Член 325р Фактори на валутния риск

Факторите на делта риска за валутния риск, които институциите трябва да прилагат спрямо чувствителните към валутния курс инструменти, представляват всички спот обменни курсове между валутата на инструмента и отчетната или основната — ако институцията използва основна валута по силата на параграф 7 — валута на институцията. На всяка двойка валути отговаря една група, съдържаща единичен рисков фактор и единична нетна чувствителност.

Факторите на вега риска от валутния курс, които институциите прилагат по отношение на опции с чувствителни към валутния курс базисни инструменти, представляват изведените от пазарните цени променливости на валутните курсове между двойките валути. Тези изведени от пазарните цени променливости се отнасят към съответните срокове до падежа според сроковете до падежа на съответните опции, за които се прилагат капиталовите изисквания: 0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години и 10 години.

Факторите на риска от кривината за валутния риск, които институциите трябва да прилагат спрямо инструментите с базисни инструменти, които са чувствителни към валутния риск, са посочените в параграф 1 фактори на делта риска за валутния риск.

От институциите не се изисква да правят разграничение между вътрешнограничните и извънграничните варианти на валутата за всички фактори на делта риска, вега риска и риска от кривината при валутния риск.

Когато валутен курс, който е базисният инструмент на инструмент i, спрямо който се прилагат капиталови изисквания за риска от кривината, не се отнася нито до отчетната, нито до основната валута на институцията, последната може да раздели на 1,5 посочените в член 325ж, параграф 2 съответни компоненти и, за които xk е факторът на валутния риск при едната от двете валути на базисния инструмент и, според случая, при отчетната или основната валута на институцията.

Институцията може, с разрешение на компетентния си орган, да разделя на 1,5 посочените в член 325ж, параграф 2 компоненти и за всички фактори на валутния риск на инструментите във връзка с валутния обмен и подлежащи на капиталово изискване за риск от кривината, при условие че едновременно се променя стойността на всички включени в изчисляването на тези компоненти фактори на валутния риск съответно при отчетната или при основната валута на институцията.

Чрез дерогация от параграфи 1 и 3 институцията може, с разрешение на компетентния си орган, да замени отчетната си валута с друга валута („основна валута“) при всички спот обменни курсове, за да изрази факторите на делта риска и риска от кривината за валутния риск, ако са изпълнени всички изброени по-долу условия:

Институциите, на които е разрешено да използват основната валута по първа алинея, обръщат в отчетната валута получените капиталови изисквания за валутен риск, като използват преобладаващия спот обменен курс между основната и отчетната валута.