Článek 34 Posouzení zástupných ukazatelů

a)

instituce stanovila v rámci interních strategií uvedených v čl. 325bi odst. 1 písm. e) nařízení (EU) č. 575/2013 kritéria, která popisují:

b)

Interní strategie uvedené v čl. 325bi odst. 1 písm. e) nařízení (EU) č. 575/2013 pokrývají všechny přístupy založené na zástupném ukazateli, které instituce používá, včetně případného používání:

c)

u nemodelovatelných rizikových faktorů existuje jasný důvod pro použití přístupu založeného na zástupném ukazateli, i když počet výnosů N v časové řadě pro rizikový faktor vyplývající z článku 7 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2024/397 by umožňoval použití historické metody nebo asymetrické metody sigma podle článků 8 a 9 uvedeného nařízení v přenesené pravomoci;

d)

přístup použitý k náhradě rizikového faktoru zástupným ukazatelem je vhodný a zajišťuje, jak požaduje čl. 325bh odst. 1 písm. g) nařízení (EU) č. 575/2013, konzervativní kalibraci scénářů budoucích šoků pro modelovatelné rizikové faktory a extrémních scénářů budoucích šoků pro nemodelovatelné rizikové faktory;

e)

u rizikových faktorů, kde se zástupné ukazatele používají pouze pro určitá období v časové řadě, nedochází k anomálním skokům mezi částmi časové řady, které jsou vyjádřeny pomocí zástupných ukazatelů, a částmi časové řady, které nejsou vyjádřeny pomocí zástupných ukazatelů.

a)

se pro tyto rizikové faktory používá přístup založený na zástupném ukazateli popsaný v interních strategiích, jak je uvedeno v odst. 1 písm. a), a použitý zástupný ukazatel je ekonomicky smysluplný;

b)

je řádně zachyceno bazické riziko mezi daným rizikovým faktorem vyjádřeným zástupným ukazatelem a ostatními rizikovými faktory, včetně případů, kdy jsou různé rizikové faktory vyjádřeny zástupným ukazatelem tak, že jsou přiřazeny ke stejnému rizikovému faktoru;

c)

neexistují případy, kdy by v důsledku zástupného ukazatele nebylo řádně zachyceno specifické riziko.

a)

požadují, aby instituce poskytla časové řady rizikových faktorů vyjádřených pomocí zástupného ukazatele, které se používají v interním modelu měření rizika, a časové řady odpovídajících oceňovacích faktorů, které se používají v procesu oceňování ke konci dne;

b)

ověří, že se volatility obou časových řad uvedených v písmenu a) výrazně neliší;

c)

ověří, že obě časové řady jsou vysoce korelované.

a)

požadují, aby instituce poskytla časové řady vzorku rizikových faktorů, které nejsou vyjádřeny pomocí zástupného ukazatele a u kterých by byl v případě vyjádření pomocí zástupného ukazatele uplatněn právě posuzovaný přístup;

b)

požadují, aby instituce poskytla časové řady, které by se použily při uplatnění právě posuzovaného přístupu založeného na zástupném ukazateli na časové řady rizikových faktorů uvedené v písmenu a);

c)

získají pro obě časové řady volatility rizikových faktorů v zátěžovém období a v posledním dvanáctiměsíčním období a ověří, že volatilita vyplývající z časové řady vyjádřené pomocí zástupného ukazatele uvedené v písmenu b) nepodhodnocuje volatilitu vyplývající z časové řady uvedené v písmenu a).

a)

požadují, aby instituce před použitím jakéhokoli přístupu založeného na zástupném ukazateli poskytla původní časové řady rizikových faktorů;

b)

požadují, aby instituce poskytla časové řady použité pro rizikové faktory vyjádřené pomocí zástupného ukazatele;

c)

porovnají vzestupné a sestupné kalibrované šoky, jak vyplývají z použití článků 8 a 9 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2024/397, z časových řad uvedených v písmenech a) a b) tohoto odstavce, a ověří, že šoky vyplývající z časových řad vyjádřených pomocí zástupného ukazatele nejsou systémově méně konzervativní než šoky získané použitím původních časových řad.