+Член 386 Допустими хеджиращи инструменти
---+Член 386 1.
---+Член 386 2.
---+Член 386 3.
---+Член 386 4.
---+Член 386 5.

Член 386 Допустими хеджиращи инструменти

-

1. Преглед

,
Член 386 1.

Позициите в хеджиращи инструменти се признават като „допустими хеджиращи инструменти“ за изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО в съответствие с членове 383 и 384, когато тези позиции отговарят на всяко едно от следните изисквания:

a) 

използват се за редуциране на риска от ККО и се управляват като такива;

б) 

могат да бъдат сключени с трети лица или в включени в търговския портфейл на институцията като вътрешен хеджиращ инструмент, но в този случай те отговарят на изискването, посочено в член 106, параграф 7;

в) 

само позициите в хеджиращи инструменти, посочени в параграфи 2 и 3 от настоящия член, могат да бъдат признати като допустими хеджиращи инструменти за изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО, посочено в членове 383 и 384 съответно.

За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО в съответствие с член 383 позициите в хеджиращи инструменти се признават за допустими хеджиращи инструменти, когато в допълнение към условията, посочени в букви а) — в) от настоящия параграф, тези хеджиращи инструменти формират една позиция в допустим хеджиращ инструмент и не са разделени на повече от една позиция в повече от един допустим хеджиращ инструмент.
Член 386 2.

За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО в съответствие с член 383 за приемливи хеджиращи инструменти се признават само позициите в следните хеджиращи инструменти:

a) 

инструменти, които хеджират колебанията на кредитния спред на контрагента, с изключение на посочените в член 325, параграф 5 инструменти;

б) 

инструменти, които хеджират колебанията на частта от експозицията към риск от ККО, с изключение на посочените в член 325, параграф 5 инструменти.
Член 386 3.

За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО в съответствие с член 384 за приемливи хеджиращи инструменти се признават само позициите в следните хеджиращи инструменти:

a) 

суапове за кредитно неизпълнение върху задължения на едно лице и условни суапове за кредитно неизпълнение върху задължения на едно лице, отнасящи се:

i) 

пряко до контрагента;

ii) 

до субект, правно обвързан с контрагента, т.е. когато относимото лице и контрагентът са или предприятие майка и негово дъщерно предприятие, или две дъщерни предприятия с общо предприятие майка;

iii) 

до субект, който принадлежи към същия сектор и регион като контрагента;

б) 

индексни суапове за кредитно неизпълнение.
Член 386 4.
Позициите в хеджиращи инструменти, сключени с трети лица, които са признати като допустими хеджиращи инструменти в съответствие с параграфи 1, 2 и 3 и са включени в изчисляването на капиталовите изисквания за риск от ККО, не подлежат на капиталовите изисквания за пазарен риск, предвидени в дял IV.
Член 386 5.
Позициите в хеджиращи инструменти, които не са признати като допустими хеджиращи инструменти в съответствие с настоящия член, подлежат на капиталовите изисквания за пазарен риск, предвидени в дял IV.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти