+Artikel 281 Beräkning av exponeringsvärdet
---+Artikel 281 1.
---+Artikel 281 2.
|
Artikel 281 Beräkning av exponeringsvärdet
-
1. Översikt
| Rubrik |
Reglering |
|
Artikel 281 1.
|
Instituten ska beräkna ett enda exponeringsvärde på nettningsmängdsnivå i enlighet med avsnitt 3 om inte annat följer av punkt 2 i denna artikel.
|
|
Artikel 281 2.
|
Exponeringsvärdet för en nettningsmängd ska beräknas i enlighet med följande krav:
a)
Instituten ska inte tillämpa den behandling som avses i artikel 274.6.
b)
Genom undantag från artikel 275.1 ska instituten för nettningsmängder som inte avses i artikel 275.2 beräkna ersättningskostnaden i enlighet med följande formel:
RC = max{CMV, 0}
där
|
RC
|
=
|
ersättningskostnaden
|
|
CMV
|
=
|
aktuellt marknadsvärde
|
c)
Genom undantag från artikel 275.2 i den här förordningen ska instituten för nettningsmängder för transaktioner som handlas på en erkänd börs, som clearas centralt av en central motpart som är auktoriserad i enlighet med artikel 14 i förordning (EU) nr 648/2012 eller godkänd i enlighet med artikel 25 i den förordningen, eller för vilka säkerheter utväxlas bilateralt med motparten i enligt artikel 11 i förordning (EU) nr 648/2012, beräkna ersättningskostnaden i enlighet med följande formel:
RC = TH + MTA
där
|
RC
|
=
|
ersättningskostnaden
|
|
TH
|
=
|
den marginaltröskel som är tillämplig på nettningsmängden enligt marginalavtalet nedan, som institutet inte har rätt att begära säkerhet för, och
|
|
MTA
|
=
|
det minsta överföringsbelopp som är tillämpligt på nettningsmängden enligt marginalavtalet.
|
d)
Genom undantag från artikel 275.3 ska instituten för flera nettningsmängder som omfattas av ett marginalavtal beräkna ersättningskostnaden som summan av ersättningskostnaden för varje enskild nettningsmängd beräknad i enlighet med punkt 1, som om ingen marginalsäkerhet ställts.
e)
Alla säkringsmängder ska fastställas i enlighet med artikel 277a.1.
f)
Instituten ska sätta multiplikatorn till 1 i den formel som används för att beräkna potentiell framtida exponering i artikel 278.1, enligt följande:
där
|
PFE
|
=
|
potentiell framtida exponering
|
|
AddOn(a)
|
=
|
tillägget för riskkategori ”a”
|
g)
Genom undantag från artikel 279a.1 ska instituten för alla transaktioner beräkna regulatoriskt delta enligt följande:
|
δ =
|
|
+ 1 om transaktionen är en lång position i den primära riskdrivaren
|
|
– 1 om transaktionen är en kort position i den primära riskdrivaren
|
där
|
δ
|
=
|
transaktionens regulatoriska delta
|
h)
Den formel som avses i artikel 279b.1 a som används för att beräkna den regulatoriska durationsfaktor som avses i artikel 279b.1 a ska se ut på följande sätt:
regulatoriska durationsfaktor = E – S
där
|
E
|
=
|
perioden mellan slutdatumet för en transaktion och rapporteringstillfället
|
|
S
|
=
|
perioden mellan startdatumet för en transaktion och rapporteringstillfället
|
i)
Den löptidsfaktor (MF) som avses i artikel 279c.1 ska beräknas på följande sätt:
i)
För transaktioner som ingår i de nettningsmängder som avses i artikel 275.1 är MF = 1.
ii)
För transaktioner som ingår i de nettningsmängder som avses i artikel 275.2 och 275.3 är MF = 0,42.
j)
Den formel som avses i artikel 280a.3som används för att beräkna det faktiska teoretiska beloppet för säkringsmängd j som avses i artikel 280a.3 ska vara följande:
där
|
|
=
|
det faktiska teoretiska beloppet för säkringsmängd j, och
|
|
Dj,k
|
=
|
det faktiska teoretiska beloppet för undergruppen k i säkringsmängd j.
|
k)
Den formel som avses i artikel 280c.3 som används för att beräkna tillägget för kreditriskkategorin för säkringsmängd j ska ha följande lydelse:
där
|
|
=
|
tillägget för kreditriskkategorin för säkringsmängd j, och
|
|
AddOn(Enhetk)
|
=
|
tillägget för referensenheten avseende kredit k.
|
l)
Den formel som avses i artikel 280d.3 som används för att beräkna tillägget för aktieriskkategorin för säkringsmängd j ska ha följande lydelse:
där
|
|
=
|
tillägget för aktieriskkategorin för säkringsmängd j, och
|
|
AddOn(Enhetk)
|
=
|
tillägget för referensenheten avseende kredit k.
|
m)
Den formel som avses i artikel 280e.4 som används för att beräkna tillägget för råvaruriskkategorin för säkringsmängd j ska ha följande lydelse:
där
|
|
=
|
tillägget för säkringsmängd j i råvaruriskkategorin
|
|
|
=
|
tillägget för referensenheten avseende kredit k,
|
|
,
1.1 Referenser
1.2 Identifierade krav
1.3 Relaterade standarder
2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|
