+Članak 7.
---+Članak 7. 1.
---+Članak 7. 2.
---+Članak 7. 3.
---+Članak 7. 4.
---+Članak 7. 5.
---+Članak 7. 6.
---+Članak 7. 7.

Članak 7.

1. Pregled

,
Članak 7. 1.

Ne dovodeći u pitanje ostale uvjete opće primjene propisane u nacionalnom pravu, nadležna tijela ne izdaju odobrenje za rad društvu za upravljanje ako nisu zadovoljeni sljedeći uvjeti:

(a) 

društvo za upravljanje ima temeljni kapital od najmanje 125 000 EUR, uzimajući u obzir sljedeće:

▼C1

i. 

kada vrijednost portfelja društva za upravljanje prelazi 250 000 000 EUR, od društva za upravljanje mora se tražiti da osigura dodatni iznos regulatornog kapitala koji je jednak 0,02 % iznosa za koji vrijednost portfelja društva za upravljanje premašuje 250 000 000 EUR, no zahtijevani ukupni iznos temeljnog kapitala i dodatni iznos regulatornog kapitala ne smiju, međutim, prelaziti 10 000 000 EUR;

▼B

ii. 

za potrebe ovog stavka, sljedeći portfelji moraju se smatrati portfeljima društva za upravljanje:

— 
investicijski fondovi kojima upravlja društvo za upravljanje, uključujući portfelje za koje je delegiralo poslove upravljanja na drugo društvo, no isključujući portfelje kojima upravlja na temelju delegiranja poslova;
— 
društva za investicije za koja je društvo za upravljanje odabrano društvo za upravljanje;
— 
ostali subjekti za zajednička ulaganja kojima upravlja društvo za upravljanje, uključujući portfelje za koje je delegiralo poslove upravljanja na drugo društvo, no isključujući portfelje kojima upravlja na temelju delegiranja poslova;

▼M7

iii. 

bez obzira na iznos navedenog zahtjeva za kapitalom, regulatorni kapital društva za upravljanje ne smije ni u jednom trenutku biti manji od iznosa propisanog člankom 13. Uredbe (EU) 2019/2033 Europskog parlamenta i Vijeća ( 7 ).

▼M12

(b) 

osobe koje stvarno upravljaju poslovanjem društva za upravljanje moraju imati dovoljno dobar ugled i iskustvo s obzirom na vrstu UCITS-a kojim upravlja društvo za upravljanje, imena tih osoba i svake osobe koja ih nasljeđuje na toj funkciji bez odgode se priopćavaju nadležnim tijelima, a o poslovanju društva za upravljanje odlučuju barem dvije fizičke osobe koje ispunjavaju navedene uvjete i koje to društvo za upravljanje zapošljava u punom radnom vremenu ili su izvršni članovi ili članovi upravljačkog tijela društva za upravljanje koji su se obvezali u punom radnom vremenu upravljati poslovanjem tog društva za upravljanje, i koje imaju boravište u Uniji;

(c) 

zahtjevu za izdavanje odobrenja za rad priložen je poslovni plan u kojem se navodi barem organizacijska struktura društva za upravljanje, a koja uključuje ljudske i tehničke resurse koji će se upotrebljavati za poslovanja društva za upravljanje te informacije o osobama koje stvarno vode poslovanje tog društva za upravljanje, uključujući:

i. 

opis funkcije, titule i razine nadređenosti tih osoba;

ii. 

opis linija izvješćivanja i zaduženja tih osoba u društvu za upravljanje i izvan njega;

iii. 

pregled količine vremena koje svaka od tih osoba posvećuje svakom zaduženju;

iv. 

informacije o tome kako društvo za upravljanje namjerava ispuniti svoje obveze iz ove Direktive i svoje obveze na temelju članka 3. stavka 1., članka 6. stavka 1. točke (a) i članka 13. stavka 1. Uredbe (EU) 2019/2088 Europskog parlamenta i Vijeća ( 8 ), te detaljan opis odgovarajućih ljudskih i tehničkih resursa koje će društvo za upravljanje upotrebljavati u tu svrhu.

▼B

(d) 

središnja uprava i registrirano sjedište društva za upravljanje nalaze se u istoj državi članici;

▼M12

(e) 

društvo za upravljanje dostavlja informacije o postupcima delegiranja i daljnjeg delegiranja poslova trećim osobama u skladu s člankom 13., koje obuhvaćaju barem sljedeće:

i. 

tvrtku i relevantnu identifikacijsku oznaku društva za upravljanje;

ii. 

za svaku osobu kojoj su delegirani poslovi:

— 
njezinu tvrtku i relevantnu identifikacijsku oznaku,
— 
jurisdikciju u kojoj ima poslovni nastan, i
— 
prema potrebi, njezino nadzorno tijelo;
iii. 

detaljan opis ljudskih i tehničkih resursa kojima se društvo za upravljanje koristi za:

— 
obavljanje svakodnevnih poslova upravljanja portfeljem ili upravljanja rizicima u okviru društva za upravljanje i
— 
praćenje delegirane djelatnosti;
iv. 

za svaki UCITS kojim upravlja ili namjerava upravljati:

— 
kratak opis delegirane funkcije upravljanja portfeljem, uključujući i je li takvo delegiranje djelomično ili potpuno delegiranje, i
— 
kratak opis delegirane funkcije upravljanja rizicima, uključujući i to je li takvo delegiranje djelomično ili potpuno delegiranje;
v. 

opis periodičnih mjera dubinske analize koje društvo za upravljanje treba provoditi radi praćenja delegirane djelatnosti.

▼B

►C1  Za potrebe točke (a) prvog podstavka, države članice mogu odobriti društvima za upravljanje da ne osiguravaju do 50 % dodatnog iznosa regulatornog kapitala, navedenog u točki (a) podtočki i., ako posjeduju ◄ jamstvo u istom iznosu koje je izdala kreditna institucija ili društvo za osiguranje s registriranim sjedištem u državi članici ili u trećoj državi u kojoj se na njega primjenjuju pravila nadzora koja nadležna tijela smatraju ekvivalentnima onima propisanima u zakonodavstvu Zajednice.
Članak 7. 2.
Ako postoji uska povezanost između društva za upravljanje i drugih fizičkih ili pravnih osoba, nadležna tijela izdaju odobrenje za rad samo ako ta uska povezanost ne sprječava učinkovito obavljanje njihove nadzorne funkcije.

Nadležna tijela isto tako odbijaju izdati odobrenje za rad ako su zbog zakona i drugih propisa u trećoj državi koji reguliraju jednu ili više fizičkih ili pravnih osoba s kojima je društvo za upravljanje usko povezano, ili zbog poteškoća u njihovoj provedbi, spriječena učinkovito obavljati svoju nadzornu funkciju.

Nadležna tijela moraju zahtijevati od društava za upravljanje da im dostavljaju informacije koje zahtijevaju kako bi mogla kontinuirano pratiti usklađenost s uvjetima navedenima u ovom stavku.
Članak 7. 3.
Nadležna tijela izvješćuju podnositelja zahtjeva o tome je li mu izdano odobrenje za rad u roku od šest mjeseci od podnošenja potpunog zahtjeva. Potrebno je navesti razloge u slučaju da je zahtjev za odobrenje za rad odbijen.
Članak 7. 4.
Društvo za upravljanje može početi obavljati djelatnost čim mu bude izdano odobrenje za rad.
Članak 7. 5.

Nadležna tijela mogu oduzeti odobrenje za rad izdano društvu za upravljanje u skladu s ovom Direktivom samo ako to društvo:

(a) 

ne iskoristi odobrenje za rad u roku od 12 mjeseci, izričito odbije odobrenje za rad ili ako je prestalo obavljati djelatnost obuhvaćenu ovom Direktivom prije više od šest mjeseci, osim ako je država članica predvidjela da odobrenje za rad prestaje važiti u takvim slučajevima;

(b) 

dobije odobrenje za rad navođenjem lažnih izjava ili na neki drugi nepravilan način;

(c) 

više ne ispunjava uvjete pod kojima je izdano odobrenje za rad;

(d) 

više nije usklađeno s Direktivom 2006/49/EZ, ako njegovo odobrenje za rad također obuhvaća uslugu upravljanja portfeljem na diskrecijskoj osnovi, navedenu u članku 6. stavku 3. točki (a) ove Direktive;

(e) 

ozbiljno ili sustavno krši odredbe donesene u skladu s ovom Direktivom; ili

(f) 

ako postoji razlog da se društvu oduzme odobrenje za rad predviđen nacionalnim pravom.
Članak 7. 6.

Kako bi se osigurala dosljedna usklađenost ovog članka, ESMA može izraditi nacrt regulatornih tehničkih standarda radi definiranja:

(a) 

informacija koje se moraju pružiti nadležnim tijelima u zahtjevu za odobrenje za rad društva za upravljanje, uključujući i program djelovanja;

(b) 

zahtjeva koji se primjenjuju na društvo za upravljanje u skladu sa stavkom 2. i informacija koje se odnose na obavijest iz stavka 3.;

(c) 

zahtjeva koji se primjenjuju na dioničare i članove s kvalificiranim udjelima, kao i zapreka koje mogu spriječiti uspješno izvršavanje nadzornih funkcija nadležnog tijela, kao što je predviđeno člankom 8. stavkom 1. ove Direktive i člankom 10. stavcima 1. i 2. Direktive 2004/39/EZ, u skladu s člankom 11. ove Direktive.

Delegira se ovlast Komisiji za donošenje regulatornih tehničkih standarda iz prvog podstavka u skladu s člancima 10. do 14. Uredbe (EU) br. 1095/2010.

Kako bi se osigurali jednaki uvjeti primjene ovog članka, ESMA može izraditi nacrt provedbenih tehničkih standarda radi utvrđivanja standardnih obrazaca, modela i postupaka za obavijest i pružanje informacija iz točaka (a) i (b) prvog podstavka.

Dodjeljuje se ovlast Komisiji za donošenje provedbenih tehničkih standarda iz trećeg podstavka u skladu s člankom 15. Uredbe (EU) br. 1095/2010.
Članak 7. 7.
Države članice zahtijevaju da društva za upravljanje prije provedbe obavijeste nadležna tijela svoje matične države članice o svim značajnim promjenama uvjeta za početno odobrenje za rad, posebno o značajnim promjenama informacija koje su dostavljene u skladu s ovim člankom.

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

Zahtjevi

3. Povezani standardi

Standardi
  • Builddate: 16.04.2026 00:00:00 -Doknr: CELEX:32009L0065
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.