+Článok 325q Faktory devízového rizika
---+Článok 325q 1.
---+Článok 325q 2.
---+Článok 325q 3.
---+Článok 325q 4.
---+Článok 325q 5.
---+Článok 325q 6.
---+Článok 325q 7.

Článok 325q Faktory devízového rizika

-

1. Prehľad

,
Článok 325q 1.
Faktormi devízového rizika delta, ktoré majú inštitúcie uplatňovať na nástroje citlivé na devízy, sú všetky spotové výmenné kurzy medzi menou, v ktorej je nástroj denominovaný, a menou vykazovania inštitúcie alebo základnou menou inštitúcie, ak inštitúcia používa základnú menu v súlade s odsekom 7. Na každý menový pár existuje jedna skupina, ktorá obsahuje jediný faktor rizika a jedinú čistú citlivosť.
Článok 325q 2.
Faktormi devízového rizika vega, ktoré majú inštitúcie uplatňovať na opcie s podkladovými aktívami, ktoré sú citlivé na devízy, sú implikované volatility výmenných kurzov medzi menovými pármi. Uvedené implikované volatility musia byť zaradené do nasledujúcich splatností v súlade so splatnosťami príslušných opcií, ktoré podliehajú požiadavkám na vlastné zdroje: 0,5  roka, 1 rok, 3 roky, 5 rokov a 10 rokov.
Článok 325q 3.
Rizikové faktory zakrivenia devízového rizika, ktoré majú inštitúcie uplatňovať na nástroje s podkladovými aktívami, ktoré sú citlivé na devízy, sú faktory devízového rizika delta uvedené v odseku 1.
Článok 325q 4.
Od inštitúcií sa nevyžaduje, aby rozlišovali medzi domácimi a zahraničnými menovými variantmi pre všetky faktory devízového rizika delta, vega a zakrivenia.
Článok 325q 5.
Ak výmenný kurz, ktorý je podkladovým aktívom nástroja i, ktorý podlieha požiadavkám na vlastné zdroje pre riziká zakrivenia, neodkazuje na menu vykazovania inštitúcie ani na základnú menu inštitúcie, inštitúcia môže príslušné komponenty image a image uvedené v článku 325g ods. 2 vydeliť koeficientom 1,5, pričom xk je faktor devízového rizika medzi jednou z dvoch mien podkladového aktíva a menou vykazovania inštitúcie alebo prípadne základnou menou inštitúcie.
Článok 325q 6.
Ak to povolí príslušný orgán, inštitúcia smie zložky image a image uvedené v článku 325g ods. 2 pri všetkých faktoroch devízového rizika nástrojov týkajúcich sa devíz a podliehajúcich požiadavke na vlastné zdroje pre riziko zakrivenia konzistentne deliť koeficientom 1,5 za predpokladu, že akékoľvek faktory devízového rizika na základe meny vykazovania inštitúcie alebo prípadne jej základnej meny, ktoré sú zahrnuté do výpočtu uvedených zložiek, sa súčasne tiež posúvajú.
Článok 325q 7.

Odchylne od odsekov 1 a 3 môže inštitúcia s povolením svojho príslušného orgánu nahradiť svoju menu vykazovania inou menou („základná mena“) vo všetkých spotových výmenných kurzoch s cieľom vyjadriť faktory devízového rizika delta a rizika zakrivenia, ak sú splnené všetky tieto podmienky:

a) 

inštitúcia používa len jednu základnú menu;

b) 

inštitúcia uplatňuje základnú menu konzistentne na všetky svoje pozície v obchodnej knihe a neobchodnej knihe;

c) 

inštitúcia k spokojnosti svojho príslušného orgánu preukázala, že:

i) 

používanie zvolenej základnej meny reprezentatívnym spôsobom zobrazuje riziká súvisiace s pozíciami inštitúcie, ktoré podliehajú devízovým rizikám;

ii) 

voľba základnej meny je zlučiteľná so spôsobom, akým inštitúcia interne riadi uvedené devízové riziká;

iii) 

voľba základnej meny nie je motivovaná predovšetkým túžbou znížiť požiadavky na vlastné zdroje inštitúcie;

d) 

inštitúcia zohľadňuje riziká menového prevodu medzi menou vykazovania a základnou menou.

Inštitúcia, ktorej bolo povolené používať základnú menu podľa prvého pododseku, prevedie výsledné požiadavky na vlastné zdroje pre devízové riziko do meny vykazovania s použitím prevládajúceho spotového výmenného kurzu medzi základnou menou a menou vykazovania.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy