+Член 325и Третиране на свързаните с индекс инструменти и на другите инструменти с няколко базисни инструмента
---+Член 325и 1.
---+Член 325и 2.
---+Член 325и 3.
---+Член 325и 4.
---+Член 325и 5.
---+Член 325и 6.

Член 325и Третиране на свързаните с индекс инструменти и на другите инструменти с няколко базисни инструмента

-

1. Преглед

,
Член 325и 1.

Институциите прилагат подход на подробен преглед за свързаните с индекс инструменти и за другите инструменти с няколко базисни инструмента, в съответствие със следното:

а) 

за целите на изчисляването на капиталовите изисквания за делта риска и риска от кривината институциите приемат, че държат отделни позиции пряко в базисните компоненти на свързан с индекс инструмент или на друг инструмент с няколко базисни инструмента — с изключение на позиция във включен в АПКТ индекс, за която изчисляват единична чувствителност към индекса;

б) 

институциите имат право да нетират чувствителностите към даден рисков фактор на даден компонент на свързан с индекс инструмент или на друг инструмент с няколко базисни инструмента с чувствителностите към същия рисков фактор на същия компонент на инструменти с един референтен субект, с изключение на позициите от АПКТ;

в) 

за целите на изчисляването на капиталовите изисквания за вега риска институциите могат или да приемат, че държат отделни позиции пряко в базисните компоненти на свързан с индекс инструмент или на друг инструмент с няколко базисни инструмента, или да изчислят единична чувствителност към базисния инструмент на този инструмент. В последния случай институциите отнасят в съответствие с раздел 6, подраздел 1 единичната чувствителност към съответната група, както следва:

i) 

ако, предвид теглата на този индекс, над 75 % от компонентите му биха могли да бъдат отнесени към една и съща група, институциите определят чувствителността към тази група и я третират като отнасяща се до един референтен инструмент чувствителност в групата;

ii) 

във всички останали случаи институциите отнасят чувствителността към съответната индексна група.
Член 325и 2.

За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за делта риска и риска от кривината институциите могат, чрез дерогация от параграф 1, буква а), да изчисляват единична чувствителност към позиция в котиран индекс на капиталови или дългови инструменти, стига този котиран индекс да удовлетворява условията по параграф 3. В този случай институциите отнасят в съответствие с раздел 6, подраздел 1 единичната чувствителност към съответната група, както следва:

а) 

ако, предвид теглата на този котиран индекс, над 75 % от компонентите му биха могли да бъдат отнесени към една и съща група, тази чувствителност се отнася към тази група и се третира като отнасяща се до един референтен инструмент чувствителност в групата;

б) 

във всички останали случаи институциите отнасят чувствителността към съответната група, свързана с този котиран индекс.
Член 325и 3.

Институциите могат да използват подхода по параграф 2 за инструментите, свързани с котиран индекс на капиталови или дългови инструменти, когато са изпълнени всички изброени по-долу условия:

а) 

компонентите на котирания индекс и съответните им тегла в този индекс са известни;

б) 

котираният индекс съдържа най-малко 20 компонента;

в) 

нито един компонент на котирания индекс не представлява повече от 25 % от общата пазарна капитализация на този индекс;

г) 

никой набор от компоненти, включващ една десета от общия брой компоненти на индекса, закръглен до следващото цяло число, не представлява повече от 60 % от общата пазарна капитализация на този индекс;

д) 

общата пазарна капитализация на всички компоненти на котирания индекс е не по-малко от 40 млрд. евро.
Член 325и 4.
Институциите прилагат последователно във времето само подхода по параграф 1 или подхода по параграф 2 за всички инструменти, свързани с котиран индекс на капиталови или дългови инструменти, който удовлетворява условията по параграф 3. Преди да преминат от един подход към друг, институциите искат предварително разрешение от компетентния орган.
Член 325и 5.
За свързан с индекс инструмент или инструмент с няколко базисни инструмента, данните за чувствителността, използвани за изчисляването на делта риска и риска от кривината, са кохерентни, независимо от прилагания подход за този инструмент.
Член 325и 6.
Спрямо свързаните с индекс инструменти и инструментите с няколко базисни инструмента, които са изложени на други остатъчни рискове, както са посочени в член 325ф, параграф 5, се прилага добавката за остатъчен риск, посочена в раздел 4.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти