+Artikel 43 Vurdering af fordelingsmæssige og statistiske antagelser
---+Artikel 43 1
---+Artikel 43 2
---+Artikel 43 3
|
Artikel 43 Vurdering af fordelingsmæssige og statistiske antagelser
1. Oversigt
| Titel |
Regulering |
|
Artikel 43 1
|
1. Ved vurderingen af, om instituttets interne model anvendes forsvarligt, jf. artikel 325bi, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013, for så vidt angår kravet vedrørende risikomålene for forventet mangel, jf. artikel 325bb i forordning (EU) nr. 575/2013, og således afspejler observerede historiske data i overensstemmelse med nævnte forordnings artikel 325bc, stk. 2, litra c), og artikel 325bc, stk. 4, litra c), kontrollerer de kompetente myndigheder, om:
|
a)
|
de fordelingsmæssige og andre relevante statistiske antagelser, der anvendes i modellen, herunder volatilitet og korrelationer, er velbegrundede, også for så vidt angår halen på de fordelingskurver, der er relevante for beregningen af expected shortfall
|
|
b)
|
de empiriske korrelationer, som instituttet gør brug af, når det anvender fremtidige stødscenarier til at afspejle risikofaktorernes fælles bevægelse i beregningen af risikomålene for expected shortfall, jf. artikel 325bb i forordning (EU) nr. 575/2013, er baseret på observerede historiske data i overensstemmelse med nævnte forordnings artikel 325bc, stk. 2, litra c), og artikel 325bc, stk. 4, litra c).
|
Med henblik på første afsnit, litra b), kan de kompetente myndigheder, i relevante tilfælde, kræve, at instituttet:
|
a)
|
fremlægger et udsnit af tidsrækker
|
|
b)
|
beregner de empiriske korrelationer mellem disse tidsrækker
|
|
c)
|
kontrollerer, at de korrelationer, der er omhandlet i litra b), ikke afviger væsentligt fra de korrelationer, som instituttet anvender i sin interne risikomålingsmodel.
|
|
|
Artikel 43 2
|
2. Med henblik på stk. 1 sammenholder de kompetente myndigheder på grundlag af et udsnit af tidsrækkerne:
|
a)
|
volatiliteten og andre fordelingsmæssige egenskaber ved det fremtidige stødscenario, der er anvendt på en given risikofaktor ved beregningen af målene for partial expected shortfall
|
|
b)
|
volatiliteten og andre fordelingsmæssige egenskaber af de observerede afkast for den pågældende risikofaktor.
|
Ved den i stk. 1 omhandlede vurdering baserer de kompetente myndigheder sig på både den periode, der er omhandlet i artikel 325bc, stk. 4, litra c), i forordning (EU) nr. 575/2013, og den finansielle stressperiode, der er omhandlet i nævnte forordnings artikel 325bc, stk. 2, litra c).
|
|
Artikel 43 3
|
3. Med henblik på stk. 1 kan de kompetente myndigheder på grundlag af et udsnit af risikofaktorerne foretage yderligere test, herunder normalitetstest, for at vurdere, om de fordelinger, som instituttet har antaget, er tilstrækkelige. De kompetente myndigheder kan kræve, at instituttet oplyser om den indvirkning, som anvendelsen af alternative fordelinger ville have på risikomålingerne for forventet mangel.
|
,
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
|