+Член 122а Експозиции към специализирано кредитиране
---+Член 122а 1.
---+Член 122а 2.
---+Член 122а 3.
---+Член 122а 4.

Член 122а Експозиции към специализирано кредитиране

-

1. Преглед

,
Член 122а 1.

В рамките на посочения в член 112, буква ж) клас „експозиции към предприятия“ институциите обособяват като експозиции към специализирано кредитиране експозициите с всяка една от следните характеристики:

a) 

експозицията е към субект, създаден специално за финансиране или експлоатация на физически активи, или е експозиция, която е икономически сравнима с такава експозиция;

б) 

експозицията не е свързана с финансирането на жилищен имот или търговски недвижим имот и попада в обхвата на определенията за класовете експозиции „обектно финансиране“, „проектно финансиране“ или „стоково финансиране“, посочени в параграф 3;

в) 

договорните споразумения, уреждащи задължението, свързано с експозицията, дават на институцията значителна степен на контрол върху активите и генерирания от тях доход;

г) 

основният източник за погасяване на задължението, свързано с експозицията, е доходът, генериран от финансираните активи, а не независимият капацитет на по-широкообхватно търговско предприятие.
Член 122а 2.

Експозициите към специализирано кредитиране, които имат пряко приложима кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло съгласно таблица 1:



Таблица 1

Степен на кредитно качество

1

2

3

4

5

6

Рисково тегло

20 %

50 %

75 %

100 %

150 %

150 %
Член 122а 3.

Експозициите към специализирано кредитиране, които нямат пряко приложима кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло, както следва:

a) 

когато целта на експозицията към специализирано кредитиране е финансиране на придобиването на материални активи, в т.ч. кораби, въздухоплавателни средства, спътници, железопътни мотриси и подвижен състав, и доходът, който тези активи ще генерират, представлява парични потоци, генерирани от конкретни физически активи, които са били финансирани и заложени или предоставени на кредитодателя („експозиции към обектно финансиране“), институциите прилагат рисково тегло от 100 %;

б) 

когато целта на експозицията към специализирано кредитиране е осигуряване на краткосрочно финансиране на резерви, материални запаси или вземания от борсово търгувани стоки, в т.ч. суров нефт, метали или култури, и доходът, който тези резерви, материални запаси или вземания ще генерират, са постъпленията от продажбата на стоката („експозиции към стоково финансиране“), институциите прилагат рисково тегло от 100 %;

в) 

когато целта на експозицията към специализирано кредитиране е да се финансира отделен проект, било то под формата на изграждане на нова голяма инсталация или на рефинансиране за съществуваща инсталация със или без подобрения, за разработването или придобиването на големи, сложни и скъпи инсталации, в т.ч. електроцентрали, химически заводи, мини, транспортна инфраструктура, околна среда и телекомуникационна инфраструктура, в който кредитодателят разглежда предимно приходите, генерирани от финансирания проект, както като източник на погасяване, така и като обезпечение за заема („експозиции към проектно финансиране“), институциите прилагат следните рискови тегла:

i) 

130 %, когато проектът, с който е свързана експозицията, не е влязъл в експлоатация;

ii) 

при условие че не се прилага посочената в член 501а корекция на капиталовите изисквания за кредитен риск — 80 %, когато проектът, с който е свързана експозицията, е в експлоатация и експозицията удовлетворява всеки един от следните критерии:

1) 

има договорни ограничения върху способността на длъжника да извършва действия, които може да бъдат в ущърб на заемодателите, в т.ч. забрана за поемането на нов дълг без съгласието на съществуващите заемодатели;

2) 

за целия експлоатационен срок на финансирания проект длъжникът разполага с достатъчно финансирани изцяло с парични средства резерви или с други финансови споразумения с даден субект, така че да изпълнява изискванията за финансиране при извънредни ситуации и за оборотен капитал, при условие че субектът е с присъдена от призната АВКО кредитна оценка със степен на кредитно качество най-малко 3 от призната АВКО или в случай на институции, изчисляващи размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба в съответствие с глава 3, когато субектът няма присъдена кредитна оценка от призната АВКО, този субект e получил вътрешна кредитна оценка, еквивалентна на степен на кредитно качество най-малко 3, от институцията, при условие че институцията е присъдила вътрешна кредитна оценка на този субект в съответствие с разпоредбите на глава 3, раздел 6;

3) 

проектът, с който е свързана експозицията, генерира парични потоци, които са предвидими и обхващат всички бъдещи погасявания по кредитите;

4) 

когато приходите на длъжника не се финансират с плащания от голям брой ползватели, източникът на погасяването на задължението зависи от един основен контрагент, който е едно от следните:

— 
централна банка, централно правителство, регионално правителство или местен орган на властта, при условие че са с присъдено рисково тегло 0 % в съответствие с членове 114 и 115 или с присъдена от АВКО кредитна оценка със степен на кредитно качество най-малко 3 от призната АВКО; или в случай на институции, изчисляващи размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба в съответствие с глава 3, когато централната банка, централното правителство, регионалното правителство или местният орган на властта нямат присъдена кредитна оценка от призната АВКО, те са получили вътрешна кредитна оценка, еквивалентна на степен на кредитно качество най-малко 3, от институцията, при условие че институцията им е присъдила вътрешна кредитна оценка в съответствие с разпоредбите на глава 3, раздел 6;
— 
субект от публичния сектор, при условие че е с присъдено рисково тегло равно или по-ниско от 20 % в съответствие с член 116 или с присъдена от АВКО кредитна оценка със степен на кредитно качество най-малко 3 от призната АВКО или в случай на институции, изчисляващи размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба в съответствие с глава 3, когато субектът от публичния сектор няма присъдена кредитна оценка от призната АВКО, този субект от публичния сектор е получил вътрешна кредитна оценка, еквивалентна на степен на кредитно качество най-малко 3, от институцията, при условие че институцията е присъдила вътрешна кредитна оценка на този субект от публичния сектор в съответствие с разпоредбите на глава 3, раздел 6;
— 
предприятие с присъдена от АВКО кредитна оценка със степен на кредитно качество най-малко 3 от призната АВКО или в случай на институции, изчисляващи размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба в съответствие с глава 3, когато предприятието няма присъдена кредитна оценка от призната АВКО, това предприятие е получило вътрешна кредитна оценка, еквивалентна на степен на кредитно качество най-малко 3, от институцията, при условие че институцията е присъдила вътрешна кредитна оценка на това предприятие в съответствие с разпоредбите на глава 3, раздел 6;
5) 

договорните клаузи, уреждащи експозицията към длъжника, предвиждат висока степен на защита за кредитиращата институция в случай на неизпълнение от страна на длъжника;

6) 

основният контрагент или други контрагенти, които отговарят по подобен начин на критериите за допустимост на основния контрагент, ефективно защитават кредитиращата институция срещу загуби, произтичащи от прекратяването на проекта;

7) 

всички активи и договори, необходими за експлоатацията на проекта, са заложени при кредитиращата институция в степента, разрешена от приложимото право;

8) 

кредитиращата институция може да поеме контрола върху длъжника при събитие на неизпълнение;

iii) 

100 %, когато проектът, с който е свързана експозицията, е в експлоатация, а експозицията не изпълнява условията, посочени в точка ii);

г) 

за целите на буква в), точка ii), подточка 3) генерираните парични потоци не се смятат за предвидими, освен ако значителна част от приходите отговаря на едно или повече от следните условия:

i) 

приходите зависят от наличността, което означава, че след завършване на строителството длъжникът има право, при условие че са изпълнени договорните условия, на плащания от своите договорни контрагенти, които да покриват разходите за експлоатация и поддръжка, разходите за обслужване на дълга и възвръщаемостта на собствения капитал, тъй като длъжникът управлява проекта, и тези плащания не са обект на колебания в търсенето, като например равнища на трафика, и обикновено се коригират само поради проблеми с експлоатацията или липса на обществен достъп до актива;

ii) 

по отношение на приходите се прилага регулиране на нормата на възвръщаемост;

iii) 

приходите са определени по договор на принципа „вземи или плати“;

д) 

за целите на буква в) „експлоатация“ е фазата, през която субектът, който е създаден специално за финансиране на проекта или е икономически съпоставим, изпълнява следните две условия:

i) 

субектът има положителен нетен паричен поток, който е достатъчен за покриване на всяко оставащо договорно задължение;

ii) 

дългосрочният дълг на субекта намалява.
Член 122а 4.
ЕБО разработва проект на регулаторни технически стандарти за допълнително подробно определяне на условията, при които са изпълнени критериите, посочени в параграф 3, буква в), точка ii).

ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2026 г.

На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти