+Člen 281 Izračun vrednosti izpostavljenosti
---+Člen 281 1.
---+Člen 281 2.
|
Člen 281 Izračun vrednosti izpostavljenosti
-
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Člen 281 1.
|
Institucije izračunajo eno samo vrednost izpostavljenosti na ravni niza pobotov v skladu z oddelkom 3 ob upoštevanju odstavka 2 tega člena.
|
|
Člen 281 2.
|
Vrednost izpostavljenosti niza pobotov se izračuna v skladu z naslednjimi zahtevami:
(a)
institucije ne uporabijo obravnave iz člena 274(6);
(b)
z odstopanjem od člena 275(1) za nize pobotov, ki niso navedeni v členu 275(2), institucije izračunajo nadomestitvene stroške v skladu z naslednjo formulo:
RC = max{CMV, 0}
pri čemer je:
|
RC
|
=
|
nadomestitveni stroški; in
|
|
CMV
|
=
|
tekoča tržna vrednost.
|
(c)
z odstopanjem od člena 275(2) te uredbe za nize pobotov poslov, s katerimi se trguje na priznani borzi, za katere centralni kliring opravi CNS, ki ima dovoljenje v skladu s členom 14 Uredbe (EU) št. 648/2012 ali je priznana v skladu s členom 25 navedene uredbe, ali ki vključujejo dvostransko izmenjavo zavarovanja s premoženjem z nasprotno stranko v skladu s členom 11 Uredbe (EU) št. 648/2012, institucije izračunajo nadomestitvene stroške v skladu z naslednjo formulo:
RC = TH + MTA
pri čemer je:
|
RC
|
=
|
nadomestitveni stroški;
|
|
TH
|
=
|
prag kritja, ki se v skladu z dogovorom o vzdrževanju kritja uporablja za niz pobotov, pod katerim institucija ne more pozvati nasprotne stranke k predložitvi zavarovanja s premoženjem; in
|
|
MTA
|
=
|
najnižji znesek prenosa, ki se v skladu z dogovorom o vzdrževanju kritja uporablja za niz pobotov;
|
(d)
z odstopanjem od člena 275(3) za več nizov pobotov, za katere se uporablja dogovor o vzdrževanju kritja, institucije izračunajo nadomestitvene stroške kot vsoto nadomestitvenih stroškov vsakega posameznega niza pobotov, izračunanega v skladu z odstavkom 1, kot da se zanje ne bi vzdrževalo kritje;
(e)
vsi nizi varovanj se določijo v skladu s členom 277a(1);
(f)
institucije nastavijo na vrednost 1 multiplikator v formuli, ki se uporablja za izračun potencialne prihodnje izpostavljenosti iz člena 278(1) na naslednji način:
pri čemer je:
|
PFE
|
=
|
potencialna prihodnja izpostavljenost; in
|
|
AddOn(a)
|
=
|
pribitek za kategorijo tveganja „a“;
|
(g)
institucije z odstopanjem od člena 279a(1) za vse posle nadzorniško delto izračunajo, kot sledi:
|
δ =
|
|
+ 1,če je posel dolga pozicija v primarnem povzročitelju tveganja
|
|
– 1,če je posel kratka pozicija v primernem povzročitelju tveganja
|
pri čemer je:
(h)
formula iz točke (a) člena 279b(1), ki se uporabi za izračun nadzorniškega faktorja trajanja, je naslednja:
nadzorniški faktor trajanja = E – S
pri čemer je:
|
E
|
=
|
obdobje med datumom konca posla in datumom poročanja in
|
|
S
|
=
|
obdobje med datumom začetka posla in datumom poročanja;
|
(i)
faktor zapadlosti iz člena 279c(1) se izračuna na naslednji način:
(i)
za posle, vključene v nize pobotov iz člena 275(1), je faktor zapadlosti enak 1;
(ii)
za posle, vključene v nize pobotov iz člena 275(2) in (3), je faktor zapadlosti enak 0,42;
(j)
formula iz člena 280a(3), ki se uporabi za izračun efektivnega hipotetičnega zneska niza varovanj „j“,, je naslednja:
pri čemer je:
|
|
=
|
efektivni hipotetični znesek niza varovanj „j“ in
|
|
Djk
|
=
|
efektivni hipotetični znesek skupine k niza varovanj „j“;
|
(k)
formula iz člena 280c(3), ki se uporabi za izračun pribitka kategorije kreditnega tveganja za niz varovanj „j“, je naslednja:
pri čemer je:
|
|
=
|
pribitek kategorije kreditnega tveganja za niz varovanj „j“ in
|
|
AddOn(Entityk)
|
=
|
pribitek za kreditni referenčni subjekt „k“;
|
(l)
formula iz člena 280d(3), ki se uporabi za izračun pribitka kategorije tveganja lastniških finančnih instrumentov za niz varovanj „j“, je naslednja:
pri čemer je:
|
|
=
|
pribitek kategorije tveganja lastniških finančnih instrumentov za niz varovanj „j“; in
|
|
AddOn(Entityk)
|
=
|
pribitek za kreditni referenčni subjekt „k“;
|
(m)
formula iz člena 280e(4), ki se uporabi za izračun pribitka kategorije blagovnega tveganja za niz varovanj „j“, je naslednja:
pri čemer je:
|
|
=
|
pribitek kategorije blagovnega tveganja za niz varovanj „j“; in
|
|
|
=
|
pribitek za vrsto blagovne reference
|
|
,
1.1 Sklici
1.2 Ugotovljene zahteve
1.3 Povezani standardi
2. Ugotovljene zahteve
3. Povezani standardi
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|
