+Άρθρο 122α Ανοίγματα ειδικού δανεισμού
---+Άρθρο 122α 1.
---+Άρθρο 122α 2.
---+Άρθρο 122α 3.
---+Άρθρο 122α 4.

Άρθρο 122α Ανοίγματα ειδικού δανεισμού

1. Επισκόπηση

,
Άρθρο 122α 1.

Στην κατηγορία των ανοιγμάτων έναντι επιχειρήσεων που αναφέρονται στο άρθρο 112 στοιχείο ζ), τα ιδρύματα προσδιορίζουν χωριστά ως ανοίγματα ειδικού δανεισμού τα ανοίγματα που φέρουν όλα τα ακόλουθα χαρακτηριστικά:

α) 

το άνοιγμα αφορά οντότητα που συστάθηκε ειδικά για τη χρηματοδότηση ή λειτουργία ενσώματων περιουσιακών στοιχείων ή αποτελεί άνοιγμα που είναι οικονομικά συγκρίσιμο με τέτοιου είδους άνοιγμα·

β) 

το άνοιγμα δεν συνδέεται με τη χρηματοδότηση ακινήτου κατοικίας ή εμπορικού ακινήτου και εμπίπτει στους ορισμούς των ανοιγμάτων χρηματοδότησης για αγορά ενσώματων περιουσιακών στοιχείων, των ανοιγμάτων χρηματοδότησης έργων ή των ανοιγμάτων χρηματοδότησης βασικών εμπορευμάτων που περιλαμβάνονται στην παράγραφο 3·

γ) 

οι συμβατικές ρυθμίσεις που διέπουν την υποχρέωση που σχετίζεται με το άνοιγμα παρέχουν στο ίδρυμα σημαντικό βαθμό ελέγχου επί των περιουσιακών στοιχείων και των εσόδων που αυτά παράγουν·

δ) 

την πρωταρχική πηγή εξόφλησης της υποχρέωσης που σχετίζεται με το άνοιγμα αποτελούν τα έσοδα που παράγουν τα χρηματοδοτούμενα περιουσιακά στοιχεία και όχι η ανεξάρτητη ικανότητα μιας ευρύτερης εμπορικής επιχείρησης.
Άρθρο 122α 2.

Στα ανοίγματα ειδικού δανεισμού για τα οποία υπάρχει άμεσα εφαρμοστέα πιστοληπτική αξιολόγηση από καθορισμένο ΕΟΠΑ εφαρμόζεται συντελεστής στάθμισης κινδύνου σύμφωνα με τον πίνακα 1.



Πίνακας 1

Βαθμίδα πιστωτικής ποιότητας

1

2

3

4

5

6

Συντελεστής στάθμισης κινδύνου

20 %

50 %

75 %

100 %

150 %

150 %
Άρθρο 122α 3.

Στα ανοίγματα ειδικού δανεισμού για τα οποία δεν υπάρχει άμεσα εφαρμοστέα πιστοληπτική αξιολόγηση από καθορισμένο ΕΟΠΑ αποδίδεται συντελεστής στάθμισης κινδύνου ως εξής:

α) 

όταν ο σκοπός του ανοίγματος ειδικού δανεισμού είναι η χρηματοδότηση της απόκτησης ενσώματων περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων πλοίων, αεροσκαφών, δορυφόρων, οχημάτων σιδηροδρόμων και στόλων οχημάτων, και τα έσοδα που θα παραχθούν από τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία λαμβάνουν τη μορφή ταμειακών ροών που παράγονται από τα συγκεκριμένα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία που έχουν χρηματοδοτηθεί και ενεχυριαστεί ή εκχωρηθεί στον δανειστή («ανοίγματα χρηματοδότησης για αγορά ενσώματων περιουσιακών στοιχείων»), τα ιδρύματα εφαρμόζουν συντελεστή στάθμισης κινδύνου 100 %·

β) 

όταν ο σκοπός του ανοίγματος ειδικού δανεισμού είναι η βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση αποθεμάτων ή εισπρακτέων απαιτήσεων βασικών εμπορευμάτων που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε χρηματιστήρια, συμπεριλαμβανομένων αργού πετρελαίου, μετάλλων ή εσοδειών, και τα έσοδα που θα παραχθούν από τα εν λόγω αποθέματα ή τις εισπρακτέες απαιτήσεις προκύπτουν από το προϊόν της πώλησης του βασικού εμπορεύματος («ανοίγματα χρηματοδότησης βασικού εμπορεύματος»), τα ιδρύματα εφαρμόζουν συντελεστή στάθμισης κινδύνου 100 %·

γ) 

όταν ο σκοπός του ανοίγματος ειδικού δανεισμού είναι η χρηματοδότηση μεμονωμένου έργου, είτε με τη μορφή κατασκευής νέας κεφαλαιακής εγκατάστασης είτε με την αναχρηματοδότηση υφιστάμενης εγκατάστασης, με ή χωρίς βελτιώσεις, για την ανάπτυξη ή απόκτηση μεγάλων, σύνθετων και ακριβών εγκαταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων εγκαταστάσεων παραγωγής ενέργειας, εγκαταστάσεων χημικής επεξεργασίας, ορυχείων, υποδομών μεταφορών, περιβαλλοντικών και τηλεπικοινωνιακών υποδομών, όπου το δανειοδοτικό ίδρυμα εξετάζει πρωτίστως τα έσοδα που θα παραχθούν από το χρηματοδοτούμενο έργο, τόσο ως πηγή εξόφλησης όσο και ως εγγύηση για το δάνειο («ανοίγματα χρηματοδότησης έργων»), τα ιδρύματα εφαρμόζουν τους ακόλουθους συντελεστές στάθμισης κινδύνου:

i) 

130 % όταν το έργο με το οποίο σχετίζεται το άνοιγμα βρίσκεται στο στάδιο προ της λειτουργίας·

ii) 

υπό την προϋπόθεση ότι δεν εφαρμόζεται η προσαρμογή στις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για πιστωτικό κίνδυνο που αναφέρεται στο άρθρο 501α, 80 % όταν το έργο με το οποίο σχετίζεται το άνοιγμα βρίσκεται σε στάδιο λειτουργίας και το άνοιγμα πληροί όλα τα ακόλουθα κριτήρια:

1) 

υπάρχουν συμβατικοί περιορισμοί στην ικανότητα του οφειλέτη να ασκεί δραστηριότητες που θα μπορούσαν να είναι επιβλαβείς για τους δανειστές, συμπεριλαμβανομένου του περιορισμού ότι δεν μπορεί να εκδοθεί νέο χρέος χωρίς τη συγκατάθεση των υφιστάμενων παρόχων χρέους·

2) 

ο οφειλέτης διαθέτει επαρκή αποθεματικά κεφάλαια χρηματοδοτούμενα εξ ολοκλήρου με μετρητά, ή άλλες χρηματοοικονομικές ρυθμίσεις με οντότητα, για την κάλυψη της χρηματοδότησης έκτακτης ανάγκης και των απαιτήσεων κεφαλαίου κίνησης καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοδοτούμενου έργου, υπό την προϋπόθεση ότι στην οντότητα έχει αποδοθεί διαβάθμιση ΕΟΠΑ από αναγνωρισμένο ΕΟΠΑ με βαθμίδα πιστωτικής ποιότητας τουλάχιστον 3 ή, στην περίπτωση ιδρυμάτων που υπολογίζουν τα σταθμισμένα ως προς τον κίνδυνο ποσά ανοιγμάτων και τα ποσά αναμενόμενης ζημίας σύμφωνα με το κεφάλαιο 3, όταν η οντότητα δεν διαθέτει πιστοληπτική αξιολόγηση από αναγνωρισμένο ΕΟΠΑ, της έχει αποδοθεί εσωτερική πιστοληπτική διαβάθμιση ισοδύναμη με βαθμίδα πιστωτικής ποιότητας τουλάχιστον 3 από το ίδρυμα, υπό την προϋπόθεση ότι η εν λόγω οντότητα αποτελεί αντικείμενο εσωτερικής διαβάθμισης από το ίδρυμα σύμφωνα με τις διατάξεις του κεφαλαίου 3 τμήμα 6·

3) 

το έργο με το οποίο σχετίζεται το άνοιγμα παράγει ταμειακές ροές που είναι προβλέψιμες και καλύπτουν όλες τις μελλοντικές πληρωμές για την εξυπηρέτηση του δανείου·

4) 

όταν τα έσοδα του οφειλέτη δεν χρηματοδοτούνται από πληρωμές από μεγάλο αριθμό χρηστών, η πηγή εξόφλησης της υποχρέωσης εξαρτάται από έναν κύριο αντισυμβαλλόμενο και ο εν λόγω κύριος αντισυμβαλλόμενος ανήκει σε μία από τις ακόλουθες κατηγορίες:

— 
κεντρική τράπεζα, κεντρική κυβέρνηση, περιφερειακή κυβέρνηση ή τοπική αρχή, υπό την προϋπόθεση ότι της έχει αποδοθεί συντελεστής στάθμισης κινδύνου 0 % σύμφωνα με τα άρθρα 114 και 115 ή της έχει αποδοθεί διαβάθμιση ΕΟΠΑ με βαθμίδα πιστωτικής ποιότητας τουλάχιστον 3 από αναγνωρισμένο ΕΟΠΑ ή, στην περίπτωση ιδρυμάτων που υπολογίζουν τα σταθμισμένα ως προς τον κίνδυνο ποσά ανοιγμάτων και τα ποσά αναμενόμενης ζημίας σύμφωνα με το κεφάλαιο 3, όταν η κεντρική τράπεζα, η κεντρική κυβέρνηση, η περιφερειακή κυβέρνηση ή η τοπική αρχή δεν διαθέτουν πιστοληπτική αξιολόγηση από αναγνωρισμένο ΕΟΠΑ, τους αποδίδεται εσωτερική πιστοληπτική διαβάθμιση ισοδύναμη με βαθμίδα πιστωτικής ποιότητας τουλάχιστον 3 από το ίδρυμα, υπό την προϋπόθεση ότι αποτελούν αντικείμενο εσωτερικής διαβάθμισης από το ίδρυμα σύμφωνα με το κεφάλαιο 3 τμήμα 6,
— 
οντότητα του δημόσιου τομέα, υπό την προϋπόθεση ότι της έχει αποδοθεί συντελεστής στάθμισης κινδύνου 20 % ή χαμηλότερος σύμφωνα με το άρθρο 116 ή της έχει αποδοθεί διαβάθμιση ΕΟΠΑ με βαθμίδα πιστωτικής ποιότητας τουλάχιστον 3 από αναγνωρισμένο ΕΟΠΑ ή, στην περίπτωση ιδρυμάτων που υπολογίζουν τα σταθμισμένα ως προς τον κίνδυνο ποσά ανοιγμάτων και τα ποσά αναμενόμενης ζημίας σύμφωνα με το κεφάλαιο 3, όταν η οντότητα του δημόσιου τομέα δεν διαθέτει πιστοληπτική αξιολόγηση από αναγνωρισμένο ΕΟΠΑ, της έχει αποδοθεί εσωτερική πιστοληπτική διαβάθμιση ισοδύναμη με βαθμίδα πιστωτικής ποιότητας τουλάχιστον 3 από το ίδρυμα, υπό την προϋπόθεση ότι η εν λόγω οντότητα του δημόσιου τομέα αποτελεί αντικείμενο εσωτερικής διαβάθμισης από το ίδρυμα σύμφωνα με το κεφάλαιο 3 τμήμα 6,
— 
επιχείρηση στην οποία έχει αποδοθεί διαβάθμιση ΕΟΠΑ με βαθμίδα πιστωτικής ποιότητας τουλάχιστον 3 από αναγνωρισμένο ΕΟΠΑ ή, στην περίπτωση ιδρυμάτων που υπολογίζουν τα σταθμισμένα ως προς τον κίνδυνο ποσά ανοιγμάτων και τα ποσά αναμενόμενης ζημίας σύμφωνα με το κεφάλαιο 3, όταν η επιχείρηση δεν διαθέτει πιστοληπτική αξιολόγηση από αναγνωρισμένο ΕΟΠΑ, της έχει αποδοθεί εσωτερική πιστοληπτική διαβάθμιση ισοδύναμη με βαθμίδα πιστωτικής ποιότητας τουλάχιστον 3 από το ίδρυμα, υπό την προϋπόθεση ότι η εν λόγω επιχείρηση αποτελεί αντικείμενο εσωτερικής διαβάθμισης από το ίδρυμα σύμφωνα με το κεφάλαιο 3 τμήμα 6·
5) 

οι συμβατικές διατάξεις που διέπουν το άνοιγμα έναντι του οφειλέτη προβλέπουν υψηλό βαθμό προστασίας για το δανειοδοτικό ίδρυμα σε περίπτωση αθέτησης των υποχρεώσεων του οφειλέτη·

6) 

ο κύριος αντισυμβαλλόμενος, ή άλλοι αντισυμβαλλόμενοι που πληρούν ομοίως τα κριτήρια επιλεξιμότητας για τον κύριο αντισυμβαλλόμενο, προστατεύουν αποτελεσματικά το δανειοδοτικό ίδρυμα από ζημίες που προκύπτουν από την καταγγελία του έργου·

7) 

όλα τα περιουσιακά στοιχεία και οι συμβάσεις που απαιτούνται για τη λειτουργία του έργου έχουν ενεχυριαστεί στο δανειοδοτικό ίδρυμα στον βαθμό που το επιτρέπει η εφαρμοστέα νομοθεσία·

8) 

το δανειοδοτικό ίδρυμα είναι σε θέση να αναλάβει τον έλεγχο της οφειλέτριας οντότητας σε περίπτωση αθέτησης·

iii) 

100 % όταν το έργο με το οποίο σχετίζεται το άνοιγμα βρίσκεται σε στάδιο λειτουργίας και το άνοιγμα δεν πληροί τις προϋποθέσεις του σημείου ii)·

δ) 

για τους σκοπούς του στοιχείου γ) σημείο ii) σημείο 3), οι ταμειακές ροές που προκύπτουν δεν θεωρούνται προβλέψιμες, εκτός εάν σημαντικό μέρος των εσόδων πληροί μία ή περισσότερες από τις ακόλουθες προϋποθέσεις:

i) 

τα έσοδα διαμορφώνονται βάσει της διαθεσιμότητας, πράγμα που σημαίνει ότι, μόλις ολοκληρωθεί η κατασκευή, ο οφειλέτης δικαιούται, εφόσον πληρούνται οι συμβατικοί όροι, καταβολή πληρωμών από τους συμβατικούς του αντισυμβαλλομένους οι οποίες καλύπτουν δαπάνες λειτουργίας και συντήρησης, δαπάνες εξυπηρέτησης χρέους και αποδόσεις μετοχών, καθώς ο οφειλέτης διασφαλίζει τη λειτουργία του έργου, και οι εν λόγω πληρωμές δεν υπόκεινται σε διακυμάνσεις της ζήτησης, όπως τα επίπεδα κυκλοφορίας, και προσαρμόζονται κατά κανόνα μόνο λόγω ανεπαρκών επιδόσεων ή μη διαθεσιμότητας του περιουσιακού στοιχείου στο κοινό·

ii) 

τα έσοδα υπόκεινται σε ρύθμιση συντελεστή απόδοσης·

iii) 

τα έσοδα υπόκεινται σε σύμβαση υποχρεωτικής αγοράς ανεξαρτήτως παραλαβής·

ε) 

για τους σκοπούς του στοιχείου γ), ως στάδιο λειτουργίας νοείται το στάδιο κατά το οποίο η οντότητα που δημιουργήθηκε ειδικά για τη χρηματοδότηση του έργου, ή που είναι οικονομικά συγκρίσιμη, πληροί και τις δύο ακόλουθες προϋποθέσεις:

i) 

η οντότητα έχει θετική καθαρή ταμειακή ροή που επαρκεί για να καλύψει κάθε εναπομένουσα συμβατική υποχρέωση·

ii) 

η οντότητα έχει μειούμενο μακροπρόθεσμο χρέος.
Άρθρο 122α 4.
Η ΕΑΤ καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων για να προσδιορίσει περαιτέρω τις προϋποθέσεις υπό τις οποίες πληρούνται τα κριτήρια της παραγράφου 3 στοιχείο γ) σημείο ii).

Η ΕΑΤ υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τις 10 Ιουλίου 2026.

Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να συμπληρώσει τον παρόντα κανονισμό, εγκρίνοντας τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010.

1.1 Παραπομπές

1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις

1.3 Σχετικά πρότυπα

2. Εντοπισμένες απαιτήσεις

Απαιτήσεις

3. Σχετικά πρότυπα

Πρότυπα