Liste glaubhafter und realisierbarer Sanierungsoptionen

Ausgangspunkt für die Bestimmung der ORC sollte eine umfassende, vollständige Liste glaubhafter und realisierbarer Sanierungsoptionen sein, wobei jede von ihnen unabhängig von den anderen und ohne Bezugnahme auf die spezifischen Szenarien des Sanierungsplans zu betrachten ist. Aus dieser Liste sollten die Institute alle Sanierungsoptionen auswählen, die unter jedem spezifischen Szenario verwendet werden könnten, und ihre „szenariospezifische Sanierungskapazität“ angeben.

Um sicherzustellen, dass die ORC die Fähigkeit der Institute zur Wiederherstellung ihrer Finanzlage nach einer erheblichen Verschlechterung wirksam abbildet, sollten bei der Bestimmung der ORC nur Sanierungsoptionen berücksichtigt werden, die von den Instituten gemäß Titel II Kapitel I Abschnitt 2 der Richtlinie 2014/59/EU, im Einklang mit den Artikeln 8 bis 12 der Delegierten Verordnung (EU) 2016/1075 der Kommission und im Einklang mit den in Absatz 18 genannten allgemeinen Faktoren als glaubhaft und realisierbar erachtet werden.

Die allgemeinen Faktoren für die Bewertung der Glaubhaftigkeit und Realisierbarkeit der Sanierungsoptionen, die von den Instituten bei der Bestimmung der Gesamtsanierungskapazität zu berücksichtigen sind, sollten der Art der Option, dem spezifischen Geschäftsprofil der Institute und dem aktuellen makroökonomischen Umfeld, in dem sie tätig sind, Rechnung tragen und insbesondere folgende Elemente umfassen:

• a. die erwarteten externen Auswirkungen auf die wichtigsten Interessenträger sowie etwaige erwartete Auswirkungen der Durchführung der Sanierungsoption auf das Finanzsystem;
• b. frühere Erfahrungen mit der Umsetzung der Sanierungsoption durch das Institut oder vergleichbare Institute, sofern Informationen verfügbar sind;
• c. Grad der Vorbereitung auf die Umsetzung der Sanierungsoption;
• d. Bewertung der Betriebskontinuität nach der Umsetzung der Sanierungsoption, einschließlich aller Vorkehrungen zur Aufrechterhaltung des Zugangs zu den Finanzmärkten und für das Funktionieren der internen Prozesse;
• e. die erwarteten finanziellen Auswirkungen auf das relevante Kapital, die Liquidität, die Rentabilität und das Risikoprofil des Instituts auf der Grundlage klarer und transparenter Schlüsselannahmen, die die Glaubhaftigkeit der Schätzung gewährleisten;
• f. den voraussichtlichen Zeitplan für die Umsetzung der Sanierungsoption;
• g. etwaige operative, rechtliche, reputationsbezogene und finanzielle Hindernisse sowie sonstige Hindernisse für die Umsetzung der Sanierungsoption.