+Άρθρο 29 Αξιολόγηση καμπυλών
---+Άρθρο 29 1
---+Άρθρο 29 2
---+Άρθρο 29 3
---+Άρθρο 29 4
---+Άρθρο 29 5
---+Άρθρο 29 6
|
Άρθρο 29 Αξιολόγηση καμπυλών
1. Επισκόπηση
| Τίτλος |
Κανονισμός |
|
Άρθρο 29 1
|
1. Οι αρμόδιες αρχές εφαρμόζουν:
|
α)
|
όταν απαιτείται για την αξιολόγηση καμπυλών των οποίων τα σημεία είναι παράγοντες κινδύνου όπως αναφέρεται στο άρθρο 4 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2022/2060, την παράγραφο 2 του παρόντος άρθρου·
|
|
β)
|
όταν απαιτείται για την αξιολόγηση καμπυλών που έχουν υποδειγματοποιηθεί με παραμέτρους συνάρτησης όπως αναφέρεται στο άρθρο 6 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2022/2060, την παράγραφο 4 του παρόντος άρθρου.
|
Για τους σκοπούς των στοιχείων α) και β), οι αρμόδιες αρχές αξιολογούν τις τεχνικές παρεμβολής και παρέκτασης που χρησιμοποιεί το ίδρυμα σύμφωνα με την παράγραφο 6.
|
|
Άρθρο 29 2
|
2. Για καμπύλες για τις οποίες το ίδιο το ίδρυμα καθορίζει κλιμάκια σύμφωνα με το άρθρο 5 παράγραφος 4 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2022/2060, οι αρμόδιες αρχές εξακριβώνουν ότι:
|
α)
|
οι εσωτερικές πολιτικές του ιδρύματος έχουν θεσπίσει κριτήρια για τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τον αριθμό των παραγόντων κινδύνου που πρέπει να χρησιμοποιούνται για την υποδειγματοποίηση μιας καμπύλης, και ότι τα εν λόγω κριτήρια βασίζονται στη ρευστότητα και τη σημαντικότητα των θέσεων με άνοιγμα στην εν λόγω καμπύλη·
|
|
β)
|
τα κριτήρια που αναφέρονται στο στοιχείο α) συνοδεύονται από ανάλυση από την οποία προκύπτει ότι ο αριθμός των παραγόντων κινδύνου που χρησιμοποιούνται επιτρέπει την αποτύπωση της μεταβλητότητας σε διαφορετικές χρονικές στιγμές.
|
Για τους σκοπούς του στοιχείου β), όταν η αρμόδια αρχή θεωρεί ότι ο αριθμός των παραγόντων κινδύνου που χρησιμοποιούνται για την υποδειγματοποίηση καμπύλης δεν είναι κατάλληλος, οι αρμόδιες αρχές μπορούν να συμπληρώνουν την αξιολόγησή τους χρησιμοποιώντας τη μέθοδο αξιολόγησης που αναφέρεται στην παράγραφο 3.
|
|
Άρθρο 29 3
|
3. Για τους σκοπούς της παραγράφου 2 στοιχείο β), οι αρμόδιες αρχές μπορούν:
|
α)
|
να ζητήσουν από το ίδρυμα να εφαρμόσει σενάρια μελλοντικών κλυδωνισμών στους παράγοντες κινδύνου της καμπύλης, όπως γίνεται στο εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων·
|
|
β)
|
να ζητήσουν από το ίδρυμα να εξαγάγει τη μεταβλητότητα ενός σημείου στην καμπύλη που δεν αποτελεί παράγοντα κινδύνου·
|
|
γ)
|
να ζητήσουν από το ίδρυμα να χρησιμοποιήσει την παρατηρούμενη μεταβλητότητα του σημείου στην καμπύλη που αναφέρεται στο στοιχείο β)·
|
|
δ)
|
να συγκρίνουν τη μεταβλητότητα που προκύπτει σύμφωνα με το στοιχείο β) με την παρατηρούμενη μεταβλητότητα που προκύπτει σύμφωνα με το στοιχείο γ).
|
Όσον αφορά την αξιολόγηση που αναφέρεται στην παράγραφο 2 στοιχείο β), οι αρμόδιες αρχές βασίζονται τόσο στην περίοδο που αναφέρεται στο άρθρο 325νε παράγραφος 4 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 όσο και στην περίοδο οικονομικών ακραίων συνθηκών που αναφέρεται στο άρθρο 325νε παράγραφος 2 στοιχείο γ) του εν λόγω κανονισμού.
|
|
Άρθρο 29 4
|
4. Όσον αφορά τις καμπύλες που έχουν υποδειγματοποιηθεί με παραμέτρους συνάρτησης όπως αναφέρεται στο άρθρο 6 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2022/2060, οι αρμόδιες αρχές αξιολογούν αν οι εσωτερικές πολιτικές του ιδρύματος περιλαμβάνουν ανάλυση που καταδεικνύει ότι οι παράμετροι των συναρτήσεων των κλυδωνισμών επιτρέπουν την αποτύπωση όλων των ουσιωδών κινδύνων στις καμπύλες και της μεταβλητότητας σε διαφορετικές χρονικές στιγμές. Κατά περίπτωση, οι αρμόδιες αρχές μπορούν να συμπληρώνουν την αξιολόγησή τους χρησιμοποιώντας τη μέθοδο αξιολόγησης που αναφέρεται στην παράγραφο 5 του παρόντος άρθρου.
|
|
Άρθρο 29 5
|
5. Για τους σκοπούς της παραγράφου 4, οι αρμόδιες αρχές μπορούν:
|
α)
|
να ζητήσουν από το ίδρυμα να εφαρμόσει σενάρια μελλοντικών κλυδωνισμών στις παραμέτρους συνάρτησης, όπως γίνεται στο εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων·
|
|
β)
|
να ζητήσουν από το ίδρυμα να εξαγάγει τη μεταβλητότητα ενός σημείου στην καμπύλη·
|
|
γ)
|
να ζητήσουν από το ίδρυμα να χρησιμοποιήσει τη μεταβλητότητα του σημείου στην καμπύλη που αναφέρεται στο στοιχείο β)·
|
|
δ)
|
να συγκρίνουν τη μεταβλητότητα που προκύπτει σύμφωνα με το στοιχείο β) με την παρατηρούμενη μεταβλητότητα που προκύπτει σύμφωνα με το στοιχείο γ).
|
Όσον αφορά την εν λόγω αξιολόγηση, οι αρμόδιες αρχές βασίζονται τόσο στην περίοδο που αναφέρεται στο άρθρο 325νε παράγραφος 4 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 όσο και στην περίοδο οικονομικών ακραίων συνθηκών που αναφέρεται στο άρθρο 325νε παράγραφος 2 στοιχείο γ) του εν λόγω κανονισμού.
|
|
Άρθρο 29 6
|
6. Οι αρμόδιες αρχές αξιολογούν αν είναι άρτιες όλες οι τεχνικές που χρησιμοποιεί το ίδρυμα για τη δημιουργία καμπύλης, συμπεριλαμβανομένων των τεχνικών παρεμβολής και παρέκτασης. Όταν μέρος της καμπύλης προκύπτει με παρέκταση των δύο εξωτερικών σημείων της, οι αρμόδιες αρχές εξακριβώνουν ότι η μεταβλητότητα των αποδόσεων που παρατηρούνται στην αγορά για το τμήμα της καμπύλης που προκύπτει από την παρέκταση δεν διαφέρει σημαντικά από εκείνη που προσδιορίστηκε μέσω παρέκτασης. Γι’ αυτόν τον σκοπό, οι αρμόδιες αρχές μπορούν να εφαρμόζουν τις μεθόδους αξιολόγησης που αναφέρονται στις παραγράφους 3 και 5 επιλέγοντας ένα σημείο στην καμπύλη που προκύπτει μέσω παρέκτασης κατά την εφαρμογή του στοιχείου β) των εν λόγω παραγράφων.
|
,
1.1 Παραπομπές
1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις
1.3 Σχετικά πρότυπα
2. Εντοπισμένες απαιτήσεις
3. Σχετικά πρότυπα
|