+Člen 49 Pregled modelov, testiranje izjemnih situacij in testiranje za nazaj
---+Člen 49 1.
---+Člen 49 1a.
---+Člen 49 1b.
---+Člen 49 1c.
---+Člen 49 1d.
---+Člen 49 1e.
---+Člen 49 1f.
---+Člen 49 1g.
---+Člen 49 1h.
---+Člen 49 1i.
---+Člen 49 2.
---+Člen 49 3.
---+Člen 49 4.
---+Člen 49 5.
---+Člen 49 6.

Člen 49 Pregled modelov, testiranje izjemnih situacij in testiranje za nazaj

1. Pregled

,
Člen 49 1.
CNS redno pregleduje sprejete modele in parametre za izračun zahtev po kritju, prispevkov v jamstveni sklad, zahtev glede zavarovanja in drugih mehanizmov za obvladovanje tveganja. Modele izredno natančno in pogosto izpostavlja testom izjemnih situacij, da oceni njihovo prožnost v izjemnih, vendar verjetnih tržnih razmerah, in izvaja testiranja za nazaj, da oceni zanesljivost sprejete metodologije. CNS pridobi neodvisno potrditev, o rezultatih opravljenih testov obvesti pristojni organ in ESMA ter pred sprejetjem kakršne koli bistvene spremembe modelov in parametrov pridobi njuno potrditev v skladu z odstavki 1a do 1e.

Kadar namerava CNS sprejeti spremembo modela ali parametra iz prvega pododstavka, stori eno od naslednjega:

(a) 

kadar CNS meni, da je nameravana sprememba bistvena na podlagi odstavka 1i, zaprosi za potrditev spremembe v skladu s postopkom iz tega člena;

(b) 

kadar CNS meni, da nameravana sprememba ni bistvena na podlagi odstavka 1i tega člena, zaprosi za potrditev spremembe v skladu s postopkom iz člena 49a.
Člen 49 1a.
Vse spremembe modelov in parametrov, ki niso ocenjene na podlagi člena 49a, se ocenijo v skladu s postopkom iz tega člena.

Kolegij iz člena 18 v skladu s tem členom sprejme mnenje o sprejetih modelih in parametrih, vključno z vsakršnimi bistvenimi spremembami teh modelov.

ESMA zagotovi, da se informacije o rezultatih testiranja izjemnih situacij posredujejo evropskim nadzornim organom, ESCB in enotnemu odboru za reševanje, da bi lahko ocenili izpostavljenost finančnih podjetij tveganju neizpolnjevanj obveznosti CNS.
Člen 49 1b.
Kadar namerava CNS sprejeti kakršno koli spremembo modelov ali parametrov iz odstavka 1, predloži vlogo za potrditev take spremembe v elektronski obliki prek centralne podatkovne zbirke. Vloga se takoj posreduje pristojnemu organu CNS, ESMA in kolegiju iz člena 18. CNS svoji vlogi priloži neodvisno potrditev načrtovane spremembe.

V dveh delovnih dneh od predložitve take vloge se CNS prek centralne podatkovne zbirke pošlje potrdilo o prejemu vloge.
Člen 49 1c.
Pristojni organ CNS in ESMA v 10 delovnih dneh po potrditvi prejema vloge ocenita, ali vloga vsebuje zahtevane dokumente in ali ti dokumenti vsebujejo vse informacije, ki se zahtevajo na podlagi odstavka 5, točka (d).

Kadar pristojni organ CNS ali ESMA ugotovi, da niso bili predloženi vsi zahtevani dokumenti ali informacije, pristojni organ CNS od CNS vlagateljice zahteva, naj prek centralne podatkovne zbirke predloži dodatne dokumente ali informacije, za katere je organ CNS ali ESMA ugotovil, da manjkajo. Rok iz prvega pododstavka tega odstavka se lahko v tem primeru podaljša za največ 10 delovnih dni. Vloga se zavrže, kadar pristojni organ CNS ali ESMA ugotovi, da CNS take zahteve ni izpolnila, v takem primeru pa organ, ki je odločil, da je potrebno vlogo zavreči, o tem obvesti drugi organ. Pristojni organ CNS prek centralne zbirke podatkov obvesti CNS o odločitvi o zavrženju vloge in jo obvesti tudi o manjkajočih dokumentih ali informacijah.
Člen 49 1d.

V 40 delovnih dneh po tem, ko ugotovi, da so bili vsi dokumenti in informacije predloženi v skladu z odstavkom 1c:

(a) 

pristojni organ opravi oceno tveganja bistvene spremembe ter predloži poročilo ESMA in kolegiju iz odstavka 18 in

(b) 

ESMA opravi oceno tveganja bistvene spremembe ter predloži poročilo pristojnemu organu CNS in kolegiju iz odstavka 18.

V obdobju iz prvega pododstavka tega odstavka lahko pristojni organ CNS, ESMA ali kateri koli član kolegija iz člena 18 prek centralne zbirke podatkov predloži vprašanja neposredno CNS vlagateljici in zahteva dodatne informacije ter določi rok, do katerega mora CNS vlagateljica take informacije zagotoviti.

Kolegij iz odstavka 18 v 15 delovnih dneh po prejemu poročil iz prvega pododstavka sprejme mnenje na podlagi člena 19 in ga posreduje ESMA ter pristojnemu organu. Ne glede na začasno sprejetje v skladu z odstavkom 1g pristojni organ in ESMA ne sprejmeta odločitve o odobritvi ali zavrnitvi potrditve bistvenih sprememb modelov ali parametrov, dokler takega mnenja ne sprejme kolegij iz člena 18, razen če kolegij takega mnenja ne sprejme v predpisanem roku.
Člen 49 1e.
Pristojni organ CNS in ESMA v desetih delovnih dneh po prejemu mnenja kolegija iz člena 18 ali po izteku roka za predložitev tega mnenja, kar nastopi prej, vsako potrditev odobrita ali zavrneta, pri čemer upoštevata poročila iz odstavka 1d, prvi pododstavek, tega člena in tako mnenje ter se o tem medsebojno pisno obvestita, pri čemer v celoti utemeljita odobritev ali zavrnitev. Kadar pristojni organ CNS ali ESMA spremembe ne potrdi, se sprememba zavrne.

Kadar se pristojni organ CNS ali ESMA ne strinja z mnenjem kolegija iz člena 18, kar velja tudi, če se ne strinja s posameznimi pogoji ali priporočili v njem, v svoji odločitvi v celoti utemelji in obrazloži vsako pomembnejše odstopanje od navedenega mnenja ali pogojev ali priporočil.
Člen 49 1f.
Pristojni organ CNS v roku iz odstavka 1e obvesti CNS, ali so bile potrditve odobrene ali zavrnjene, in to v celoti obrazloži.
Člen 49 1g.
CNS pred pridobitvijo potrditve s strani tako pristojnega organa kot ESMA ne sme sprejeti nobene bistvene spremembe modela ali parametra iz odstavka 1.

Z odstopanjem od prvega pododstavka in kadar to zahteva CNS, lahko pristojni organ v soglasju z ESMA dovoli začasno sprejetje bistvene spremembe modela ali parametra pred njihovo potrditvijo, kadar je to upravičeno. Taka začasna sprememba je dovoljena le za določeno obdobje, ki ga skupaj določita pristojni organ CNS in ESMA. CNS po izteku tega obdobja ne sme uporabljati take spremembe, razen če je bila potrjena na podlagi tega člena.
Člen 49 1h.
Spremembe parametrov, ki so posledica uporabe metodologije, ki je del potrjenega modela, bodisi zaradi zunanjega prispevka bodisi zaradi rednega pregleda ali postopka kalibracije, se ne štejejo za spremembe modelov in parametrov za namene tega člena in člena 49a.
Člen 49 1i.

Sprememba se šteje za bistveno, kadar je izpolnjen vsaj eden od naslednjih pogojev:

(a) 

sprememba povzroči bistveno zmanjšanje ali povečanje skupnih vnaprej zagotovljenih finančnih sredstev CNS, vključno z zahtevami po kritju, jamstvenim skladom in lastnimi namenskimi sredstvi iz člena 45(4);

(b) 

spremenijo se struktura ali strukturni elementi modela kritja;

(c) 

uvede, odstrani ali spremeni se sestavni del modela kritja, vključno s parametrom kritja ali pribitkom, na način, ki povzroči bistveno zmanjšanje ali povečanje realizacije modela kritja na ravni CNS;

(d) 

spremeni se metodologija, ki se uporablja za izračun pobotanj portfelja, kar povzroči bistveno zmanjšanje ali povečanje skupnih zahtev po kritju za finančne instrumente v portfelju;

(e) 

spremeni se metodologija za opredelitev in umerjanje scenarijev stresnih testov za namene določanja velikosti jamstvenih skladov CNS in višine posameznih prispevkov klirinških članov v te jamstvene sklade, kar povzroči bistveno zmanjšanje ali povečanje velikosti katerega od jamstvenih skladov ali vsakršnega posameznega prispevka v jamstveni sklad;

(f) 

spremeni se metodologija, ki se uporablja za ocenjevanje likvidnostnega tveganja, kar povzroči bistveno zmanjšanje ali povečanje ocenjenih likvidnostnih potreb v kateri koli valuti ali skupnih likvidnostnih potreb;

(g) 

spremeni se metodologija, ki se uporablja za določitev tveganja koncentracije, ki ga ima CNS do posamezne nasprotne stranke, tako, da se skupna izpostavljenost CNS do te nasprotne stranke bistveno zmanjša ali poveča;

(h) 

metodologija, ki se uporablja za vrednotenje zavarovanja ali kalibracijo odbitkov pri zavarovanju, se spremeni tako, da se skupna vrednost zavarovanja bistveno zmanjša ali poveča;

(i) 

sprememba bi lahko bistveno vplivala na celotno tveganje CNS.
Člen 49 2.
CNS redno testira ključne vidike svojih postopkov v primeru neplačil in sprejme vse primerne ukrepe, da postopke razumejo vsi klirinški člani in da ima vzpostavljene vse ustrezne mehanizme za odziv v primeru neplačila.
Člen 49 3.
CNS javno razkrije ključne informacije o modelu upravljanja tveganja in predpostavke, sprejete za izvajanje testiranj v izjemnih situacijah iz odstavka 1.
Člen 49 4.

Da se zagotovi dosledna uporaba tega člena, ESMA po posvetovanju z EBA in drugimi zadevnimi pristojnimi organi ter članicami ESCB oblikuje osnutke regulativnih tehničnih standardov, ki določajo:

(a) 

vrsto testov, ki jih je treba izvesti za različne razrede finančnih instrumentov in portfeljev;

(b) 

sodelovanje klirinških članov ali drugih strank pri testiranju;

(c) 

pogostnost testiranj;

(d) 

časovna obdobja testiranj;

(e) 

ključne informacije iz odstavka 3.

ESMA osnutke regulativnih tehničnih standardov do 30. septembra 2012 predloži Komisiji.

Na Komisijo se prenese pooblastilo za sprejetje regulativnih tehničnih standardov iz prvega pododstavka v skladu s členi 10 do 14 Uredbe (EU) št. 1095/2010.
Člen 49 5.

ESMA v tesnem sodelovanju s članicami ESCB pripravi osnutke regulativnih tehničnih standardov, da se natančneje določi:

(a) 

kaj pomeni bistveno povečanje ali zmanjšanje za namene odstavka 1i, točke (a) in (c) do (h);

(b) 

elemente, ki jih je treba upoštevati pri ocenjevanju, ali je bil izpolnjen eden od pogojev iz odstavka 1i;

(c) 

druge spremembe modelov, za katere se lahko šteje, da so že zajete v odobrenem modelu in se zato ne štejejo za spremembe modela in zanje ne veljajo postopki iz tega člena ali člena 49a, in

(d) 

seznami zahtevanih dokumentov, ki se morajo priložiti vlogi za potrditev na podlagi odstavka 1c tega člena in člena 49a, in informacije, ki jih morajo taki dokumenti vsebovati, da se dokaže, da zadevna CNS izpolnjuje vse ustrezne zahteve iz te uredbe.

Zahtevani dokumenti in raven informacij morajo biti sorazmerni z vrsto potrditve modela, vendar vsebujejo dovolj podrobnosti, da se zagotovi ustrezna analiza spremembe.

Za namene prvega pododstavka, točka (a), lahko ESMA določi različne vrednosti za različne točke odstavka 1i.

ESMA osnutke regulativnih tehničnih standardov Komisiji iz prvega pododstavka predloži do 25. decembra 2025.

Na Komisijo se prenese pooblastilo za dopolnitev te uredbe s sprejetjem regulativnih tehničnih standardov iz prvega pododstavka tega odstavka v skladu s členi 10 do 14 Uredbe (EU) št. 1095/2010.
Člen 49 6.
ESMA pripravi osnutke izvedbenih tehničnih standardov, ki določajo elektronsko obliko vloge, ki jo je treba vložiti v centralno podatkovno zbirko za odobritev iz odstavka 1b tega člena in člena 49a.

ESMA osnutke regulativnih tehničnih standardov iz prvega pododstavka Komisiji predloži do 25. decembra 2025.

Na Komisijo se prenese pooblastilo, da sprejme izvedbene tehnične standarde iz prvega pododstavka tega odstavka v skladu s členom 15 Uredbe (EU) št. 1095/2010.

1.1 Sklici

1.2 Ugotovljene zahteve

1.3 Povezani standardi

2. Ugotovljene zahteve

Zahteve

3. Povezani standardi

Standardi
  • Builddate: 30.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32012R0648
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.