4. Sovellettaessa 1 kohdan c alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on approksimointimenetelmien varovaisuuden testaamiseksi valittava otos näistä menetelmistä ja sovellettava kunkin menetelmän osalta kaikkia seuraavia vaiheita seuraavassa järjestyksessä:
|
a)
|
edellytettävä, että laitos toimittaa riskitekijöiden otoksen osalta approksimoimattomat aikasarjat, joihin sovellettaisiin arvioitavaa approksimointimenetelmää, jos ne approksimoitaisiin;
|
|
b)
|
edellytettävä, että laitos toimittaa aikasarjat, joita käytettäisiin aikasarjoina, jos arvioitavaa approksimointimenetelmää sovellettaisiin a alakohdassa tarkoitettuihin riskitekijöiden aikasarjoihin;
|
|
c)
|
määritettävä molempien aikasarjojen osalta riskitekijöiden volatiliteetit stressikauden ja edellisten 12 kuukauden aikana sekä tarkastettava, että b alakohdassa tarkoitettujen approksimoitujen aikasarjojen perusteella määritetty volatiliteetti ei ole aliarviointi a alakohdassa tarkoitettujen aikasarjojen perusteella määritetystä volatiliteetista.
|
Soveltaessaan edellä kuvattua arviointimenetelmää toimivaltaisten viranomaisten on valittava sellainen riskitekijöiden otos, joka kattaa erilaisia approksimointimenetelmiä, muun muassa faktorimalleja, beta-approksimaatioita ja riskitekijöiden jaottelua vertailuarvoihin, mukaan lukien asianomaista toimialaa ja aluetta edustavat nimikkeet tai indeksit, silloin, kun tällaisia menetelmiä on käytössä.