+Článek 197 Způsobilost kolaterálu pro účely všech přístupů a metod
---+Článek 197 1.
---+Článek 197 2.
---+Článek 197 3.
---+Článek 197 4.
---+Článek 197 5.
---+Článek 197 6.
---+Článek 197 7.
---+Článek 197 8.

Článek 197 Způsobilost kolaterálu pro účely všech přístupů a metod

-

1. Přehled

,
Článek 197 1.

Instituce mohou využívat následující položky jako způsobilý kolaterál pro účely všech přístupů a metod:

a) 

složená hotovost nebo hotovostní nástroje v držení instituce poskytující úvěr;

▼M17

b) 

dluhové cenné papíry, které jsou vydány ústředními vládami nebo centrálními bankami a mají úvěrové hodnocení vypracované externí ratingovou agenturou nebo exportní úvěrovou agenturou, přičemž:

i) 

externí ratingová agentura nebo exportní úvěrová agentura byla určena institucí pro účely kapitoly 2 a

ii) 

úvěrovému hodnocení byl orgánem EBA přiřazen stupeň úvěrové kvality 1, 2, 3 nebo 4 podle pravidel pro stanovení rizikových vah expozic vůči ústředním vládám a centrálním bankám podle kapitoly 2;

c) 

dluhové cenné papíry, které jsou vydány institucemi a mají úvěrové hodnocení vypracované externí ratingovou agenturou, přičemž:

i) 

externí ratingová agentura byla určena institucí pro účely kapitoly 2 a

ii) 

úvěrovému hodnocení byl orgánem EBA přiřazen stupeň úvěrové kvality 1, 2 nebo 3 podle pravidel pro stanovení rizikových vah expozic vůči institucím podle kapitoly 2;

d) 

dluhové cenné papíry, které jsou vydány jinými subjekty a mají úvěrové hodnocení vypracované externí ratingovou agenturou, přičemž:

i) 

externí ratingová agentura byla určena institucí pro účely kapitoly 2 a

ii) 

úvěrovému hodnocení byl orgánem EBA přiřazen stupeň úvěrové kvality 1, 2 nebo 3 podle pravidel pro stanovení rizikových vah expozic vůči podnikům podle kapitoly 2;

e) 

dluhové cenné papíry s krátkodobým úvěrovým hodnocením vypracovaným externí ratingovou agenturou, přičemž:

i) 

externí ratingová agentura byla určena institucí pro účely kapitoly 2 a

ii) 

úvěrovému hodnocení byl orgánem EBA přiřazen stupeň úvěrové kvality 1, 2 nebo 3 podle pravidel pro stanovení rizikových vah krátkodobých expozic podle kapitoly 2;

▼B

f) 

akcie nebo konvertibilní dluhopisy zahrnované do hlavního indexu;

▼M17

g) 

zlaté rezervy;

▼M5

h) 

sekuritizované pozice, které nejsou resekuritizovanými pozicemi a které v souladu s články 261 až 264 podléhají 100 % nebo nižší rizikové váze.

▼B

Článek 197 2.

Pro účely odst. 1 písm. b) se do položky „dluhové cenné papíry vydané ústředními vládami nebo centrálními bankami“ zahrnují následující:

a) 

dluhové cenné papíry vydané regionální vládou nebo místními orgány, pokud se s expozicemi vůči těmto orgánům zachází jako s expozicemi vůči ústřední vládě, do jejíž pravomoci spadají, podle čl. 115 odst. 2;

b) 

dluhové cenné papíry vydané subjekty veřejného sektoru, které jsou posuzovány jako expozice vůči ústředním vládám podle čl. 116 odst. 4;

c) 

dluhové cenné papíry vydané mezinárodními rozvojovými bankami, kterým je přidělena riziková váha 0 % podle čl. 117 odst. 2;

d) 

dluhové cenné papíry vydané mezinárodními organizacemi, kterým je přidělena riziková váha 0 % podle článku 118;
Článek 197 3.

Pro účely odst. 1 písm. c) se do položky „dluhové cenné papíry vydané institucemi“ zahrnují následující:

a) 

dluhové cenné papíry vydané regionální vládou nebo místními orgány jiné než dluhové cenné papíry uvedené v odst. 2 písm. a);

b) 

dluhové cenné papíry vydané subjekty veřejného sektoru, pokud se s expozicemi vůči těmto subjektům zachází podle čl. 116 odst. 1 a 2;

c) 

dluhové cenné papíry vydané mezinárodními rozvojovými bankami jinými než těmi, kterým je přidělena riziková váha 0 % podle čl. 117 odst. 2.
Článek 197 4.

Instituce může používat dluhové cenné papíry, které jsou vydané jinými institucemi nebo investičními podniky a které nemají úvěrové hodnocení vypracované externí ratingovou agenturou, jako způsobilý kolaterál, pokud tyto dluhové cenné papíry splňují všechna tato kritéria:

▼B

a) 

jsou kotovány na uznané burze;

b) 

jsou přednostním dluhem;

c) 

všechny ostatní emise emitující instituce s ratingem, jež mají stejnou úroveň (přednosti), mají úvěrové hodnocení vypracované externí ratingovou agenturou, kterému byl orgánem EBA přiřazen stupeň úvěrové kvality 3 nebo lepší podle pravidel pro stanovení rizikových vah expozic vůči institucím nebo krátkodobých expozic podle kapitoly 2;

d) 

instituce poskytující úvěr nemá k dispozici žádné informace, podle nichž by emise měla obdržet úvěrové hodnocení nižší, než je uvedeno v písmenu c);

e) 

tržní likvidita daného nástroje je pro tyto účely dostatečná.
Článek 197 5.

Instituce mohou používat podílové jednotky nebo akcie subjektů kolektivního investování jako způsobilý kolaterál, pokud jsou splněny všechny tyto podmínky:

a) 

podílové jednotky nebo akcie jsou denně kótovány na kapitálovém trhu;

▼C2

b) 

subjekty kolektivního investování se omezují na investice do nástrojů, které jsou uznatelné podle odstavců 1 a 4;

▼B

c) 

subjekty kolektivního financování splňují podmínky stanovené v čl. 132 odst. 3.

Pokud subjekt kolektivního investování investuje do akcií nebo podílových jednotek jiného subjektu kolektivního investování, podmínky stanovené v písmenech a) až c) prvního pododstavce se použijí obdobně na každý podkladový subjekt kolektivního investování.

Použití derivátových nástrojů k zajištění povolených investic subjektem kolektivního investování není na újmu uznání podílových jednotek nebo akcií takového subjektu jakožto kolaterálu.
Článek 197 6.

Pro účely odstavce 5 tohoto článku platí, že pokud investování subjektu kolektivního investování („původní subjekt kolektivního investování“) nebo kteréhokoli z jeho podkladových subjektů kolektivního investování není omezeno na investice do nástrojů, které jsou způsobilé podle odstavců 1 a 4 tohoto článku, použijí se tato ustanovení:

a) 

pokud instituce uplatňují pro přímé expozice vůči subjektu kolektivního investování průhledový přístup uvedený v čl. 132a odst. 1 nebo čl. 152 odst. 2, mohou jako kolaterál použít podílové jednotky nebo akcie tohoto subjektu kolektivního investování až do výše rovnající se hodnotě nástrojů v držení tohoto subjektu kolektivního investování, které jsou způsobilé podle odstavců 1 a 4 tohoto článku;

b) 

pokud instituce uplatňují pro přímé expozice vůči subjektu kolektivního investování přístup založený na pověření uvedený v čl. 132a odst. 2 nebo čl. 152 odst. 5, mohou jako kolaterál použít podílové jednotky nebo akcie tohoto subjektu kolektivního investování až do výše rovnající se hodnotě nástrojů v držení tohoto subjektu kolektivního investování, které jsou způsobilé podle odstavců 1 a 4 tohoto článku, za předpokladu, že daný subjekt kolektivního investování nebo kterýkoli z jeho podkladových subjektů kolektivního investování investoval do neuznatelných nástrojů v maximálním rozsahu povoleném v rámci svých příslušných pověření.

Pokud jakýkoliv podkladový subjekt kolektivního investování má svoje vlastní podkladové subjekty kolektivního investování, mohou instituce použít podílové jednotky nebo akcie původního subjektu kolektivního investování jako způsobilý kolaterál za předpokladu, že používají metodiku stanovenou v prvním pododstavci.

Pokud mohou mít neuznatelná aktiva zápornou hodnotu v důsledku závazků nebo podmíněných závazků vyplývajících z vlastnictví, instituce učiní oba tyto kroky:

a) 

vypočtou celkovou hodnotu neuznatelných aktiv;

b) 

pokud částka získaná podle písmene a) je negativní, odečtou absolutní hodnotu částky od celkové hodnoty způsobilých aktiv.
Článek 197 7.
Pokud jde o odst. 1 písm. b) až e), tak v případě, že cenný papír má dvě úvěrová hodnocení vypracovaná externími ratingovými agenturami, použijí instituce méně příznivé hodnocení. Pokud má cenný papír více než dvě úvěrová hodnocení vypracovaná externími ratingovými agenturami, instituce použijí dvě nejpříznivější úvěrová hodnocení. Pokud se tato dvě nejpříznivější úvěrová hodnocení liší, instituce použijí úvěrové hodnocení méně příznivé.
Článek 197 8.

ESMA vypracuje návrhy prováděcích technických norem pro upřesnění těchto otázek:

a) 

hlavní indexy uvedené v odst. 1 písm. f) tohoto článku, čl. 198 odst. 1 písm. a), čl. 224 odst. 1 a 4 a čl.299 odst. 2 písm. e);

b) 

uznané burzy uvedené v odst. 4 písm. a) tohoto článku a v čl. 198 odst. 1 písm. a), čl. 224 odst. 1 a 4, čl. 299 odst. 2 písm. e), čl. 400 odst. 2 písm. k), čl. 416 odst. 3 písm. e), čl. 428 odst. 1 písm. c) a v příloze III bodu 12 podle podmínek stanovených v čl. 4 odst. 1 bodu 72.

ESMA předloží tyto návrhy prováděcích technických norem Komisi do 31. prosince 2014.

Na Komisi je přenesena pravomoc přijímat prováděcí technické normy uvedené v prvním pododstavci v souladu s články 15 nařízení (EU) č. 1095/2010.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy