Europeiska bankmyndighetens riktlinjer om tillämpligt teoretiskt diskonto för rörlig ersättning Innehåll (EBA/GL/2014/01)

Detta dokument innehåller riktlinjer som utfärdats i enlighet med artikel 16 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska bankmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/78/EG (nedan kallad EBA-förordningen ). I enlighet med artikel 16.3 i EBA-förordningen ska de behöriga myndigheterna och finansinstituten försöka följa riktlinjerna med alla tillgängliga medel.

I riktlinjerna ger Europeiska bankmyndigheten (EBA) sin syn på vad som är lämplig tillsynspraxis inom det europeiska systemet för finansiell tillsyn och på hur unionslagstiftningen bör tillämpas inom ett visst område. EBA förväntar sig därför att alla berörda behöriga myndigheter och finansinstitut följer riktlinjerna. De behöriga myndigheter som omfattas av riktlinjerna bör följa dem genom att på lämpligt sätt införliva dem i sin tillsyn (t.ex. genom att ändra sin rättsliga ram eller sina tillsynsrutiner). Detta gäller även när riktlinjerna främst riktar sig till institutioner.

I enlighet med artikel 16.3 i EBA-förordningen ska de behöriga myndigheterna underrätta EBA om huruvida de följer eller tänker följa riktlinjerna. I annat fall ska de ange skälen till att inte följa riktlinjerna. Myndigheterna ska underrätta EBA senast den 27 maj 2014. Om de berörda myndigheterna inte underrättat EBA inom denna tidsfrist anser EBA att de inte följer riktlinjerna. Underrättelserna bör ske på formuläret i avsnitt 5 och skickas till compliance@eba.europa.eu. Ange referensnummer EBA/GL/2014/01. Underrättelserna bör skickas av personer med lämplig behörighet att för den behöriga myndighetens räkning rapportera att riktlinjerna följs.

Underrättelserna offentliggörs på EBA:s webbplats i enlighet med artikel 16.3.

Avdelning I – Innehåll och definitioner

Avdelning II – Krav på diskontot för rörlig ersättning

22. Dessa riktlinjer gäller från och med den [1 juni 2014] och tillämpas vid beräkningen av kvoten mellan den rörliga och den fasta delen av den totala ersättning som beviljas för prestation och tjänstgöring från och med 2014.

Beräkning av den diskonterade delen av den rörliga ersättningen (dvr) för att få fram kvoten mellan den rörliga och den fasta delen av ersättningen:

𝑣𝑟 Där 𝑑𝑣𝑟 = (1+ 𝑖 + 𝑔 + 𝑖𝑑 ) 𝑛

dvr = diskonterad rörlig ersättning vr = rörlig ersättning på vilken diskontot tillämpas (högst 25 % av den totala rörliga ersättningen, förutsatt att den betalas i instrument som skjuts upp i minst fem år) i = inflation i procent g = genomsnittlig ränta på statsobligationer i EU i procent id = incitamentsfaktor för användning av långsiktigt uppskov i procent n = intjänandeperiodens antal år

Den totala rörliga ersättningen är summan av den diskonterade delen av den rörliga ersättningen och den icke-diskonterade delen av den rörliga ersättningen.

Anta exempelvis att den berörda medlemsstaten har tillåtit att instituten tillämpar ett diskonto på högst 25 % av den totala rörliga ersättningen. Anta också att institutets aktieägare inte har godkänt en högre maximal kvot än den som anges i direktiv 2013/36/EU.

Institutet vill bevilja en anställd en total ersättning på 285 000 euro, varav 135 000 euro är fast ersättning och 150 000 euro potentiell rörlig ersättning. Den anställde är en identifierad anställd och vi beaktar ersättning som beviljas för prestationsåret 2014. Den kvot mellan rörlig och fast ersättning som baseras på nominella belopp skulle i det här fallet ligga över den tillåtna kvoten 1:1. När diskontot tillämpats på den del av den rörliga ersättningen som betalas i instrument som skjuts upp i minst fem år är kvoten dock förenlig med artikel 94.1 g i direktiv 2013/36/EU enligt nedan.

Den rörliga ersättningen skulle i detta exempel ha följande struktur:

•  20 000 euro av den rörliga ersättningen skulle betalas i instrument som skjuts upp i fem år.
•  10 000 euro skulle betalas i instrument som skjuts upp i sex år.
•  Återstoden av den totala rörliga ersättningen skulle betalas direkt, inte i instrument, eller skulle skjutas upp under en kortare tidsperiod än fem år.

Enligt direktiv 2013/36/EU ska minst 40 % av den rörliga ersättningen skjutas upp i minst tre till fem år. Om en särskilt hög del av ersättningen är rörlig måste minst 60 % skjutas upp. Minst 50 % av den rörliga ersättningen måste betalas i instrument. Alla dessa kvoter är tillämpliga på de rörliga ersättningsbelopp som beviljas en enskild anställd innan diskontot tillämpas.

I detta exempel beaktas inte ersättning som tjänas in pro rata. Beloppen på 20 000 respektive 10 000 euro som betalas i instrument betalas i sin helhet efter fem respektive sex år.

Baserat på en rörlig ersättning på 150 000 euro kan högst 37 500 euro ha diskonterats (vilket utgör 25 % av den totala rörliga ersättningen på 150 000 euro) om beloppet betalas i instrument som skjuts upp i mer än fem år. I detta exempel uppfyller dock endast 30 000 euro båda dessa villkor och endast dessa belopp kan diskonteras.

Anta att ett institut i en medlemsstat vill bevilja en anställd (som identifierats som en anställd som har väsentlig inverkan på institutets riskprofil), som erhåller 135 000 euro i fast ersättning, 150 000 euro i rörlig ersättning. Samma antaganden gäller som i exempel 1 om medlemsstatens införlivande av direktiv 2013/36/EU (högst 25 %), aktieägarnas godkännande av en kvot på över 1:1 (inget) och prestationsåret (2014). Den rörliga ersättningen har följande struktur:

•  60 % av den totala rörliga ersättningen, dvs. 90 000 euro, skulle skjutas upp i sex år och tjänas in pro rata under denna period.
•  37 500 euro av ovannämnda rörliga ersättning som skjuts upp i sex år skulle betalas i instrument. Det innebär att ett belopp på 6 250 euro som betalas i instrument skulle tjänas in varje år.

I detta exempel beaktas ersättning som tjänas in pro rata. Diskontot får tillämpas på upp till högst 25 % av den totala rörliga ersättningen, förutsatt att den betalas i instrument som skjuts upp i minst fem år.

Figur 1: Schematisk översikt över uppskovsförfarandena och tillämpningen av diskontot på rörlig ersättning som betalas i instrument som skjuts upp i sex år och som tjänas in pro rata.

i n t j D i r e k t

ä n i n g s p e r i o d e n b e t a l a d e l å r n Rörlig ersättning som skjuts upp i sex år och tjänas in pro rata

Rörlig ersättning d

i

Följande exempel baseras på ett fast ersättningsbelopp på 100 000 euro. Det visar hur man beräknar det högsta möjliga rörliga ersättningsbelopp som kan beviljas om 25 % av den rörliga ersättningen betalas i instrument som skjuts upp i fem år, förutsatt att hela beloppet betalas vid uppskovsperiodens slut. Samma inflation och ränta på statsobligationer används som i exempel 1. Samma antaganden gäller som i exempel 1 om medlemsstatens införlivande av direktiv 2013/36/EU (25 %), aktieägarnas godkännande av en kvot på över 1:1 (inget) och prestationsåret (2014). Om lägre procentsatser fastställs av medlemsstaten behöver formeln också ändras, varvid 0,25 ersätts med en lägre procentsats.

I detta exempel uppgår den totala rörliga ersättning som kan betalas ut till högst 100 % av de fasta delarna av ersättningen och den högsta rörliga ersättning som kan diskonteras till 25 %, förutsatt att den betalas i instrument som skjuts upp i minst fem år.

Vi kan därför skriva följande ekvation:

𝑓𝑟 = (1 − 0,25) ∗𝑡𝑣𝑟 + 𝑛 fr = fast ersättning (1+ 𝑖 + 𝑔 + 𝑖𝑑 )

tvr = total rörlig ersättning i = inflation g = genomsnittlig ränta på statsobligationer i EU id = incitamentsfaktor för användning av långsiktigt uppskov n = intjänandeperiodens längd

Genom att ersätta motsvarande belopp i detta exempel för varje variabel i ekvationen ovan får vi fram följande:

100 000= 0,75 ∗𝑡𝑣𝑟 +⁵ fr = 100 000 (1+0,02+0,0273+0,10) i = 2 %, inflationsfaktor g = 2,73 %, faktor för ränta på statsobligationer id = 10 %, faktor för fem års uppskov n = 5, intjänandeperiodens längd

Om vi löser föregående ekvation för tvr, får vi fram följande:

100 000 ∗ 1,987856 𝑡𝑣𝑟 = =114 186,10 I exemplet ovan är 114 186,10 euro 0,75 den ∗ 1,987856+0,25 högsta rörliga ersättning som kan betalas ut om 25 % av den rörliga ersättningen diskonteras.