+Článok 2 Vymedzenie pojmov
---+Článok 2 1.
---+Článok 2 2.
---+Článok 2 3.

Článok 2 Vymedzenie pojmov

1. Prehľad

,
Článok 2 1.

Na účely tohto nariadenia sa uplatňujú tieto vymedzenia pojmov:

(1) 

„investičná spoločnosť“ je investičná spoločnosť v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 1 smernice 2014/65/EÚ;

(2) 

„investičné služby a činnosti“ sú investičné služby a činnosti v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 2 smernice 2014/65/EÚ;

(3) 

„vedľajšie služby“ sú vedľajšie služby v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 3 smernice 2014/65/EÚ;

(4) 

„vykonanie pokynu v mene klientov“ je vykonanie pokynu v mene klientov v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 5 smernice 2014/65/EÚ;

(5) 

„obchodovanie na vlastný účet“ je obchodovanie na vlastný účet v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 6 smernice 2014/65/EÚ;

(6) 

„tvorca trhu“ je tvorca trhu v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 7 smernice 2014/65/EÚ;

(7) 

„klient“ je klient v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 9 smernice 2014/65/EÚ;

(8) 

„profesionálny klient“ je profesionálny klient v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 10 smernice 2014/65/EÚ;

▼M8

(8a) 

„rastový trh MSP“ je rastový trh MSP v zmysle článku 4 ods. 1 bodu (12) smernice 2014/65/EÚ;

▼B

(9) 

„finančný nástroj“ je finančný nástroj v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 15 smernice 2014/65/EÚ;

(10) 

„organizátor trhu“ je organizátor trhu v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 18 smernice 2014/65/EÚ;

▼M8

(11) 

„multilaterálny systém“ je každý systém alebo platforma, v rámci ktorých môžu navzájom pôsobiť viaceré záujmy tretích strán o obchodovanie, pokiaľ ide o kúpu a predaj finančných nástrojov;

▼B

(12) 

„systematický internalizátor“ je systematický internalizátor v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 20 smernice 2014/65/EÚ;

(13) 

„regulovaný trh“ je regulovaný trh v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 21 smernice 2014/65/EÚ;

(14) 

„multilaterálny obchodný systém“ alebo „MTF“ je multilaterálny obchodný systém v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 22 smernice 2014/65/EÚ;

(15) 

„organizovaný obchodný systém“ alebo „OTF“ je organizovaný obchodný systém v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 23 smernice 2014/65/EÚ;

(16) 

„obchodné miesto“ je obchodné miesto v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 24 smernice 2014/65/EÚ;

▼M8

(16a) 

„subjekt určený na zverejňovanie“ je investičná spoločnosť zodpovedná za zverejňovanie transakcií prostredníctvom APA v súlade s článkom 20 ods. 1 a článkom 21 ods. 1;

▼M8

(17) 

„likvidný trh“ je:

a) 

na účely článkov 9, 11 a 11a:

i) 

pokiaľ ide o dlhopisy, trh, na ktorom sú kupujúci a predávajúci nepretržite pripravení kupovať a predávať a ktorý sa posudzuje podľa veľkosti emisie tohto dlhopisu;

ii) 

pokiaľ ide o iný finančný nástroj alebo inú triedu finančných nástrojov, ako sú tie uvedené v bode i), trh, na ktorom sú kupujúci a predávajúci nepretržite pripravení kupovať a predávať a ktorý sa posudzuje podľa nasledujúcich kritérií so zreteľom na osobitnú štruktúru trhu konkrétneho finančného nástroja alebo konkrétnej triedy finančných nástrojov:

— 
priemerná frekvencia a objem transakcií za rôznych trhových podmienok so zreteľom na povahu a životný cyklus produktov v rámci danej triedy finančných nástrojov,
— 
počet a typ účastníkov trhu vrátane pomeru účastníkov trhu k obchodovaným finančným nástrojom vo vzťahu ku konkrétnemu produktu,
— 
priemerná veľkosť rozpätí, pokiaľ sú k dispozícii,
— 
v náležitých prípadoch veľkosť emisie;
b) 

na účely článkov 4, 5 a 14 trh pre finančný nástroj, ktorý sa denne obchoduje, pričom trh sa posudzuje podľa týchto kritérií:

i) 

trhová kapitalizácia tohto finančného nástroja,

ii) 

priemerný denný počet transakcií s týmto finančným nástrojom,

iii) 

priemerný denný obrat pre tento finančný nástroj;

▼M3

(18) 

„príslušný orgán“ je príslušný orgán v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 26 smernice 2014/65/EÚ a na účely povoľovania poskytovateľov služieb vykazovania údajov a dohľadu nad nimi orgán ESMA s výnimkou tých schválených mechanizmov podávania výkazov (ďalej len „ARM“) a schválených mechanizmov zverejňovania (ďalej len „APA“), na ktoré sa vzťahuje odchýlka v súlade s odsekom 3 tohto článku;

▼B

(19) 

„úverová inštitúcia“ je úverová inštitúcia v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 1 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 ( 3 );

(20) 

„pobočka“ je pobočka v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 30 smernice 2014/65/EÚ;

(21) 

„úzke väzby“ sú úzke väzby v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 35 smernice 2014/65/EÚ;

(22) 

„riadiaci orgán“ je riadiaci orgán v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 36 smernice 2014/65/EÚ;

▼M3

(22a) 

„vrcholový manažment“ je vrcholový manažment v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 37 smernice 2014/65/EÚ;

▼B

(23) 

„štruktúrovaný vklad“ je v štruktúrovaný vklad v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 43 smernice 2014/65/EÚ;

(24) 

„prevoditeľné cenné papiere“ sú prevoditeľné cenné papiere v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 44 smernice 2014/65/EÚ;

(25) 

„vkladové potvrdenky“ sú vkladové potvrdenky v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 45 smernice 2014/65/EÚ;

(26) 

„fond obchodovaný na burze“ alebo „ETF“ je fond obchodovaný na burze v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 46 smernice 2014/65/EÚ;

(27) 

„certifikáty“ sú cenné papiere, ktoré sú obchodovateľné na kapitálovom trhu a ktoré sú v prípade splatenia investície emitentom nadriadené vo vzťahu k akciám, ale podriadené vo vzťahu k nezabezpečeným dlhopisovým nástrojom a iným podobným nástrojom;

(28) 

„štruktúrované finančné produkty“ sú cenné papiere vytvorené na sekuritizáciu a prevod úverového rizika spojeného so skupinou finančných aktív, ktoré oprávňujú držiteľa cenných papierov prijímať pravidelné platby, ktoré závisia od peňažného toku z podkladových aktív;

(29) 

„deriváty“ sú finančné nástroje, ktoré sú vymedzené v článku 4 ods. 1 bode 44 písm. c) smernice 2014/65/EÚ a uvedené v jej prílohe I oddiele C bodoch 4 až 10;

(30) 

„komoditné deriváty“ sú finančné nástroje, ktoré sú vymedzené v článku 4 ods. 1 bode 44 písm. c) smernice 2014/65/EÚ a týkajú sa komodity alebo podkladového aktíva uvedeného v oddiele C bode 10 prílohy I k smernici 2014/65/EÚ alebo v jej prílohe I oddiele C bodoch 5, 6, 7 a 10;

(31) 

„centrálna protistrana“ je centrálna protistrana v zmysle článku 2 bodu 1 nariadenia (EÚ) č. 648/2012;

(32) 

„derivát obchodovaný na burze“ je derivát, s ktorým sa obchoduje na regulovanom trhu alebo na trhu tretej krajiny považovanom za trh rovnocenný s regulovaným trhom v súlade s článkom 28 tohto nariadenia, a ktorý ako taký nepatrí do rámca vymedzenia mimoburzového derivátu v zmysle článku 2 bodu 7 nariadenia (EÚ) č. 648/2012;

▼M8

(32a) 

„mimoburzový derivát“ je mimoburzový derivát v zmysle článku 2 bodu 7 nariadenia (EÚ) č. 648/2012;

▼B

(33) 

„vykonateľný prejav záujmu“ je správa jedného člena alebo účastníka druhému v systéme obchodovania týkajúca sa dostupného záujmu o obchodovanie, ktorá obsahuje všetky informácie potrebné na dosiahnutie dohody o obchode;

▼M3

(34) 

„schválený mechanizmus zverejňovania“ alebo „APA“ je osoba, ktorá má podľa tohto nariadenia povolenie na poskytovanie služieb v súvislosti so zverejňovaním správ o obchodoch v mene investičných spoločností podľa článkov 20 a 21;

▼M8

(35) 

„poskytovateľ konsolidovaného informačného systému“ alebo „CTP“ je osoba, ktorá má v súlade s hlavou IVa, kapitoly 1 tohto nariadenia povolenie na poskytovanie služby zberu údajov od obchodných miest a APA a konsolidácie týchto údajov do nepretržitého elektronického toku aktuálnych údajov poskytujúceho hlavné údaje o trhu a regulačné údaje;

▼M3

(36) 

„schválený mechanizmus podávania správ“ alebo „ARM“ je osoba, ktorá má podľa tohto nariadenia povolenie na poskytovanie služieb v súvislosti s oznamovaním podrobných informácií o transakciách príslušným orgánom alebo orgánu ESMA v mene investičných spoločností;

▼M3

(36a) 

„poskytovateľ služieb vykazovania údajov“ je osoba uvedená v bodoch 34 až 36 a osoba uvedená v článku 27b ods. 2;

▼M8

(36b) 

„hlavné údaje o trhu“ sú:

(a) 

všetky tieto údaje o danej akcii alebo ETF s akoukoľvek časovou pečiatkou:

i) 

v prípade kníh kontinuálnych pokynov európska najlepšia kúpna a predajná cena s príslušným objemom;

ii) 

v prípade systémov obchodovania formou aukcií cena, pri ktorej by bol najlepšie uspokojený algoritmus obchodovania, a objem, ktorý by účastníci tohto systému pri tejto cene potenciálne realizovali;

iii) 

cena transakcie a objem uskutočnený za túto cenu;

iv) 

v prípade transakcií druh systému obchodovania a uplatniteľné výnimky a odklady;

v) 

s výnimkou informácií uvedených v bodoch i) a ii) identifikačný kód trhu, ktorým sa jednoznačne identifikuje obchodné miesto, a v prípade iných miest výkonu identifikačný kód, ktorým sa identifikuje druh miesta výkonu;

vi) 

štandardizovaný identifikátor nástroja, ktorý sa používa medzi miestami výkonu;

vii) 

informácie z časovej pečiatky týkajúce sa v náležitých prípadoch:

— 
vykonania transakcie a akýchkoľvek jej zmien,
— 
zapísania najlepších nákupných a predajných cien do knihy pokynov,
— 
uvedenia cien alebo objemov v systémoch obchodovania formou aukcií,
— 
zverejnenia prvkov uvedených v prvej, druhej a tretej zarážke obchodnými miestami,
— 
poskytnutia hlavných údajov o trhu;
b) 

všetky tieto údaje o danom dlhopise alebo mimoburzovom deriváte s akoukoľvek časovou pečiatkou:

i) 

cena transakcie a objem alebo rozsah uskutočnený za túto cenu;

ii) 

identifikačný kód trhu, ktorým sa jednoznačne identifikuje obchodné miesto, a v prípade iných miest výkonu identifikačný kód, ktorým sa identifikuje druh miesta výkonu;

iii) 

v prípade dlhopisov štandardizovaný identifikátor nástroja, ktorý sa používa medzi miestami výkonu;

iv) 

v prípade mimoburzových derivátov identifikačné referenčné údaje uvedené v článku 27 ods. 1 druhom pododseku;

v) 

informácie z časovej pečiatky týkajúce sa:

— 
vykonania transakcie a akýchkoľvek jej zmien,
— 
zverejnenia transakcie obchodnými miestami,
— 
poskytnutia hlavných údajov o trhu;
vi) 

druh systému obchodovania a uplatniteľné výnimky a odklady;

(36c) 

„regulačné údaje“ sú údaje o stave systémov, v ktorých sa párujú pokyny týkajúce sa finančných nástrojov, a údaje o stave obchodovania jednotlivých finančných nástrojov;

▼B

(37) 

„domovský členský štát“ je domovský členský štát v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 55 smernice 2014/65/EÚ;

(38) 

„hostiteľský členský štát“ je hostiteľský členský štát v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 56 smernice 2014/65/EÚ;

(39) 

„referenčná hodnota“ je akákoľvek sadzba, index alebo údaj, ktoré sa sprístupňujú verejnosti alebo uverejňujú a stanovujú periodicky alebo pravidelne použitím vzorca na hodnotu jedného alebo viacerých podkladových aktív alebo cien alebo na jej základe vrátane odhadnutých cien, skutočných alebo odhadnutých úrokových sadzieb alebo iných hodnôt, alebo prieskumov a na základe ktorých sa určuje suma splatná v rámci finančného nástroja alebo hodnota finančného nástroja;

(40) 

„dohoda o interoperabilite“ je dohoda o interoperabilite v zmysle článku 2 bodu 12 nariadenia (EÚ) č. 648/2012;

(41) 

„finančná inštitúcia tretej krajiny“ je subjekt, ktorého ústredie má sídlo v tretej krajine a ktorý má povolenie alebo licenciu podľa práva danej tretej krajiny na vykonávanie ktorejkoľvek zo služieb alebo činností uvedených v smernici 2013/36/EÚ, smernici 2014/65/EÚ, smernici Európskeho parlamentu a Rady 2009/138/ES ( 4 ), smernici Európskeho parlamentu a Rady 2009/65/ES ( 5 ), smernici Európskeho parlamentu a Rady 2003/41/ES ( 6 ) alebo smernici Európskeho parlamentu a Rady 2011/61/EÚ ( 7 );

(42) 

„spoločnosť z tretej krajiny“ je spoločnosť z tretej krajiny v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 57 smernice 2014/65/EÚ;

(43) 

„veľkoobchodný energetický produkt“ je veľkoobchodný energetický produkt v zmysle článku 2 bodu 4 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1227/2011 ( 8 );

(44) 

„deriváty poľnohospodárskych komodít“ sú derivátové kontrakty týkajúce sa výrobkov uvedených v článku 1 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1308/2013 ( 9 ) a v jeho prílohe I častiach I až XX a XXIV/1;

(45) 

„fragmentácia likvidity“ je situácia, za ktorej:

a) 

účastníci na obchodnom mieste nie sú schopní uskutočniť transakciu s jedným alebo viacerými inými účastníkmi na uvedenom mieste z dôvodu neexistencie zúčtovacích mechanizmov, ku ktorým majú prístup všetci účastníci; alebo

b) 

by zúčtovací člen alebo jeho klienti boli nútení držať svoje pozície vo finančných nástrojoch vo viacerých centrálnych protistranách, čo by obmedzovalo možnosť čistého zúčtovania finančných expozícií;

(46) 

„štátny dlhový nástroj“ je štátny dlhový nástroj v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 61 smernice 2014/65/EÚ;

(47) 

„kompresia portfólia“ je služba týkajúca sa znižovania rizika, pri ktorej dve alebo viacero protistrán úplne alebo čiastočne vypovedajú niektoré alebo všetky deriváty, ktoré tieto protistrany predložili na zaradenie do kompresie portfólia, a nahradia vypovedané deriváty iným derivátom, ktorého kombinovaná nominálna hodnota je nižšia ako kombinovaná nominálna hodnota vypovedaných derivátov;

▼M1

(48) 

„výmena za fyzické aktíva“ je transakcia s derivátovým kontraktom alebo iným finančným nástrojom podmieneným simultánnym vykonaním ekvivalentného množstva podkladového fyzického aktíva;

(49) 

„súborný pokyn“ je pokyn ocenený ako jediná jednotka:

a) 

na účely vykonania výmeny za fyzické aktíva, alebo

b) 

s dvoma alebo viacerými finančnými nástrojmi na účely vykonania súbornej transakcie;

(50) 

„súborná transakcia“ je:

a) 

výmena za fyzické aktíva, alebo

b) 

transakcia zahŕňajúca vykonanie dvoch alebo viacerých zložkových transakcií s finančnými nástrojmi a spĺňajúca všetky tieto kritériá:

i) 

transakcia sa vykonáva medzi dvoma alebo viacerými protistranami;

ii) 

každá zložka transakcie znáša významné hospodárske alebo finančné riziko súvisiace so všetkými ostatnými zložkami;

iii) 

vykonanie každej zložky je simultánne a je podmienené vykonaním všetkých ostatných zložiek.

▼B

Článok 2 2.
Komisia je splnomocnená v súlade s článkom 50 prijímať delegované akty bližšie určujúce určité technické prvky vymedzení pojmov uvedených v odseku 1 s cieľom prispôsobiť ich vývoju na trhu.
Článok 2 3.
Komisia je splnomocnená prijať v súlade s článkom 50 delegované akty, v ktorých stanoví kritériá na identifikáciu tých ARM a APA, ktoré odchylne od tohto nariadenia vzhľadom na ich obmedzenú relevantnosť pre vnútorný trh podliehajú povoleniu a dohľadu príslušného orgánu členského štátu v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 26 smernice 2014/65/EÚ.

Komisia pri prijatí delegovaného aktu zohľadňuje jeden alebo viacero z týchto prvkov:

a) 

rozsah, v ktorom sa služby poskytujú investičným spoločnostiam, ktoré majú povolenie len v jednom členskom štáte;

b) 

počet správ o obchodoch alebo obchodných transakcií;

c) 

či je ARM alebo APA súčasťou skupiny účastníkov finančných trhov pôsobiacich cezhranične.

Ak orgán ESMA vykonáva dohľad nad subjektom v prípade akýchkoľvek služieb ako poskytovateľ služieb vykazovania údajov podľa tohto nariadenia, žiadna z jeho činností vo forme ARM alebo APA sa nesmie vyňať z dohľadu vykonávaného orgánom ESMA podľa akéhokoľvek delegovaného aktu prijatého podľa tohto odseku.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy
  • Builddate: 23.11.2025 00:00:00 -Doknr: CELEX:32014R0600
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.