+197 artikla Kaikkien lähestymistapojen ja menetelmien mukaisesti hyväksyttävä vakuus
---+197 artikla 1.
---+197 artikla 2.
---+197 artikla 3.
---+197 artikla 4.
---+197 artikla 5.
---+197 artikla 6.
---+197 artikla 7.
---+197 artikla 8.

197 artikla Kaikkien lähestymistapojen ja menetelmien mukaisesti hyväksyttävä vakuus

-

1. Yleiskatsaus

,
197 artikla 1.

Laitokset voivat käyttää seuraavia omaisuuseriä kaikkien lähestymistapojen ja menetelmien mukaisesti hyväksyttävinä vakuuksina:

a) 

luottoa myöntävään laitokseen tehdyt käteistalletukset tai sen hallussa olevat käteiseen verrattavat instrumentit;

▼M17

b) 

valtioiden tai keskuspankkien liikkeeseen laskemat vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit, joista ulkoinen luottoluokituslaitos tai vientitakuulaitos on antanut luottoluokituksen, ja

i) 

ulkoinen luottoluokituslaitos tai vientitakuulaitos on laitoksen valitsema 2 lukua sovellettaessa; ja

ii) 

EPV on 2 luvun nojalla valtio- ja keskuspankkivastuiden riskipainotuksesta annettujen sääntöjen mukaisesti katsonut luottoluokituksen vastaavan luottoluokkaa 1, 2, 3 tai 4;

c) 

laitosten liikkeeseen laskemat vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit, joista ulkoinen luottoluokituslaitos on antanut luottoluokituksen, ja

i) 

ulkoinen luottoluokituslaitos on laitoksen valitsema 2 lukua sovellettaessa; ja

ii) 

EPV on 2 luvun nojalla laitoksiin liittyvien vastuiden riskipainotuksesta annettujen sääntöjen mukaisesti katsonut luottoluokituksen vastaavan luottoluokkaa 1, 2 tai 3;

d) 

muiden yhteisöjen liikkeeseen laskemat vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit, joista ulkoinen luottoluokituslaitos on antanut luottoluokituksen, ja

i) 

ulkoinen luottoluokituslaitos on laitoksen valitsema 2 lukua sovellettaessa; ja

ii) 

EPV on 2 luvun nojalla yritysvastuiden riskipainotuksesta annettujen sääntöjen mukaisesti katsonut luottoluokituksen vastaavan luottoluokkaa 1, 2 tai 3;

e) 

vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit, joista ulkoinen luottoluokituslaitos on antanut lyhytaikaisen luottoluokituksen, ja

i) 

ulkoinen luottoluokituslaiton on laitoksen nimeämä 2 lukua sovellettaessa; ja

ii) 

EPV on 2 luvun nojalla lyhytaikaisten vastuiden riskipainotuksesta annettujen sääntöjen mukaisesti katsonut luottoluokituksen vastaavan luottoluokkaa 1, 2 tai 3;

▼B

f) 

pääindeksiin sisältyvät osakkeet tai vaihtovelkakirjalainat;

▼M17

g) 

sijoituskulta;

▼M5

h) 

arvopaperistamispositiot, jotka eivät ole uudelleenarvopaperistamispositioita ja joihin sovelletaan enintään 100 prosentin riskipainoa 261–264 artiklan mukaisesti.

▼B

197 artikla 2.

Sovellettaessa 1 kohdan b alakohtaa "valtioiden tai keskuspankkien liikkeeseen laskemiin vieraan pääoman ehtoisiin arvopapereihin" kuuluvat

a) 

aluehallinnon tai paikallisviranomaisten liikkeeseen laskemat vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit, joihin liittyviä vastuita kohdellaan 115 artiklan 2 kohdan mukaisesti saamisina siltä valtiolta, jonka lainkäyttöalueella aluehallinto tai paikallisviranomaiset toimivat;

b) 

julkisyhteisöjen ja julkisoikeudellisten laitosten liikkeelle laskemat vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit, joita käsitellään saamisina valtioilta 116 artiklan 4 kohdan mukaisesti;

c) 

kansainvälisten kehityspankkien liikkeeseen laskemat vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit, joihin sovelletaan 117 artiklan 2 kohdan mukaisesti 0 prosentin riskipainoa;

d) 

kansainvälisten organisaatioiden liikkeeseen laskemat vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit, joihin sovelletaan 118 artiklan mukaisesti 0 prosentin riskipainoa.
197 artikla 3.

Sovellettaessa 1 kohdan c alakohtaa "laitosten liikkeeseen laskemiin vieraan pääoman ehtoisiin arvopapereihin" kuuluvat

a) 

aluehallinnon tai ja paikallisviranomaisten liikkeeseen laskemat vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit, jotka ovat muita kuin 2 kohdan a alakohdassa tarkoitettuja vieraan pääoman ehtoisia arvopapereita;

b) 

julkisyhteisöjen ja julkisoikeudellisten laitosten liikkeelle laskemat vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit, joita käsitellään 116 artiklan 1 ja 2 kohdan mukaisesti;

c) 

kansainvälisten kehityspankkien liikkeeseen laskemat vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit, joihin sovelletaan 117 artiklan 2 kohdan mukaisesti 0 prosentin riskipainoa.
197 artikla 4.

Laitos voi käyttää hyväksyttävänä vakuutena sellaisia muiden laitosten tai sijoituspalveluyritysten liikkeeseen laskemia vieraan pääoman ehtoisia arvopapereita, joille ulkoinen luottoluokituslaitos ei ole antanut luottoluokitusta, jos kyseiset arvopaperit täyttävät seuraavat vaatimukset:

▼B

a) 

ne ovat kaupankäynnin kohteena virallisesti hyväksytyssä pörssissä;

b) 

ne katsotaan etuoikeusasemaltaan parhaimmassa asemassa oleviksi veloiksi;

c) 

kaikilla muilla liikkeeseenlaskijalaitoksen samaan etuoikeusasemaan kuuluvilla liikkeeseenlaskuilla on ulkoisen luottoluokituslaitoksen antama luottoluokitus, jonka EPV katsoo vastaavan vähintään luottoluokkaa 3 laitos- tai lyhytaikaisten vastuiden riskipainotuksesta annettujen 2 lukuun sisältyvien sääntöjen mukaisesti;

d) 

luottoa myöntävällä laitoksella ei ole tietoja, joiden perusteella liikkeeseenlaskulle tulisi antaa c alakohdan mukaista alempi luottoluokitus;

e) 

rahoitusvälineellä on tähän tarkoitukseen riittävä markkinalikviditeetti.
197 artikla 5.

Laitokset voivat käyttää yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavien yritysten (CIU) osuuksia tai osakkeita hyväksyttävänä vakuutena, kun kaikki seuraavat vaatimukset täyttyvät:

a) 

osuuksien tai osakkeiden hinta noteerataan julkisesti päivittäin;

▼C2

b) 

CIU:t sijoittavat ainoastaan rahoitusvälineisiin, jotka ovat 1 ja 4 kohdan mukaan hyväksyttäviä;

▼B

c) 

CIU:t täyttävät 132 artiklan 3 kohdassa asetetut vaatimukset.

Kun CIU sijoittaa toisen CIU:n osuuksiin tai osakkeisiin, ensimmäisen alakohdan a–c alakohdassa asetettuja vaatimuksia on sovellettava myös tällaiseen kohde-etuutena olevaan CIU:hun.

Jos CIU käyttää johdannaissopimuksia sallittujen sijoitusten suojaamiseen, tämä ei vaikuta kyseisen yrityksen osuuksien tai osakkeiden hyväksyttävyyteen vakuudeksi.
197 artikla 6.

Jos CIU:n, jäljempänä ”alkuperäinen CIU”, tai jonkin sen kohde-etuutena olevan CIU:n sijoitustoimintaa ei ole rajattu yksinomaan rahoitusvälineisiin, joita pidetään hyväksyttävinä tämän artiklan 1 ja 4 kohdan mukaisesti, sovellettaessa tämän artiklan 5 kohtaa sovelletaan seuraavaa:

a) 

silloin kun laitokset soveltavat CIU:hun liittyviin välittömiin vastuisiin 132 a artiklan 1 kohdassa tai 152 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua läpikatsomisperiaatetta, ne voivat käyttää kyseisen CIU:n osuuksia tai osakkeita vakuutena kyseisen CIU:n hallussa olevien tämän artiklan 1 ja 4 kohdan mukaisesti hyväksyttävinä pidettävien rahoitusvälineiden arvon enimmäismäärään saakka;

b) 

silloin kun laitokset soveltavat CIU:hun liittyviin välittömiin vastuisiin 132 a artiklan 2 kohdassa tai 152 artiklan 5 kohdassa tarkoitettua sijoitusvaltuutukseen perustuvaa menetelmää, ne voivat käyttää kyseisen CIU:n osuuksia tai osakkeita vakuutena kyseisen CIU:n hallussa olevien tämän artiklan 1 ja 4 kohdan mukaisesti hyväksyttävinä pidettävien rahoitusvälineiden arvon enimmäismäärään saakka sillä oletuksella, että kyseinen CIU tai jokin sen kohde-etuutena olevista CIU:ista on sijoittanut valtuuksiensa mukaisen enimmäismäärän hyväksymättömiin rahoitusvälineisiin.

Kun jollakin kohde-etuutena olevalla CIU:lla on omia kohde-etuutena olevia CIU:ita, laitokset voivat käyttää alkuperäisen CIU:n osuuksia tai osakkeita hyväksyttävänä vakuutena edellyttäen, että ne soveltavat ensimmäisessä alakohdassa esitettyjä menetelmiä.

Jos hyväksymättömien omaisuuserien arvo voi olla negatiivinen omistuksesta johtuvien velkojen tai ehdollisten velkojen vuoksi, laitosten on toteutettava molemmat seuraavista toimista:

a) 

laitosten on laskettava hyväksymättömien omaisuuserien kokonaisarvo;

b) 

jos a alakohdan mukaisesti saatu määrä on negatiivinen, laitosten on vähennettävä kyseisen määrän absoluuttinen arvo hyväksyttävien omaisuuserien kokonaisarvosta.
197 artikla 7.
Jos 1 kohdan b–e alakohdassa tarkoitetuista arvopapereista on annettu kaksi ulkoisen luottoluokituslaitoksen luokitusta, laitosten on käytettävä niistä alhaisempaa. Jos arvopaperista on annettu enemmän kuin kaksi ulkoisen luottoluokituslaitoksen luokitusta, laitosten on käytettävä niistä kahta korkeinta. Jos kaksi korkeinta luottoluokitusta poikkeavat toisistaan, laitosten on käytettävä niistä alhaisempaa.
197 artikla 8.

EAMV laatii teknisten täytäntöönpanostandardien luonnokset, joissa määritetään

a) 

tämän artiklan 1 kohdan f alakohdassa, 198 artiklan 1 kohdan a alakohdassa, 224 artiklan 1 ja 4 kohdassa sekä 299 artiklan 2 kohdan e alakohdassa tarkoitetut pääindeksit;

b) 

edellä tämän artiklan 4 kohdan a alakohdassa, 198 artiklan 1 kohdassa, 224 artiklan 1 ja 4 kohdassa, 299 artiklan 2 kohdan e alakohdassa, 400 artiklan 2 kohdan k alakohdassa, 416 artiklan 3 kohdan e alakohdassa, 428 artiklan 1 kohdan c alakohdassa sekä liitteessä III olevassa 12 kohdassa tarkoitetut virallisesti hyväksytyt pörssit 4 artiklan 1 kohdan 72 alakohdassa säädettyjen edellytysten mukaisesti.

EAMV toimittaa nämä teknisten täytäntöönpanostandardien luonnokset komissiolle viimeistään 31 päivänä joulukuuta 2014.

Siirretään komissiolle valta hyväksyä ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetut tekniset täytäntöönpanostandardit asetuksen (EU) N:o 1095/2010 15 artiklan mukaisesti.

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit