåga att förnya finansiering eller till att avtalsmässiga utlösande faktorer baserade på externa kreditbetyg aktiveras.

Ytterligare faktorer som bör beaktas om de är relevanta för institutets egenskaper:

• a. En betydande negativ utveckling avseende makroekonomiska faktorer som kan hota institutets kapitalsituation och bärkraft, inklusive relevanta händelser som gäller räntor, fastighetsvärden eller ekonomisk tillväxt. Sådana händelser bör ha en betydande direkt eller indirekt negativ inverkan på institutets likviditetsposition.
• b. En betydande försämring av marknadens uppfattning om ett institut, speglad genom tecken på en icke tillfällig försämring av marknadsindikatorers absoluta och relativa utveckling, bland annat aktiebaserade indikatorer (till exempel aktiekurs och P/B-tal) där sådana finns tillgängliga, eller skuldbaserade indikatorer (till exempel kreditswappar eller spreadar för efterställda skulder) som indikerar att ett institut sannolikt kommer att drabbas av förluster eller stå inför likviditetsproblem som kan hota dess bärkraft.