+Articolo 325 novodecies 1.
|
Articolo 325 novodecies 1.
Gli enti calcolano le sensibilità delta al rischio generico di tasso di interesse (general interest rate risk – GIRR) come segue:
a)
▼C9
le sensibilità a fattori di rischio costituiti da tassi privi di rischio sono calcolate come segue:
dove:
|
|
=
|
sensibilità a fattori di rischio costituiti da tassi privi di rischio;
|
▼M8
|
rkt
|
=
|
il tasso di una curva priva di rischio k con scadenza t;
|
|
Vi (.)
|
=
|
la funzione di determinazione del prezzo dello strumento i; e
|
|
x, y
|
=
|
fattori di rischio diversi rispetto a rkt nella funzione di determinazione del prezzo Vi;
|
b)
le sensibilità a fattori di rischio costituiti dal rischio di inflazione e dalla base cross currency sono calcolate come segue:
dove:
|
|
=
|
sensibilità a fattori di rischio costituiti dal rischio di inflazione e dalla base cross currency;
|
|
|
=
|
un vettore di m componenti che rappresenta la curva dell'inflazione implicita o la curva della base cross currency per una data valuta j, dove m è pari al numero di variabili relative all'inflazione o alla base cross currency utilizzate nel modello di determinazione del prezzo dello strumento i;
|
|
|
=
|
la matrice unità della dimensione (1 x m);
|
|
Vi (.)
|
=
|
la funzione di determinazione del prezzo dello strumento i; e
|
|
y, z
|
=
|
altre variabili nel modello di determinazione del prezzo.
|
1. Panoramica
| Titolo |
Regolamentazione |
,
1.1 Riferimenti
1.2 Requisiti identificati
1.3 Standard correlati
2. Requisiti identificati
Requisiti
| Fonte |
Requisito |
3. Standard correlati
|