+Článek 29 Posouzení křivek
---+Článek 29 1
---+Článek 29 2
---+Článek 29 3
---+Článek 29 4
---+Článek 29 5
---+Článek 29 6

Článek 29 Posouzení křivek

1. Přehled

,
Článek 29 1

1.   Příslušné orgány použijí:

a)

když je to zapotřebí k posouzení křivek, jejichž body jsou rizikovými faktory podle článku 4 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2060, odstavec 2 tohoto článku;

b)

když je to zapotřebí k posouzení křivek, které byly modelovány pomocí funkčních parametrů podle článku 6 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2060, odstavec 4 tohoto článku.

Pro účely písmen a) a b) posoudí příslušné orgány techniky interpolace a extrapolace používané institucí v souladu s odstavcem 6.
Článek 29 2

2.   U křivek, pro které instituce sama stanoví koše v souladu s čl. 5 odst. 4 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2060, příslušné orgány ověří, že:

a)

interní strategie instituce stanoví kritéria pro rozhodování o počtu rizikových faktorů, které se použijí k modelování křivky, a že tato kritéria jsou založena na likviditě a významnosti pozic s expozicí vůči této křivce;

b)

kritéria uvedená v písmenu a) jsou doplněna analýzou, která ukazuje, že počet používaných rizikových faktorů umožňuje zachytit volatilitu v různých časových vrcholech.

Pro účely písmene b), pokud se příslušný orgán domnívá, že počet rizikových faktorů používaných k modelování křivky není přiměřený, mohou příslušné orgány své posouzení doplnit metodou posuzování podle odstavce 3.
Článek 29 3

3.   Pro účely odst. 2 písm. b) mohou příslušné orgány:

a)

požadovat, aby instituce uplatnila scénáře budoucích šoků na rizikové faktory křivky, jak bylo učiněno v interním modelu měření rizika;

b)

požadovat, aby instituce odvodila volatilitu bodu křivky, který není rizikovým faktorem;

c)

požadovat, aby instituce získala pozorovanou volatilitu bodu křivky uvedeného v písmenu b);

d)

porovnat volatilitu získanou podle písmene b) s pozorovanou volatilitou získanou podle písmene c).

Pro posouzení podle odst. 2 písm. b) vycházejí příslušné orgány jak z období uvedeného v čl. 325bc odst. 4 písm. c) nařízení (EU) č. 575/2013, tak z období finanční zátěže uvedeného v čl. 325bc odst. 2 písm. c) uvedeného nařízení.
Článek 29 4

4.   U křivek, které byly modelovány pomocí funkčních parametrů podle článku 6 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2060, příslušné orgány posoudí, zda interní strategie instituce zahrnují analýzu, která ukazuje, že parametry funkcí šoků umožňují zachytit všechna podstatná rizika v křivkách a volatilitu v různých časových vrcholech. V příslušných případech mohou příslušné orgány své posouzení doplnit metodou posuzování podle odstavce 5 tohoto článku.
Článek 29 5

5.   Pro účely odstavce 4 mohou příslušné orgány:

a)

požadovat, aby instituce uplatnila scénáře budoucích šoků na funkční parametry, jak je učiněno v interním modelu měření rizika;

b)

požadovat, aby instituce odvodila volatilitu bodu křivky;

c)

požadovat, aby instituce získala volatilitu bodu křivky uvedeného v písmenu b);

d)

porovnat volatilitu získanou podle písmene b) s pozorovanou volatilitou získanou podle písmene c).

Pro toto posouzení vycházejí příslušné orgány jak z období uvedeného v čl. 325bc odst. 4 písm. c) nařízení (EU) č. 575/2013, tak z období finanční zátěže uvedeného v čl. 325bc odst. 2 písm. c) uvedeného nařízení.
Článek 29 6

6.   Příslušné orgány posoudí, zda jsou všechny techniky použité institucí k vytvoření křivky, včetně technik interpolace a extrapolace, správné. Pokud je část křivky odvozena extrapolací jejích dvou vnějších bodů, příslušné orgány ověří, zda se volatilita výnosů pozorovaná na trhu pro extrapolovanou část křivky výrazně neliší od volatility, jež vyplývá z extrapolace. Za tímto účelem mohou příslušné orgány použít metody posuzování podle odstavců 3 a 5 tak, že při použití písmene b) těchto odstavců vyberou bod na křivce získané extrapolací.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy