1. Όταν αξιολογούν αν το εσωτερικό υπόδειγμα ενός ιδρύματος εφαρμόζεται με ακεραιότητα, όπως απαιτείται από το άρθρο 325ξα παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 σε σχέση με τον υπολογισμό των μέτρων μερικής αναμενόμενης ζημίας που αναφέρονται στο άρθρο 325νε του εν λόγω κανονισμού, οι αρμόδιες αρχές:
α)
εξακριβώνουν αν η εκτιμήτρια συνάρτηση που χρησιμοποιεί το ίδρυμα για την εκτίμηση των μέτρων κινδύνου αναμενόμενης ζημίας είναι εννοιολογικά άρτια και ευλόγως ακριβής·
β)
εξακριβώνουν αν, κατά τον υπολογισμό των μέτρων μερικής αναμενόμενης ζημίας
και
όπως απαιτείται από το άρθρο 325νε παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, το ίδρυμα προσδιορίζει πραγματικούς ορίζοντες ρευστότητας των παραγόντων κινδύνου μιας δεδομένης θέσης, λαμβάνοντας υπόψη τη ληκτότητα της θέσης σύμφωνα με το άρθρο 325νστ παράγραφος 4 του εν λόγω κανονισμού·
γ)
εξακριβώνουν αν, στο πλαίσιο των εσωτερικών πολιτικών που αναφέρονται στο άρθρο 325ξα παράγραφος 1 στοιχείο ε) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, το ίδρυμα έχει θεσπίσει αντικειμενικά κριτήρια που είναι κατάλληλα για την επιλογή των παραγόντων κινδύνου που συγκροτούν το υποσύνολο των υποδειγματοποιήσιμων παραγόντων κινδύνου που αναφέρονται στο άρθρο 325νε παράγραφος 2 στοιχείο α) του εν λόγω κανονισμού·
δ)
εξακριβώνουν αν οι παράγοντες κινδύνου που δεν αποτελούν μέρος του υποσυνόλου των υποδειγματοποιήσιμων παραγόντων κινδύνου που έχει επιλέξει το ίδρυμα σύμφωνα με το άρθρο 325νε παράγραφος 2 στοιχείο α) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 διατηρούνται σταθεροί κατά τον υπολογισμό των
και
·
ε)
εξακριβώνουν αν οι τεχνικές που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των
και αυτές που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του
είναι οι ίδιες, εκτός από τις αποκλίσεις που είναι αναγκαίες για να διασφαλιστεί η εκπλήρωση των απαιτήσεων που ορίζονται στο άρθρο 325νε παράγραφοι 2 έως 4 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·
στ)
εξακριβώνουν αν, κατά τον υπολογισμό των
, το ίδρυμα χρησιμοποιεί εξίσου σταθμισμένα δεδομένα κατά την περίοδο παρατήρησης·
ζ)
όσον αφορά τον προσδιορισμό της περιόδου ακραίων καταστάσεων, εξακριβώνουν αν τα κυλιόμενα διαστήματα 12 μηνών που ελέγχθηκαν για τον καθορισμό της περιόδου ακραίων καταστάσεων αρχίζουν τουλάχιστον από την 1η Ιανουαρίου 2007, όπως αναφέρεται στο άρθρο 325νε παράγραφος 2 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, και ότι οι εσωτερικές πολιτικές του ιδρύματος προσδιορίζουν τη συχνότητα επικαιροποίησης της περιόδου ακραίων καταστάσεων για τον υπολογισμό των μέτρων μερικής αναμενόμενης ζημίας, καθώς και τα άλλα εφαρμοστέα κριτήρια που ενεργοποιούν την επικαιροποίησή της.
Για τους σκοπούς του στοιχείου ε), οι αρμόδιες αρχές λαμβάνουν επισκόπηση των διαφορών στις τεχνικές που χρησιμοποιεί το ίδρυμα κατά τον υπολογισμό των μέτρων μερικής αναμενόμενης ζημίας που βαθμονομούνται για την πρόσφατη 12μηνη περίοδο και για την περίοδο ακραίων καταστάσεων, και εξακριβώνουν ότι οι εν λόγω διαφορές περιορίζονται στο αναγκαίο εύρος ώστε να επιτυγχάνεται συμμόρφωση με τις απαιτήσεις που ορίζονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 575/2013.
Για τους σκοπούς του στοιχείου ζ), οι αρμόδιες αρχές εξακριβώνουν, επίσης βάσει προηγούμενων επικαιροποιήσεων, αν η περίοδος ακραίων καταστάσεων επικαιροποιείται τουλάχιστον ανά τρίμηνο και αν το ίδρυμα έχει ακολουθήσει πιθανά κριτήρια που προσδιορίζονται στις εσωτερικές πολιτικές.
2. Για τους σκοπούς της παραγράφου 1 στοιχείο α), οι αρμόδιες αρχές:
α)
εξακριβώνουν τον τρόπο με τον οποίο το ίδρυμα επιλέγει την εκτιμήτρια συνάρτηση που χρησιμοποιεί και την ανάλυση που πραγματοποιήθηκε για την υποστήριξη της επιλογής αυτής·
β)
εξακριβώνουν αν η εκτιμήτρια συνάρτηση αναμενόμενης ζημίας αντιστοιχεί είτε στο ολοκλήρωμα της εκτιμήτριας συνάρτησης για τις τιμές δυνητικής ζημίας που αναφέρονται στο άρθρο 325νη του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, νοούμενο ως συνάρτηση της πιθανότητας ουράς από μηδέν έως ένα, μείον το σχετικό επίπεδο εμπιστοσύνης, και διά ένα μείον το σχετικό επίπεδο εμπιστοσύνης, είτε σε πιο συντηρητική επιλογή·
γ)
μπορούν να συγκρίνουν τις εκτιμήτριες συναρτήσεις δυνητικής ζημίας και αναμενόμενης ζημίας που χρησιμοποιεί το ίδρυμα με τις εκτιμήτριες συναρτήσεις που περιλαμβάνονται στον πίνακα 1.
Πίνακας 1
Εκτιμήτριες συναρτήσεις δυνητικής ζημίας
Εκτιμήτριες συναρτήσεις αναμενόμενης ζημίας
·
όπου:
το
δηλώνει την i-οστή χαμηλότερη τιμή του δείγματος που χρησιμοποιείται για την εκτίμηση, δηλαδή το είναι η σοβαρότερη ζημία σε ένα δείγμα κερδών και ζημιών και συνήθως μεγάλος αρνητικός αριθμός·
το N δηλώνει τον αριθμό των τιμών στο δείγμα
που χρησιμοποιήθηκε για την εκτίμηση·
το α δηλώνει την πιθανότητα ουράς, δηλαδή ένα μείον το επίπεδο εμπιστοσύνης·
το
δηλώνει το ακέραιο τμήμα ενός ορίσματος·
και με την παραδοχή για την αναμενόμενη ζημία ότι , δηλαδή τον υπολογισμό της αριστερής ουράς ενός δείγματος·
και με την παραδοχή για την αναμενόμενη ζημία ότι , δηλαδή ότι υπάρχουν περισσότερες από μία ζημίες στην ουρά α ενός δείγματος κερδών και ζημιών·
.
δ)
όποτε ο υπολογισμός των μέτρων κινδύνου αναμενόμενης ζημίας βασίζεται σε προσομοιώσεις Monte Carlo, εξακριβώνουν αν ο αριθμός των προσομοιώσεων διασφαλίζει τη σύγκλιση προς σταθερά αποτελέσματα.
Για τους σκοπούς του στοιχείου δ), οι αρμόδιες αρχές εξετάζουν τις δοκιμές που διενεργούνται από το ίδρυμα για τον καθορισμό του αριθμού των προσομοιώσεων και τις στατιστικές δοκιμές που διασφαλίζουν ότι οι ιδιότητες τυχαιότητας των ακολουθιών που χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία της προσομοίωσης είναι κατάλληλες. Εάν η αρμόδια αρχή κρίνει ότι οι δοκιμές αυτές είναι ανεπαρκείς, μπορεί να χρησιμοποιήσει τη μέθοδο αξιολόγησης που αναφέρεται στην παράγραφο 4.
3. Για τους σκοπούς της παραγράφου 1 στοιχείο β), οι αρμόδιες αρχές:
α)
ζητούν από το ίδρυμα να παράσχει το στατιστικό σφάλμα Monte Carlo με επίπεδο εμπιστοσύνης 95 % και εξακριβώνουν αν η μέθοδος που χρησιμοποιήθηκε για τη μέτρηση αυτού του στατιστικού σφάλματος είναι άρτια·
β)
ζητούν από το ίδρυμα να υπολογίσει τα μέτρα κινδύνου αναμενόμενης ζημίας με αρκετές διαφορετικές αρχικές τιμές, ενώ όλες οι άλλες παραδοχές είναι ίσες·
γ)
αξιολογούν αν οι διαφορές στα μέτρα κινδύνου αναμενόμενης ζημίας με διαφορετική αρχική τιμή που προκύπτουν από τον υπολογισμό σύμφωνα με το στοιχείο β) είναι συμβατές με το στατιστικό σφάλμα που αναφέρεται στο στοιχείο α)·
δ)
όταν οι αρμόδιες αρχές κρίνουν ότι τα αποτελέσματα που αναφέρονται στο στοιχείο γ) είναι ασύμβατα, εξετάζουν τη βασική αιτία της εν λόγω ασυμβατότητας και αξιολογούν τον αριθμό των προσομοιώσεων που απαιτούνται για να διασφαλιστεί ότι το στατιστικό σφάλμα είναι μικρότερο του 5 %.
4. Για τους σκοπούς της παραγράφου 1 στοιχείο γ), οι αρμόδιες αρχές:
α)
λαμβάνουν επισκόπηση των παραγόντων κινδύνου που επέλεξε το ίδρυμα και εξακριβώνουν:
i)
αν τα κριτήρια διασφαλίζουν επαρκές επίπεδο κάλυψης στους επιλεγμένους τύπους υποδειγματοποιήσιμων παραγόντων κινδύνου σε σύγκριση με το πλήρες σύνολο υποδειγματοποιήσιμων παραγόντων κινδύνου στους οποίους έχει άνοιγμα το ίδρυμα·
ii)
αν τα κριτήρια είναι τέτοια ώστε, σε βάθος χρόνου, να αναμένεται υπέρβαση του ορίου που αναφέρεται στο άρθρο 325νε παράγραφος 2 στοιχείο α) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·
iii)
αν το ίδρυμα ελέγχει εναλλακτικά υποσύνολα υποδειγματοποιήσιμων παραγόντων κινδύνου για να διασφαλίσει ότι η επιλογή του δεν υποεκτιμά τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων·
iv)
αν το ίδρυμα, στο πλαίσιο της επιλογής του, προτιμά παράγοντες κινδύνου για τους οποίους υπάρχουν δεδομένα κατά την περίοδο ακραίων καταστάσεων έναντι παραγόντων κινδύνου για τους οποίους χρησιμοποιούνται προσεγγιστικές τιμές και, σε αντίθετη περίπτωση, οι αρμόδιες αρχές εξετάζουν τον λόγο για τον οποίο το ίδρυμα δεν εφάρμοσε το εν λόγω κριτήριο και αν μια διαφορετική επιλογή θα βελτίωνε την ποιότητα του χωρίς περιορισμούς μέτρου αναμενόμενης ζημίας και του μέτρου μερικής αναμενόμενης ζημίας·
β)
εξακριβώνουν αν, σε περίπτωση που η θέση έχει ληκτότητα μικρότερη των 10 ημερών, ο πραγματικός ορίζοντας ρευστότητας όλων των παραγόντων κινδύνου ορίζεται σε 10 ημέρες και εξακριβώνουν ότι η θέση αυτή δεν επηρεάζει τον υπολογισμό του
για
·
γ)
όταν η θέση έχει ληκτότητα Mat ημερών, με
, εξακριβώνουν ότι:
i)
όλοι οι παράγοντες κινδύνου της εν λόγω θέσης με ορίζοντα ρευστότητας
έχουν αποδοθεί σε πραγματικό ορίζοντα ρευστότητας που είναι ο βραχύτερος ορίζοντας ρευστότητας μεταξύ εκείνων που προβλέπονται στον πίνακα 1 του άρθρου 325νε παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, ο οποίος είναι μεγαλύτερος ή ίσος με Mat·
ii)
η θέση δεν επηρεάζει τον υπολογισμό του
για όλους τους j που αντιστοιχούν σε ορίζοντα ρευστότητας μεγαλύτερο από τον βραχύτερο ορίζοντα ρευστότητας μεταξύ εκείνων που προβλέπονται στον πίνακα 1 του άρθρου 325νε παράγραφος 1 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, ο οποίος είναι μεγαλύτερος ή ίσος με Mat·
δ)
εξακριβώνουν αν, σε περίπτωση που η θέση έχει ληκτότητα Mat ημερών, με
, το ίδρυμα έχει κατατάξει όλους τους παράγοντες κινδύνου της εν λόγω θέσης σε πραγματικό ορίζοντα ρευστότητας που αντιστοιχεί στον ορίζοντα ρευστότητας SubCatLH που έχει αποδοθεί στους παράγοντες κινδύνου·
ε)
εξακριβώνουν αν, κατά τον υπολογισμό του
, το ίδρυμα διατηρεί σταθερούς τους παράγοντες κινδύνου με πραγματικό ορίζοντα ρευστότητας χαμηλότερο από τον ορίζοντα ρευστότητας που αντιστοιχεί στον δείκτη j.
Για τους σκοπούς του στοιχείου α) σημείο ii), η αρμόδια αρχή αξιολογεί το περιθώριο κατά το οποίο το ίδρυμα υπερέβη το όριο κατά τα προηγούμενα τρίμηνα.
Για τους σκοπούς του στοιχείου α) σημείο iii), οι αρμόδιες αρχές μπορούν, εάν κρίνουν ανεπαρκείς τους ελέγχους εναλλακτικών υποσυνόλων που διενεργήθηκαν από το ίδρυμα, να ζητήσουν από το ίδρυμα να ελέγξει εναλλακτικά υποσύνολα και να αξιολογήσουν αν οι εναλλακτικές επιλογές οδηγούν σε ουσιώδεις διαφορές ως προς τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων.
