+29 artikla Käyrien arviointi
---+29 artikla 1
---+29 artikla 2
---+29 artikla 3
---+29 artikla 4
---+29 artikla 5
---+29 artikla 6

29 artikla Käyrien arviointi

1. Yleiskatsaus

,
29 artikla 1

1.   Toimivaltaisten viranomaisten on sovellettava

a)

arvioidessaan delegoidun asetuksen (EU) 2022/2060 4 artiklassa tarkoitettuja käyriä, joiden pisteet ovat riskitekijöitä, tämän artiklan 2 kohtaa;

b)

arvioidessaan delegoidun asetuksen (EU) 2022/2060 6 artiklassa tarkoitettuja käyriä, jotka on mallinnettu funktioparametrien avulla, tämän artiklan 4 kohtaa.

Sovellettaessa a ja b alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on arvioitava 6 kohdan mukaisesti laitoksen käyttämiä interpolointi- ja ekstrapolointitekniikoita.
29 artikla 2

2.   Niiden käyrien osalta, joille laitos luo itse alaluokkia delegoidun asetuksen (EU) 2022/2060 5 artiklan 4 kohdan mukaisesti, toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava,

a)

vahvistetaanko laitoksen sisäisissä toimintatavoissa kriteerit, joiden perusteella päätetään käyrän mallintamiseen käytettävien riskitekijöiden lukumäärästä, ja perustuvatko nämä kriteerit niiden positioiden likviditeettiin ja olennaisuuteen, jotka ovat alttiita kyseiselle käyrälle;

b)

onko a alakohdassa tarkoitettujen kriteerien yhteydessä laadittu analyysi, joka osoittaa, että käytettyjen riskitekijöiden lukumäärä mahdollistaa volatiliteetin mittaamisen eri maturiteettien mukaan.

Sovellettaessa b alakohtaa toimivaltainen viranomainen voi täydentää arviointiaan 3 kohdassa tarkoitetulla arviointimenetelmällä, jos se katsoo, ettei käyrän mallintamiseen käytettyjen riskitekijöiden lukumäärä ole asianmukainen.
29 artikla 3

3.   Sovellettaessa 2 kohdan b alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat

a)

edellyttää, että laitos soveltaa sisäisessä riskienmittausmallissa laadittuja tulevien häiriöiden skenaarioita käyrän riskitekijöihin;

b)

edellyttää, että laitos määrittää johtamalla sellaisen käyrällä olevan pisteen volatiliteetin, joka ei ole riskitekijä;

c)

edellyttää, että laitos ottaa selville b alakohdassa tarkoitetun käyrällä olevan pisteen havaitun volatiliteetin;

d)

verrata b alakohdan mukaisesti määritettyä volatiliteettia c alakohdan mukaiseen havaittuun volatiliteettiin.

Toimivaltaisten viranomaisten on tehtävä 2 kohdan b alakohdassa tarkoitettu arviointi sekä asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklan 4 kohdan c alakohdassa tarkoitetun kauden että kyseisen asetuksen 325 bc artiklan 2 kohdan c alakohdassa tarkoitetun finanssistressikauden perusteella.
29 artikla 4

4.   Delegoidun asetuksen (EU) 2022/2060 6 artiklassa tarkoitettujen funktioparametrien avulla mallinnettujen käyrien osalta toimivaltaisten viranomaisten on arvioitava, sisältyykö laitoksen sisäisiin toimintatapoihin analyysi, joka osoittaa, että soveltamalla funktioparametreihin häiriöitä pystytään mittaamaan kaikki käyrien olennaiset riskit ja eri maturiteetteihin liittyvä volatiliteetti. Tarvittaessa toimivaltaiset viranomaiset voivat täydentää arviointiaan tämän artiklan 5 kohdassa tarkoitetulla arviointimenetelmällä.
29 artikla 5

5.   Sovellettaessa 4 kohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat

a)

edellyttää, että laitos soveltaa sisäisessä riskienmittausmallissa laadittuja tulevien häiriöiden skenaarioita funktioparametreihin;

b)

edellyttää, että laitos määrittää käyrällä olevan pisteen volatiliteetin johtamalla;

c)

edellyttää, että laitos ottaa selville b alakohdassa tarkoitetun käyrällä olevan pisteen volatiliteetin;

d)

verrata b alakohdan mukaisesti määritettyä volatiliteettia c alakohdan mukaiseen havaittuun volatiliteettiin.

Toimivaltaisten viranomaisten on tehtävä edellä tarkoitettu arviointi sekä asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklan 4 kohdan c alakohdassa tarkoitetun kauden että kyseisen asetuksen 325 bc artiklan 2 kohdan c alakohdassa tarkoitetun finanssistressikauden perusteella.
29 artikla 6

6.   Toimivaltaisten viranomaisten on arvioitava, ovatko kaikki laitoksen käyrien muodostamiseen käyttämät tekniikat moitteettomia, interpolointi- ja ekstrapolointitekniikat mukaan lukien. Jos osa käyrästä on johdettu ekstrapoloimalla sen kaksi ulompaa pistettä, toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava, että tuottojen havaittu volatiliteetti markkinoilla ei käyrän ekstrapoloidussa osassa merkittävästi poikkea tuottojen ekstrapoloimalla johdetusta volatiliteetista. Tätä varten toimivaltaiset viranomaiset voivat soveltaa 3 ja 5 kohdassa tarkoitettuja arviointimenetelmiä valitsemalla ekstrapoloimalla saadun käyrällä olevan pisteen näiden kohtien b alakohtaa soveltaessaan.

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit