+Член 29 Оценка на кривите
---+Член 29 1
---+Член 29 2
---+Член 29 3
---+Член 29 4
---+Член 29 5
---+Член 29 6

Член 29 Оценка на кривите

1. Преглед

,
Член 29 1

1.   Компетентните органи прилагат:

а)

параграф 2 от настоящия член, когато това се изисква за оценяване на кривите, чиито точки са рискови фактори, както е посочено в член 4 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2060;

б)

параграф 4 от настоящия член, когато това се изисква за оценяване на кривите, които са били моделирани посредством параметрите на функцията, както е посочено в член 6 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2060.

За целите на букви а) и б) компетентните органи оценяват техниките за интерполация и екстраполация, използвани от институцията в съответствие с параграф 6.
Член 29 2

2.   По отношение на криви, за които институцията сама създава интервали в съответствие с член 5, параграф 4 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2060, компетентните органи проверяват дали:

а)

във вътрешните политики на институцията са установени критерии за вземане на решение относно броя на рисковите фактори, които да се използват за моделиране на дадена крива, и дали тези критерии се основават на ликвидността и съществеността на позициите с експозиция към тази крива;

б)

критериите, посочени в буква а), са придружени от анализ, който показва, че броят на използваните рискови фактори дава възможност да се обхване променливостта в различните матуритети.

За целите на буква б), когато компетентният орган смята, че броят на рисковите фактори, използвани за моделиране на дадена крива, не е подходящ, компетентните органи може да допълват оценката си, като използват метода за оценка, посочен в параграф 3.
Член 29 3

3.   За целите на параграф 2, буква б) компетентните органи може:

а)

да изискват от институцията да прилага сценарии на бъдещи шокове към рисковите фактори на кривата, както това е направено във вътрешния модел за измерване на риска;

б)

да изискват от институцията да извежда променливостта на точка от кривата, която не е рисков фактор;

в)

да изискват от институцията да получава наблюдаваната променливост на точката от кривата, посочена в буква б);

г)

да сравнят променливостта, получена в съответствие с буква б), с наблюдаваната променливост, получена в съответствие с буква в).

За оценката, посочена в параграф 2, буква б), компетентните органи се основават както на периода, посочен в член 325бв, параграф 4, буква в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, така и на периода на финансови сътресения, посочен в член 325бв, параграф 2, буква в) от същия регламент.
Член 29 4

4.   По отношение на криви, които са моделирани с помощта на параметрите на функцията, както е посочено в член 6 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2060, компетентните органи оценяват дали вътрешните политики на институцията включват анализ, който показва, че шоковите параметри на функцията дават възможност да се обхванат всички съществени рискове в кривите и променливостта в различните матуритети. Когато е целесъобразно, компетентните органи може да допълват оценката си, като използват метода за оценка, посочен в параграф 5 от настоящия член.
Член 29 5

5.   За целите на параграф 4 компетентните органи може:

а)

да изискват от институцията да прилага сценарии на бъдещи шокове към параметрите на функцията, както това е направено във вътрешния модел за измерване на риска;

б)

да изискват от институцията да извежда променливостта на точка от кривата;

в)

да изискват от институцията да получава променливостта на точката от кривата, посочена в буква б);

г)

да сравнят променливостта, получена в съответствие с буква б), с наблюдаваната променливост, получена в съответствие с буква в).

За тази оценка компетентните органи се основават както на периода, посочен в член 325бв, параграф 4, буква в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, така и на периода на финансови сътресения, посочен в член 325бв, параграф 2, буква в) от същия регламент.
Член 29 6

6.   Компетентните органи оценяват дали всички техники, използвани от институцията за изграждане на крива, включително техниките за интерполация и екстраполация, са надеждни. Когато част от кривата е получена чрез екстраполация на двете ѝ външни точки, компетентните органи проверяват дали променливостта на възвръщаемостта, наблюдавана на пазара за екстраполираната част от кривата, не се различава значително от тази, получена чрез екстраполацията. За тази цел компетентните органи може да прилагат методите за оценка, посочени в параграфи 3 и 5, като избират точка от кривата, получена чрез екстраполация, при прилагането на буква б) от тези параграфи.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти