+Article 325novodecies 1.
|
Article 325novodecies 1.
Les établissements calculent les sensibilités au risque delta de taux d'intérêt global (RTG) comme suit:
a)
les sensibilités aux facteurs de risque correspondant aux taux sans risque sont calculées comme suit:
où:
|
|
=
|
les sensibilités aux facteurs de risque correspondant aux taux sans risque;
|
|
rkt
|
=
|
le taux d'une courbe des rendements sans risque k avec une échéance t;
|
|
Vi (.)
|
=
|
la fonction de tarification de l'instrument i; et
|
|
x,y
|
=
|
facteurs de risque autres que rkt dans la fonction de tarification Vi;
|
b)
les sensibilités aux facteurs de risque correspondant au risque d'inflation et au risque d'écart de taux entre monnaies sont calculées comme suit:
où:
|
|
=
|
les sensibilités aux facteurs de risque correspondant au risque d'inflation et au risque d'écart de taux entre monnaies;
|
|
|
=
|
un vecteur de m composantes représentant la courbe d'inflation implicite ou la courbe d'écarts de taux entre monnaies pour une monnaie donnée j, m étant égal au nombre de variables liées à l'inflation ou à l'écart de taux entre monnaies utilisées dans le modèle de tarification applicable à l'instrument i;
|
|
|
=
|
matrice unitaire de dimension (1 × m);
|
|
Vi (.)
|
=
|
la fonction de tarification de l'instrument i; et
|
|
y, z
|
=
|
autres variables du modèle de tarification.
|
1. Vue d’ensemble
| Intitulé |
Réglementation |
,
1.1 Références
1.2 Exigences identifiées
1.3 Normes associées
2. Exigences identifiées
Exigences
| Source |
Exigence |
3. Normes associées
|