4. Pro účely odst. 1 písm. c) vyberou příslušné orgány za účelem testování konzervativnosti přístupů založených na zástupném ukazateli vzorek přístupů a u každého přístupu založeného na zástupném ukazateli uplatní všechny následující kroky v tomto pořadí:
|
a)
|
požadují, aby instituce poskytla časové řady vzorku rizikových faktorů, které nejsou vyjádřeny pomocí zástupného ukazatele a u kterých by byl v případě vyjádření pomocí zástupného ukazatele uplatněn právě posuzovaný přístup;
|
|
b)
|
požadují, aby instituce poskytla časové řady, které by se použily při uplatnění právě posuzovaného přístupu založeného na zástupném ukazateli na časové řady rizikových faktorů uvedené v písmenu a);
|
|
c)
|
získají pro obě časové řady volatility rizikových faktorů v zátěžovém období a v posledním dvanáctiměsíčním období a ověří, že volatilita vyplývající z časové řady vyjádřené pomocí zástupného ukazatele uvedené v písmenu b) nepodhodnocuje volatilitu vyplývající z časové řady uvedené v písmenu a).
|
Při použití této metody posuzování vyberou příslušné orgány vzorek rizikových faktorů odrážející různé přístupy založené na zástupném ukazateli, včetně případných faktorových modelů, aproximací beta a přiřazování rizikových faktorů k referenčním hodnotám, včetně titulů reprezentativních pro dané odvětví a region nebo indexů.