+Artikel 12 1

Artikel 12 1

1.   Ved vurderingen af, om anvendelsesområdet for den interne validering, der er omhandlet i artikel 325bj i forordning (EU) nr. 575/2013, er tilstrækkeligt, kontrollerer de kompetente myndigheder, om den interne validering:

a)

omfatter en kritisk gennemgang af alle aspekter af de metoder og værdiansættelsesfunktioner, der anvendes til beregning af kapitalgrundlagskravene, herunder dem, der anvendes på nye produkter, idet der tages hensyn til styrker og svagheder sammenlignet med eventuelle alternative metoder

b)

omfatter kontrol af:

i)

valg af markedsdata

ii)

henførelse af risikofaktorer til den relevante likviditetshorisont

iii)

henførelse af en observation af en reel pris til en risikofaktor eller til en undergruppe, for hvilken den anses for repræsentativ

iv)

de anvendte tilnærmelsesmetoder

c)

omfatter kontrol af, om de fordelingsmæssige og andre relevante stokastiske antagelser og parametre for de underliggende stokastiske processer, herunder volatilitet og korrelation, er velbegrundede, herunder med hensyn til:

i)

fordelingskurvernes »haler«, der er relevante for beregningen af risikomålene for expected shortfall, jf. artikel 325bb i forordning (EU) nr. 575/2013

ii)

stressscenariobaserede risikomål som omhandlet i artikel 325bk i forordning (EU) nr. 575/2013

d)

omfatter en vurdering af pålideligheden af eventuelle empiriske korrelationer, der anvendes både inden for og på tværs af de brede risikofaktorkategorier til at beregne målet for unconstrained expected shortfall, jf. artikel 325bh, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013

e)

omfatter en vurdering af korrelationsantagelserne i beregningen af kapitalgrundlagskravene vedrørende misligholdelsesrisiko, herunder:

i)

valg af den relevante kopula, hvis udtrykkeligt modelleret

ii)

valg og vægtning af de systematiske risikofaktorer, der er omhandlet i artikel 325bp i forordning (EU) nr. 575/2013

iii)

modellens evne til at forklare »default clusters«

f)

omfatter en vurdering de antagelser, der er lagt til grund for at opnå estimater over sandsynligheden for misligholdelse og tab givet misligholdelse med henblik på at beregne kapitalgrundlagskravene vedrørende misligholdelsesrisiko

g)

omfatter en vurdering af de antagelser, der er gjort i forbindelse med modelberegningen af afdækninger ved beregningen af kapitalgrundlagskravet vedrørende misligholdelsesrisiko, jf. artikel 325bo i forordning (EU) nr. 575/2013

h)

omfatter en analyse af resultaterne af stresstestprogrammet, herunder resultaterne vedrørende misligholdelsesrisiko, og uddrager eventuelle relevante konklusioner om metodologiske mangler eller svagheder som følge af bestemte markedsscenarier

i)

omfatter anvendelse og analyse af de resultater, der er opnået for de hypotetiske porteføljer, der er omhandlet i artikel 325bj, stk. 3, litra c), i forordning (EU) nr. 575/2013, for at sikre, at den interne model kan tage højde for strukturelle faktorer, herunder i givet fald følgende:

i)

basisrisici mellem forskellige afkastkurver

ii)

ikkefuldstændigt korrellerede bevægelser mellem sammenlignelige, men ikke identiske positioner

iii)

navnerelateret basisrisiko og grundlag, der følger af lignende, men ikke identiske kredit- eller aktiepositioner

iv)

koncentrationsrisiko

j)

omfatter kontrol af robustheden af gennemførelsen af den interne risikomålingsmodel i IT-systemer og sikrer, at alle forretnings- og støtteenheder anvender metoderne konsekvent og for alle relevante geografiske områder

k)

omfatter kontrol af hensigtsmæssigheden og væsentligheden af de tilnærmede værdier gennem en vurdering af:

i)

procentdelen af anvendte tilnærmede tidsrækker

ii)

tilnærmede tidsrækkers procentvise marginale bidrag

iii)

den virkning, som anvendelsen af tilnærmede værdier kan have på anerkendelsen af diversificeringsvirkninger.

1. Oversigt

,

1.1 Referencer

1.2 Identificerede krav

1.3 Relaterede standarder

2. Identificerede krav

Krav

3. Relaterede standarder

Standarder