+Článok 281 Výpočet hodnoty expozície
---+Článok 281 1.
---+Článok 281 2.
|
Článok 281 Výpočet hodnoty expozície
-
1. Prehľad
| Názov |
Regulácia |
|
Článok 281 1.
|
Inštitúcie vypočítajú jedinú hodnotu expozície na úrovni súboru vzájomného započítavania v súlade s oddielom 3, s výhradou odseku 2 tohto článku.
|
|
Článok 281 2.
|
Hodnota expozície súboru vzájomného započítavania sa vypočítava v súlade s týmito požiadavkami:
a)
inštitúcie neuplatňujú zaobchádzanie uvedené v článku 274 ods. 6;
b)
odchylne od článku 275 ods. 1, pre súbory vzájomného započítavania, ktoré nie sú uvedené v článku 275 ods. 2, inštitúcie vypočítavajú reprodukčné náklady v súlade s týmto vzorcom:
RC = max{CMV, 0}
kde:
|
RC
|
=
|
reprodukčné náklady; a
|
|
CMV
|
=
|
súčasná trhová hodnota
|
c)
odchylne od článku 275 ods. 2 tohto nariadenia, pre súbory vzájomného započítavania transakcií: ktoré sa obchodujú na uznanej burze: ktoré sú centrálne zúčtované centrálnou protistranou, ktorá má povolenie v súlade s článkom 14 nariadenia (EÚ) č. 648/2012, alebo ktorá bola uznaná v súlade s článkom 25 uvedeného nariadenia; alebo pre ktoré bol kolaterál dvojstranne vymenený s protistranou v súlade s článkom 11 nariadenia (EÚ) č. 648/2012, inštitúcie vypočítavajú reprodukčné náklady v súlade s týmto vzorcom:
RC = TH + MTA
kde:
|
RC
|
=
|
reprodukčné náklady;
|
|
TH
|
=
|
hraničná hodnota pre dozabezpečenie uplatniteľná na súbor vzájomného započítavania v rámci dohody o dozabezpečení, pod ktorou inštitúcia nemôže žiadať o kolaterál; a
|
|
MTA
|
=
|
minimálna výška transferu uplatniteľná na súbor vzájomného započítavania v rámci dohody o dozabezpečení;
|
d)
odchylne od článku 275 ods. 3, pre viaceré súbory vzájomného započítavania, na ktoré sa vzťahuje dohoda o dozabezpečení, inštitúcie vypočítavajú reprodukčné náklady ako súčet reprodukčných nákladov každého jednotlivého súboru vzájomného započítavania vypočítaný v súlade s odsekom 1, akoby sa na ne nevzťahovala dohoda o dozabezpečení;
e)
všetky hedžovacie súbory sa vytvárajú v súlade s článkom 277a ods. 1;
f)
inštitúcie stanovia multiplikátor vo vzorci, ktorý sa používa na výpočet potenciálnej budúcej expozície podľa článku 278 ods. 1 na hodnotu 1, a to takto:
kde:
|
PFE
|
=
|
potenciálna budúca expozícia; a
|
|
AddOn(a)
|
=
|
dodatočná hodnota kategórií rizika a;
|
g)
odchylne od článku 279a ods. 1, pre všetky transakcie inštitúcie vypočítavajú deltu na účely dohľadu takto:
|
δ =
|
|
+ 1 ak je transakcia dlhou pozíciou v primárnom rizikovom faktore
|
|
– 1 ak je transakcia krátkou pozíciou v primárnom rizikovom faktore
|
kde:
|
δ
|
=
|
delta na účely dohľadu;
|
h)
vzorec uvedený v článku 279b ods. 1 písm. a), ktorý sa používa na výpočet koeficientu durácie na účely dohľadu je takýto:
koeficient durácie na účely dohľadu=E-S
kde:
|
E
|
=
|
doba medzi dátumom skončenia transakcie a dátumom vykázania; a
|
|
S
|
=
|
doba medzi dátumom začatia transakcie a dátumom vykázania;
|
i)
koeficient splatnosti uvedený v článku 279c ods. 1 sa vypočítava takto:
i)
pri transakciách zahrnutých do súborov vzájomného započítavania uvedených v článku 275 ods. 1, MF = 1;
ii)
pri transakciách zahrnutých do súborov vzájomného započítavania uvedených v článku 275 ods. 2 a 3, MF = 0,42;
j)
vzorec uvedený v článku 280a ods. 3, ktorý sa používa na výpočet efektívnej pomyselnej hodnoty hedžovacieho súboru j je takýto:
kde:
|
|
=
|
efektívna pomyselná hodnota hedžovacieho súboru j; a
|
|
Dj,k
|
=
|
efektívna pomyselná hodnota skupiny hedžovacieho súboru j;
|
k)
vzorec uvedený v článku 280c ods. 3, ktorý sa používa na výpočet dodatočnej hodnoty kategórie kreditného rizika pre hedžovací súbor j, je takýto:
kde:
|
|
=
|
dodatočná hodnota kategórie kreditného rizika hedžovacieho súboru j; a
|
|
AddOn(Entityk)
|
=
|
dodatočná hodnota pre kreditný referenčný subjekt k;
|
l)
vzorec uvedený v článku 280d ods. 3, ktorý sa používa na výpočet dodatočnej hodnoty kategórie akciového rizika pre hedžovací súbor j, je takýto:
kde:
|
|
=
|
dodatočná hodnota kategórie akciového rizika hedžovacieho súboru j; a
|
|
AddOn(Entityk)
|
=
|
dodatočná hodnota pre akciový referenčný subjekt k;
|
m)
vzorec uvedený v článku 280e ods. 4, ktorý sa používa na výpočet dodatočnej hodnoty kategórie kreditného rizika pre hedžovací súbor j, je takýto:
kde:
|
|
=
|
dodatočná hodnota kategórie komoditného rizika hedžovacieho súboru j; a
|
|
|
=
|
dodatočná hodnota komoditného referenčného typu k.
|
|
,
1.1 Odkazy
1.2 Identifikované požiadavky
1.3 Súvisiace štandardy
2. Identifikované požiadavky
Požiadavky
| Zdroj |
Požiadavka |
3. Súvisiace štandardy
Štandardy
| Zdroj |
Požiadavka |
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|
