+Članak 2. Definicije
---+Članak 2. 1.
---+Članak 2. 2.
---+Članak 2. 3.

Članak 2. Definicije

1. Pregled

,
Članak 2. 1.

Za potrebe ove Uredbe primjenjuju se sljedeće definicije:

1. 

„investicijsko društvo” znači investicijsko društvo kako je definirano u članku 4. stavku 1. točki (1) Direktive 2014/65/EU;

2. 

„investicijske usluge i aktivnosti” znači investicijske usluge i aktivnosti kako su deifnirane u članku 4. stavku 1. točki 2. Direktive 2014/65/EU;

3. 

„pomoćne usluge” znači pomoćne usluge kako je definirano u članku 4. stavku 1. točki (3) Direktive 2014/65/EU;

4. 

„izvršavanje naloga za račun klijenta” znači izvršavanje naloga za račun klijenta kako je definirano u članku 4. stavku 1. točki 4. Direktive 2014/65/EU;

5. 

„trgovanje za vlastiti račun” znači trgovanje za vlastiti račun kako je definirano u članku 4. stavku 1. točki 5. Direktive 2014/65/EU;

6. 

„održavatelj tržišta” znači održavatelj tržišta kako je definiran u članku 4. stavku 1. točki 7. Direktive 2014/65/EU;

7. 

„klijent” znači klijent kako je definiran u članku 4. stavku 1. točki 9. Direktive 2014/65/EU;

8. 

„profesionalni ulagatelj” znači profesionalni ulagatelj kako je definiran u članku 4. stavku 1. točki 10. Direktive 2014/65/EU;

▼M8

8.a 

„rastuće tržište malih i srednjih poduzeća” znači rastuće tržište malih i srednjih poduzeća kako je definirano u članku 4. stavku 1. točki 12. Direktive 2014/65/EU;

▼B

9. 

„financijski instrument” znači financijski instrument kako je definiran u članku 4. stavku 1. točki 15. Direktive 2014/65/EU;

10. 

„tržišni operater” znači tržišni operater kako je definiran u članku 4. stavku 1. točki 18. Direktive 2014/65/EU;

▼M8

11. 

„multilateralni sustav” znači svaki sustav ili platforma unutar kojih je omogućena interakcija više trgovinskih interesa trećih strana za kupnju i prodaju financijskih instrumenata;

▼B

12. 

„sistematski internalizator” znači sistemski internalizator kako je definiran u članku 4. stavku 1.točki 20. Direktive 2014/65/EU;

13. 

„uređeno tržište” znači uređeno tržište kako je definirano u članku 4. stavku 1. točki 21. Direktive 2014/65/EU;

14. 

„multilateralna trgovinska platforma” ili „MTP” znači multilateralna trgovinska platforma kako je definirana člankom 4. stavkom 1. točkom 22. Direktive 2014/65/EU;

15. 

„organizirana trgovinska platforma” ili „OTP” znači svaka organizirana trgovinska platforma kako je definirana u članku 4. stavku 1. točki 23. Direktive 2014/65/EU;

16. 

„mjesto trgovanja” znači mjesto trgovanja kako je definirano u članku 4. stavku 1. točki 24. Direktive 2014/65/EU;

▼M8

16.a 

„imenovani subjekt za objavljivanje” znači investicijsko društvo odgovorno za objavljivanje transakcija preko APA-e u skladu s člankom 20. stavkom 1. i člankom 21. stavkom 1.;

▼M8

17. 

„likvidno tržište” znači:

(a) 

za potrebe članaka 9., 11. i 11.a:

i. 

u pogledu obveznica, tržište na kojem neprekidno postoje spremni i voljni kupci i prodavatelji, na kojem se tržište ocjenjuje u skladu s veličinom izdanja obveznice;

ii. 

u pogledu financijskog instrumenta ili razreda financijskog instrumenta osim onih iz podtočke i., tržište na kojem neprekidno postoje spremni i voljni kupci i prodavatelji, na kojem se tržište, uzimajući u obzir specifične tržišne strukture pojedinačnog financijskog instrumenta ili pojedinačnog razreda financijskog instrumenta, ocjenjuje u skladu sa sljedećim kriterijima:

— 
prosječnom učestalosti i veličinom transakcija pod nizom tržišnih uvjeta, uzimajući u obzir prirodu i životni ciklus proizvodâ unutar razreda financijskog instrumenta;
— 
brojem i vrstom sudionika na tržištu, uključujući omjer sudionika na tržištu i financijskih instrumenata kojima se trguje za pojedini proizvod;
— 
prosječnom veličinom raspona cijena, ako je dostupna;
— 
veličinom izdanja, prema potrebi;
(b) 

za potrebe članaka 4, 5. i 14., tržište financijskog instrumenta na kojemu se tim financijskim instrumentom svakodnevno trguje, a tržište se ocjenjuje u skladu sa sljedećim kriterijima:

i. 

tržišnom kapitalizacijom tog financijskog instrumenta;

ii. 

prosječnim dnevnim brojem transakcija u tom financijskom instrumentu;

iii. 

prosječnim dnevnim prometom za taj financijski instrument;

▼M3

18. 

„nadležno tijelo” znači nadležno tijelo kako je definirano u članku 4. stavku 1. točki 26. Direktive 2014/65/EU i ESMA, u slučaju izdavanja odobrenja za rad i nadzora nad pružateljima usluga dostave podataka, osim ovlaštenih mehanizama izvješćivanja i ovlaštenih sustava objavljivanja (APA-ovi) na koje se primjenjuje odstupanje u skladu sa stavkom 3. ovog članka;

▼B

19. 

„kreditna institucija” znači kreditna institucija kako je definirana u članku 4. stavku 1. točki 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća ( 3 );

20. 

„podružnica” znači podružnica kako je definirana u članku 4. stavku 1. točki 30. Direktive 2014/65/EU;

21. 

„uska povezanost” znači uska povezanost kako je definirana u članku 4. stavku 1. točki 35. Direktive 2014/65/EU;

22. 

„upravljačko tijelo” znači upravljačko tijelo kako je definirano u članku 4. stavku 1. točki 36. Direktive 2014/65/EU;

▼M3

22.a 

„više rukovodstvo” znači više rukovodstvo osobe kako je definirano u članku 4. stavku 1. točki 37. Direktive 2014/65/EU;

▼B

23. 

„strukturirani depozit” znači strukturirani depozit kako je definiran u članku 4. stavku 1. točki 43. Direktive 2014/65/EU;

24. 

„prenosivi vrijednosni papiri” znači prenosivi vrijednosni papiri kako su definirani u članku 4. stavku 1. točki 44. Direktive 2014/65/EU;

25. 

„potvrde o deponiranim vrijednosnim papirima” znači potvrde o deponiranim vrijednosim papirima kako su definirane u članku 4. stavku 1. točki 45. Direktive 2014/65/EU;

26. 

„fond čijim se udjelima trguje na burzi” ili „ETF” znači fond čijim se udjelima trguje na burzi kako je definiran u članku 4. stavku 1. točki 46. Direktive 2014/65/EU;

27. 

„certifikati” znači vrijednosni papiri koji su prenosivi na tržištu kapitala i koji su, u slučaju otplate ulaganja od strane izdavatelja, rangirani iznad dionica, ali ispod neosiguranih obveznica i drugih sličnih instrumenata;

28. 

„strukturirani financijski proizvodi” znači vrijednosni papiri koji su oblikovani radi osiguranja i prijenosa kreditnog rizika povezanog s financijskom imovinom, a koji imatelju vrijednosnog papira omogućuju primanje redovitih isplata koje ovise o gotovinskom tijeku proizašlom iz temeljne imovine;

29. 

„izvedenice” znači financijski instrumenti definirani u članku 4. stavku 1. točki (44) podtočki c) Direktive 2014/65/EU i navedeni u odjeljku C točkama od (4) do (10) Priloga I. navedenoj Direktivi;

30. 

„robne izvedenice” znači financijski instrumenti definirani u članku 4. stavku 1. točki (44) podtočki c) Direktive 2014/65/EU u vezi s robom ili temeljem navedenom u odjeljku C točki (10) Priloga I. Direktivi 2014/65/EU ili u odjeljku C točkama (5),(6), (7) i (10) Priloga I. navedenoj Direktivi;

31. 

„središnja druga ugovorna strana” znači središnja druga ugovorna strana smislu članka 2. stavka 1. Uredbe (EU) br. 648/2012;

32. 

„izvedenica kojom se trguje na burzi” znači izvedenica kojom se trguje na uređenom tržištu ili na tržištu treće zemlje koje se smatra jednakovrijednim uređenom tržištu u skladu s člankom 28. ove Uredbe i kao takvo nije obuhvaćeno definicijom OTC izvedenice kako je definirana u članku 2. stavku 7. Uredbe (EU) br. 684/2012.

▼M8

32.a 

„OTC izvedenica” znači OTC izvedenica kako je definirana u članku 2. točki 7. Uredbe (EU) br. 648/2012;

▼B

33. 

„provediv iskaz interesa” znači poruka jednog člana ili sudionika u sustavu trgovanja drugom članu ili sudioniku u vezi s postojanjem interesa za trgovanje koja sadrži sve potrebne informacije za ugovaranje trgovanja;

▼M3

34. 

„ovlašteni sustav objavljivanja” ili „APA” znači osoba koja je u skladu s ovom Uredbom ovlaštena pružati usluge objavljivanja izvješća o trgovanju u ime investicijskih društava u skladu s člancima 20. i 21.;

▼M8

35. 

„pružatelj konsolidiranih podataka” ili „CTP” znači osoba koja je u skladu s glavom IV.a poglavljem 1. ove Uredbe ovlaštena za pružanje usluge prikupljanja podataka od mjesta trgovanja i APA-ova te za konsolidiranje tih podataka u kontinuirane elektroničke tokove podataka u realnom vremenu kojima se pružaju temeljni tržišni podaci i regulatorni podaci;

▼M3

36. 

„ovlašteni mehanizam izvješćivanja” ili „ARM” znači osoba koja je u skladu s ovom Uredbom ovlaštena pružati usluge dostavljanja podataka o transakcijama nadležnim tijelima ili ESMA-i u ime investicijskih društava;

▼M3

36.a 

„pružatelj usluga dostave podataka” znači osoba iz točaka od 34. do 36. i osoba iz članka 27.b stavka 2.;

▼M8

36.b 

„temeljni tržišni podaci” znači:

(a) 

svi sljedeći podaci o određenoj dionici ili ETF-u u bilo kojem vremenskom žigu:

i. 

kad je riječ o kontinuiranim knjigama naloga, europska najbolja tražena i ponuđena cijena s odgovarajućim volumenom;

ii. 

za sustave trgovanja koji se temelje na dražbama, cijena po kojoj bi sustav najviše zadovoljio algoritam trgovanja i volumen koji bi sudionici u sustavu eventualno izvršili po toj cijeni;

iii. 

cijena i volumen transakcije izvršen po toj cijeni;

iv. 

za transakcije, vrsta sustava trgovanja te primjenjiva izuzeća i odgode;

v. 

osim informacija iz točaka i. i ii., identifikacijska oznaka tržišta kojom se isključivo identificira mjesto trgovanja i, za druga mjesta izvršenja, identifikacijska oznaka kojom se identificira vrsta mjesta izvršenja;

vi. 

standardizirana identifikacijska oznaka instrumenta koja se primjenjuje na svim mjestima izvršenja;

vii. 

podaci o vremenskom žigu za sljedeće, ako je primjenjivo:

— 
izvršenje transakcije i sve njezine izmjene,
— 
unos najboljih traženih i ponuđenih cijena u knjigu naloga,
— 
navođenje cijena ili volumena u sustavu trgovanja koji se temelji na dražbama,
— 
objavljivanje od strane mjesta trgovanja elemenata navedenih u prvoj, drugoj i trećoj alineji,
— 
širenje ključnih tržišnih podataka;
(b) 

svi sljedeći podaci o određenoj obveznici ili OTC izvedenici u bilo kojem vremenskom žigu:

i. 

cijena i količina ili veličina transakcije izvršene po toj cijeni;

ii. 

identifikacijska oznaka tržišta kojom se isključivo identificira mjesto trgovanja i, za druga mjesta izvršenja, identifikacijska oznaka kojom se identificira vrsta mjesta izvršenja;

iii. 

za obveznice, standardizirana identifikacijska oznaka instrumenta koja se upotrebljava na svim mjestima izvršenja;

iv. 

za OTC izvedenice, identifikacijski referentni podaci kako je navedeno u članku 27. stavku 1. drugom podstavku;

v. 

podaci o vremenskom žigu za sljedeće:

— 
izvršenje transakcije i sve njezine izmjene,
— 
objavu transakcije od strane mjesta trgovanja,
— 
širenje ključnih tržišnih podataka;
vi. 

vrsta sustava trgovanja i primjenjiva izuzeća i odgode;

36.c 

„regulatorni podaci” znači podaci koji se odnose na status sustava uparivanja naloga za financijske instrumente i podataka povezanih sa statusom trgovanja pojedinih financijskih instrumenata;

▼B

37. 

„matična država članica” znači matična država članica kako je definirana u članku 4. stavku 1. točki 55. Direktive 2014/65/EU;

38. 

„država članica domaćin” znači država članica domaćin kako je definirana u članku 4. stavku 1. točki 56 Direktive 2014/65/EU;

39. 

„referentna vrijednost” znači svaka stopa, indeks ili brojka koja je dostupna javnosti ili objavljena i koja se periodički ili redovito određuje primjenom određene formule, ili na temelju vrijednosti jedne ili više vrsta osnovne imovine ili cijena, uključujući procijenjene cijene, stvarne ili procijenjene kamatne stope ili druge vrijednosti ili ankete te s obzirom na koju se utvrđuje iznos koji je potrebno platiti za neki financijski instrument ili vrijednost financijskog instrumenta.

40. 

„ugovor o međudjelovanju” znači ugovor o međudjelovanju kako je definiran članku 2 točki 12. Uredbe (EU) br. 648/2012;

41. 

„financijska institucija iz treće zemlje” znači subjekt čija je središnja uprava u trećoj zemlji, a koja je na temelju zakona te treće zemlje dobila odobrenje za rad ili dopuštenje za obavljanje bilo koje od aktivnosti navedenih u Direktivi 2013/36/EU, Direktivi 2014/65/EU, Direktivi 2009/138/EZ Europskog parlamenta i Vijeća ( 4 ), Direktivi 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća ( 5 ), Direktivi 2003/41/EZ Europskog parlamenta i Vijeća ( 6 ) ili Direktivi 2011/61/EU Europskog parlamenta i Vijeća ( 7 );

42. 

„društvo iz treće zemlje” znači društvo iz treće zemlje kako je definirano u članku 4. stavku 1. točki 57 Direktive 2014/65/EU.

43. 

„veleprodajni energent” znači veleprodajni energent kako je definiran u članku 2. Uredbe (EU) br. 1227/2011 Europskog parlamenta i Vijeća ( 8 ).

44. 

„poljoprivredne robne izvedenice” znači ugovori o izvedenicama vezani za proizvode navedene u članku 1. te Prilogu I, dijelovima 1. do XX. te XXIV./1 Uredbe (EU) br. 1308/2013 Europskog parlamenta i Vijeća ( 9 );

45. 

„fragmentacija likvidnosti” znači situacija u kojoj:

(a) 

sudionici na mjestu trgovanja ne mogu zaključiti transakciju s jednim ili više sudionika na tom mjestu zbog nedostatka sporazuma o poravnanju kojima svi sudionici imaju pristup; ili

(b) 

klirinški član ili njegovi klijenti bi bili prisiljeni držati svoje pozicije u financijskom instrumentu u više od jedne središnje ugovorne strane, što bi ograničilo potencijal za netiranje financijskih izloženosti;

46. 

„državni dužnički vrijednosni papiri” znači državni dužnički vrijednosni papir kako je definiran u članku 4. stavku 1. točki 61. Direktive 2014/65/EU;

47. 

„kompresija portfelja” znači usluga smanjenja rizika u kojoj dvije ili više drugih ugovornih strana u cijelosti ili djelomično likvidiraju neke ili sve izvedenice koje su te ugovorne strane predložile za uključenje u kompresiju portfelja, a likvidirane izvedenice zamjenjuju drugom izvedenicom čija je kombinirana zamišljena vrijednost manja od kombinirane zamišljene vrijednosti likvidiranih izvedenica;

▼M1

48. 

„razmjena za fizička sredstva” znači transakcija s ugovorom o izvedenici ili drugim financijskim instrumentom uvjetovanim istovremenom isporukom ili primitkom jednakovrijedne količine odnosne fizičke imovine;

49. 

„paket naloga” znači nalog za koji je cijena utvrđena kao za jednu jedinicu:

(a) 

u svrhu izvršavanja razmjene za fizička sredstva; ili

(b) 

za dva ili više financijskih instrumenata u svrhu izvršenja paketa transakcija;

50. 

„paket transakcija” znači:

(a) 

razmjena za fizička sredstva; ili

(b) 

transakcija koja podrazumijeva provedbu dviju ili više sastavnih transakcija s financijskim instrumentima i koja ispunjava sve sljedeće kriterije:

i. 

transakcija se provodi između dvije ili više ugovornih strana;

ii. 

svaki sastavni element transakcije ima znatan ekonomski ili financijski rizik koji je povezan sa svim drugim elementima;

iii. 

provedba svakog sastavnog elementa simultana je i uvjetovana provedbom svih drugih elemenata.

▼B

Članak 2. 2.
Komisija ima ovlast donositi delegirane akte u skladu s člankom 50. za određivanje određenih tehničkih elemenata definicija utvrđenih u stavku 1. radi usklađivanja s razvojem tržišta.
Članak 2. 3.
Komisija je ovlaštena za donošenje delegiranih akata u skladu s člankom 50. kojima se određuju kriteriji za identifikaciju onih ovlaštenih mehanizama izvješćivanja i APA-ova koji, odstupajući od ove Uredbe zbog njihove ograničene važnosti za unutarnje tržište, podliježu izdavanju odobrenja za rad i nadzoru od strane nadležnog tijela pojedine države članice kako je definirano u članku 4. stavku 1. točki 26. Direktive 2014/65/EU.

Pri donošenju delegiranog akta Komisija uzima u obzir jedan ili više sljedećih elemenata:

(a) 

mjeru u kojoj se usluge pružaju investicijskim društvima koja imaju odobrenje za rad samo u jednoj državi članici;

(b) 

broj izvješća o trgovanju ili transakcija;

(c) 

je li ovlašteni mehanizam izvješćivanja ili APA dio grupe sudionika financijskih tržišta koji posluju prekogranično.

Ako ESMA nadzire pojedini subjekt u vezi s uslugama koje taj subjekt pruža u svojstvu pružatelja usluga dostave podataka na temelju ove Uredbe, nijedna njegova djelatnost koju obavlja kao ovlašteni mehanizam izvješćivanja ili APA ne isključuje se iz ESMA-ina nadzora na temelju bilo kojeg delegiranog akta donesenog u skladu s ovim stavkom.

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

Zahtjevi

3. Povezani standardi

Standardi
  • Builddate: 23.11.2025 00:00:00 -Doknr: CELEX:32014R0600
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.