+Článek 281 Výpočet hodnoty expozice
---+Článek 281 1.
---+Článek 281 2.
|
Článek 281 Výpočet hodnoty expozice
-
1. Přehled
| Název |
Regulace |
|
Článek 281 1.
|
Instituce vypočtou jedinou hodnotu expozice na úrovni skupiny transakcí se započtením podle oddílu 3 s výhradou odstavce 2 tohoto článku.
|
|
Článek 281 2.
|
Hodnota expozice skupiny transakcí se započtením se vypočítá v souladu s těmito požadavky:
a)
instituce neuplatní zacházení uvedené v čl. 274 odst. 6;
b)
odchylně od čl. 275 odst. 1 pro skupiny transakcí se započtením neuvedené v čl. 275 odst. 2 vypočtou instituce reprodukční náklady v souladu s tímto vzorcem:
RC = max{CMV,0}
kde:
|
RC
|
=
|
reprodukční náklady; a
|
|
CMV
|
=
|
současná tržní hodnota.
|
c)
odchylně od čl. 275 odst. 2 tohoto nařízení pro skupiny transakcí se započtením, které jsou obchodovány na uznané burze, jejichž centrální clearing provádí ústřední protistrana povolená v souladu s článkem 14 nařízení (EU) č. 648/2012 nebo uznaná v souladu s článkem 25 uvedeného nařízení nebo pro něž je s danou protistranou dvoustranně vyměňován kolaterál v souladu s článkem 11 nařízení (EU) č. 648/2012, vypočtou instituce reprodukční náklady v souladu s tímto vzorcem:
RC = TH + MTA
kde:
|
RC
|
=
|
reprodukční náklady;
|
|
TH
|
=
|
maržový práh vztahující se na skupinu transakcí se započtením podle maržové dohody, pod jehož úrovní instituce nemůže zažádat o kolaterál; a
|
|
MTA
|
=
|
minimální hodnota převodu použitelná na skupinu transakcí se započtením podle maržové dohody;
|
d)
odchylně od čl. 275 odst. 3, pro více skupin transakcí se započtením podléhajících maržové dohodě vypočítají instituce reprodukční náklady jako součet reprodukčních nákladů každé jednotlivé skupiny transakcí se započtením vypočtených v souladu s odstavcem 1, jako by nebyly zajištěny marží;
e)
všechny skupiny zajistitelných transakcí se stanoví v souladu s čl. 277a odst. 1;
f)
instituce nastaví na hodnotu 1 multiplikátor ve vzorci, který je používán pro výpočet potenciální budoucí expozice v čl. 278 odst. 1, takto:
kde:
|
PFE
|
=
|
potenciální budoucí expozice;
|
|
Navýšení(a)
|
=
|
navýšení pro kategorii rizika „a“;
|
g)
odchylně od čl. 279a odst. 1 vypočítají instituce pro všechny transakce dohledovou deltu takto:
|
δ =
|
|
+ 1 „pokud je transakce dlouhou pozicí v primárním rizikovém faktoru“
|
|
– 1 „pokud je transakce krátkou pozicí v primárním rizikovém faktoru“
|
kde:
h)
vzorec uvedeného v čl. 279b odst. 1 písm. a), který se používá k výpočtu dohledového duračního faktoru, zní takto:
dohledový durační faktor = E – S
kde:
|
E
|
=
|
doba mezi koncovým datem transakce a datem hlášení;
|
|
S
|
=
|
doba mezi počátečním dnem transakce a datem hlášení;
|
i)
faktor splatnosti („MF“) uvedený v čl. 279c odst. 1 se vypočte takto:
i)
pro transakce zahrnuté ve skupinách transakcí se započtením podle čl. 275 odst. 1 platí, že MF = 1;
ii)
pro transakce zahrnuté ve skupinách transakcí se započtením podle čl. 275 odst. 2 a 3 platí, že MF = 0,42;
j)
vzorec uvedený v čl. 280a odst. 3, který se používá k výpočtu efektivní pomyslné částky skupiny zajistitelných transakcí „j“, zní takto:
kde:
|
|
=
|
efektivní pomyslná částka skupiny zajistitelných transakcí „j“; a
|
|
Dj
|
=
|
efektivní pomyslná částka skupiny zajistitelných transakcí „j“ pro koš k;
|
k)
vzorec uvedený v čl. 280c odst. 3, který se používá k výpočtu navýšení pro kategorii úvěrového rizika pro skupinu zajistitelných transakcí „j“, zní takto:
kde:
|
|
=
|
navýšení pro kategorii úvěrového rizika pro skupinu zajistitelných transakcí „j“;
|
|
Navýšení(Jednotkak)
|
=
|
navýšení pro úvěrovou referenční jednotku „k“;
|
l)
vzorec uvedený v čl. 280d odst. 3, který se používá k výpočtu navýšení pro kategorii akciového rizika pro skupinu zajistitelných transakcí „j“, zní takto:
kde:
|
|
=
|
navýšení pro kategorii akciového rizika pro skupinu zajistitelných transakcí „j“;
|
|
Navýšení(Jednotkak)
|
=
|
navýšení pro akciovou referenční jednotku „k“;
|
m)
vzorec uvedený v čl. 280e odst. 4, který se používá k výpočtu navýšení pro kategorii komoditního rizika pro skupinu zajistitelných transakcí „j“, zní takto:
kde:
|
|
=
|
navýšení pro kategorii úvěrového rizika pro skupinu zajistitelných transakcí „j“;
|
|
|
=
|
navýšení pro úvěrovou referenční jednotku „k“;
|
|
,
1.1 Odkazy
1.2 Identifikované požadavky
1.3 Související standardy
2. Identifikované požadavky
Požadavky
| Zdroj |
Požadavek |
3. Související standardy
Standardy
| Zdroj |
Požadavek |
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|
