+Artikkel 325i Indeksitega seotud instrumentide ja muude mitme alusvaraga instrumentide käsitlemine
---+Artikkel 325i 1.
---+Artikkel 325i 2.
---+Artikkel 325i 3.
---+Artikkel 325i 4.
---+Artikkel 325i 5.
---+Artikkel 325i 6.

Artikkel 325i Indeksitega seotud instrumentide ja muude mitme alusvaraga instrumentide käsitlemine

-

1. Ülevaade

,
Artikkel 325i 1.

►C13  Finantsinstitutsioonid ◄ kasutavad indeksitega seotud instrumentide ja muude mitme alusvaraga instrumentide puhul aluspositsioonide arvessevõtmise meetodit järgmiselt:

a) 

delta- ja kumerusriski omavahendite nõuete arvutamiseks peavad ►C13  finantsinstitutsioonid ◄ arvestust nii, nagu neil oleks individuaalsed positsioonid otse indeksi või mitme alusvaraga instrumentide aluskomponentides, välja arvatud alternatiivsesse korrelatsioonil põhinevasse kauplemisportfelli kuuluva indeksis oleva positsiooni puhul, misjuhul nad arvutavad üheainsa tundlikkuse indeksi suhtes;

b) 

►C13  Finantsinstitutsioonidel ◄ lubatakse tasaarvestada tundlikkused indeksitega seotud instrumentide ja muude mitme alusvaraga instrumentide asjaomase komponendi riskiteguri suhtes tundlikkustega ühe alusvaraga instrumentide sama komponendi sama riskiteguri suhtes, välja arvatud alternatiivsesse korrelatsioonil põhinevasse kauplemisportfelli kuuluvate positsioonide puhul;

c) 

vegariski omavahendite nõuete arvutamisel võivad ►C13  finantsinstitutsioonid ◄ pidada arvestust nii, nagu neil oleks individuaalsed positsioonid otse indeksi või mitme alusvaraga instrumentide aluskomponentides, või arvutada üheainsa tundlikkuse asjaomase instrumendi alusvara suhtes. Viimati nimetatud juhul määravad ►C13  finantsinstitutsioonid ◄ selle üheainsa tundlikkuse asjaomasele rühmale, nagu on sätestatud 6. jao 1. alajaos, võttes arvesse järgmist:

i) 

kui kõnealuse indeksi kaalutegureid arvesse võttes kaardistatakse rohkem kui 75 % kõnealuse indeksi komponentidest samasse rühma, määravad ►C13  finantsinstitutsioonid ◄ tundlikkuse sellele rühmale ning käsitavad seda kõnealuse rühma puhul üheainsa tundlikkusena;

ii) 

kõigil muudel juhtudel määravad ►C13  finantsinstitutsioonid ◄ tundlikkuse asjaomasele indeksirühmale.
Artikkel 325i 2.

Erandina lõike 1 punktist a võivad ►C13  finantsinstitutsioonid ◄ arvutada delta- ja kumerusriskide omavahendite nõuete arvutamiseks üheainsa tundlikkuse noteeritud aktsias või krediidiindeksis oleva positsiooni suhtes, tingimusel et noteeritud aktsia- või krediidiindeks vastab lõikes 3 sätestatud tingimustele. Sel juhul määravad ►C13  finantsinstitutsioonid ◄ selle üheainsa tundlikkuse asjaomasele rühmale, nagu on sätestatud 6. jao 1. alajaos, võttes arvesse järgmist:

a) 

kui kõnealuse noteeritud indeksi kaalutegureid arvesse võttes kaardistatakse rohkem kui 75 % kõnealuse noteeritud indeksi komponentidest samasse rühma, määratakse tundlikkus sellele rühmale ning seda käsitatakse kõnealuse rühma puhul üheainsa tundlikkusena;

b) 

kõigil muudel juhtudel määravad ►C13  finantsinstitutsioonid ◄ tundlikkuse asjaomasele noteeritud indeksi rühmale.
Artikkel 325i 3.

►C13  Finantsinstitutsioonid ◄ võivad kasutada lõikes 2 sätestatud meetodit selliste instrumentide puhul, mis on seotud noteeritud aktsiate või krediidiindeksiga, kui täidetud on kõik järgmised tingimused:

a) 

noteeritud indeksi komponendid ja nende osakaalud selles indeksis on teada;

b) 

noteeritud indeks sisaldab vähemalt 20 komponenti;

c) 

ükski noteeritud indeksis sisalduv komponent ei moodusta rohkem kui 25 % kõnealuse indeksi kogu turukapitalisatsioonist;

d) 

ükski kogum, mis koosneb kümnendikust noteeritud indeksi komponentidest (ümardatuna järgmise täisarvuni) ei moodusta rohkem kui 60 % kõnealuse indeksi kogu turukapitalisatsioonist;

e) 

noteeritud indeksi kõigi komponentide turukapitalisatsioon kokku ei ole väiksem kui 40 miljardit eurot.
Artikkel 325i 4.
►C13  Finantsinstitutsioon ◄ kasutab järjepidevalt üksnes lõikes 1 sätestatud meetodit või lõikes 2 sätestatud meetodit kõigi instrumentide puhul, mis on seotud noteeritud aktsia- või krediidiindeksiga, mis vastab lõikes 3 sätestatud tingimustele. ►C13  Finantsinstitutsioon ◄ taotleb enne ühelt meetodilt teisele üleminekut pädevalt asutuselt luba.
Artikkel 325i 5.
Olenemata asjaomase indeksiga seotud instrumendi või muu mitme alusvaraga instrumendi puhul kasutatud meetodist, peavad tundlikkussisendid delta- ja kumerusriski arvutamisel olema selle instrumendi puhul järjepidevad.
Artikkel 325i 6.
Indeksiga seotud instrumentide või mitme alusvaraga instrumentide puhul, millel on muud jääkriskid, nagu on osutatud artikli 325u lõikes 5, kohaldatakse 4. jaos osutatud jääkriski lisandit.

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

Nõuded

3. Seotud standardid

Standardid