+Artikel 2 Definitioner
---+Artikel 2 1.
---+Artikel 2 2.
---+Artikel 2 3.
|
Artikel 2 Definitioner
1. Översikt
| Rubrik |
Reglering |
|
Artikel 2 1.
|
I denna förordning gäller följande definitioner:
|
1.
|
värdepappersföretag : ett värdepappersföretag enligt definitionen i artikel 4.1.1 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
2.
|
investeringstjänster och investeringsverksamhet : investeringstjänster och verksamhet enligt definitionen i artikel 4.1.2 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
3.
|
sidotjänst : sidotjänst enligt definitionen i artikel 4.1.3 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
4.
|
utförande av order för kunds räkning : utförande av order för kunds räkning enligt definitionen i artikel 4.1.5 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
5.
|
handel för egen räkning : handel för egen räkning enligt definitionen i artikel 4.1.6 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
6.
|
marknadsgarant : marknadsgarant enligt definitionen i artikel 4.1.7 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
7.
|
kund : kund enligt definitionen i artikel 4.1.9 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
8.
|
professionell kund : professionell kund enligt definitionen i artikel 4.1.10 i direktiv 2014/65/EU.
|
▼M8
|
8a.
|
tillväxtmarknad för små och medelstora företag : en tillväxtmarknad för små och medelstora företag enligt definitionen i artikel 4.1.12 i direktiv 2014/65/EU.
|
▼B
|
9.
|
finansiellt instrument : finansiellt instrument enligt definitionen i artikel 4.1.15 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
10.
|
marknadsoperatör : marknadsoperatör enligt definitionen i artikel 4.1.18 i direktiv 2014/65/EU.
|
▼M8
|
11.
|
multilateralt system : ett system eller en facilitet där flera tredjeparters köp- och säljintressen i finansiella instrument kan interagera.
|
▼B
|
12.
|
systematisk internhandlare : systematisk internhandlare enligt definitionen i artikel 4.1.20 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
13.
|
reglerad marknad : reglerad marknad enligt definitionen i artikel 4.1.21 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
14.
|
multilateral handelsplattform (MTF-plattform) : multilateral handelsplattform enligt definitionen i artikel 4.1.22 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
15.
|
organiserad handelsplattform (OTF-plattform) : organiserad handelsplattform enligt definitionen i artikel 4.1.23 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
16.
|
handelsplats : handelsplats enligt definitionen i artikel 4.1.24 i direktiv 2014/65/EU.
|
▼M8
|
16a.
|
utsedd publiceringsenhet : ett värdepappersföretag som ansvarar för att offentliggöra transaktioner genom ett godkänt publiceringsarrangemang (APA) i enlighet med artiklarna 20.1 och 21.1.
|
▼M8
|
17.
|
likvid marknad: :
a)
vid tillämpningen av artiklarna 9, 11 och 11a:
i)
när det gäller obligationer, en marknad där det ständigt finns beredda och villiga köpare och säljare, där marknaden bedöms utifrån obligationens emissionsstorlek.
ii)
när det gäller andra finansiella instrument eller kategorier av finansiella instrument än dem som avses i led i, en marknad på vilken det ständigt finns tillgängliga och villiga köpare och säljare, där marknaden bedöms i enlighet med följande kriterier, med beaktande av de specifika marknadsstrukturerna för det särskilda finansiella instrumentet eller den särskilda kategorin av finansiella instrument:
—
den genomsnittliga transaktionsfrekvensen och transaktionsstorleken under ett antal marknadsförhållanden, med beaktande av produkternas art och livscykel inom kategorin av finansiella instrument,
—
antalet och typen av marknadsaktörer, inbegripet förhållandet mellan antalet marknadsaktörer och antalet finansiella instrument som handlas när det gäller en viss produkt,
—
den genomsnittliga storleken på spreadar, om uppgift finns,
—
emissionens storlek, i förekommande fall.
b)
vid tillämpningen av artiklarna 4, 5 och 14, en marknad för ett finansiellt instrument som handlas dagligen, där marknaden bedöms i enlighet med följande kriterier:
i)
det finansiella instrumentets börsvärde,
ii)
det genomsnittliga dagliga antalet transaktioner med det finansiella instrumentet,
iii)
den genomsnittliga dagliga omsättningen för det finansiella instrumentet.
|
▼M3
|
18.
|
behörig myndighet : en behörig myndighet enligt definitionen i artikel 4.1.26 i direktiv 2014/65/EU och, för auktorisation och tillsyn av leverantörer av datarapporteringstjänster, Esma, utom för godkända rapporteringsmekanismer (APA) och godkända publiceringsarrangemang (ARM) med undantag i enlighet med punkt 3 i den här artikeln.
|
▼B
|
19.
|
kreditinstitut : kreditinstitut enligt definitionen i artikel 4.1.1 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 (
3
).
|
|
20.
|
filial : filial enligt definitionen i artikel 4.1.30 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
21.
|
nära förbindelser : nära förbindelser enligt definitionen i artikel 4.1.35 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
22.
|
ledningsorgan : ledningsorgan enligt definitionen i artikel 4.1.36 i direktiv 2014/65/EU.
|
▼M3
|
22a.
|
personer i ledande befattning : personer i ledande befattning enligt definitionen i artikel 4.1.37 i direktiv 2014/65/EU.
|
▼B
|
23.
|
strukturerad insättning : strukturerad insättning enligt definitionen i artikel 4.1.43 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
24.
|
överlåtbara värdepapper : överlåtbara värdepapper enligt definitionen i artikel 4.1.44 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
25.
|
depåbevis : depåbevis enligt definitionen i artikel 4.1.45 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
26.
|
börshandlad fond : börshandlad fond enligt definitionen i artikel 4.1.46 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
27.
|
certifikat : värdepapper som kan bli föremål för handel på kapitalmarknaden och vilka, om emittenten betalar tillbaka en investering, har företräde framför aktier men efterställs obligationsinstrument utan säkerhet eller andra liknande instrument.
|
|
28.
|
strukturerade finansiella produkter : värdepapper avsedda att värdepapperisera och överföra kreditrisker kopplade till en pool av finansiella tillgångar, vilka ger värdepappersinnehavaren rätt till att erhålla regelbundna betalningar i förhållande till likviditetsflödet från de underliggande tillgångarna.
|
|
29.
|
derivat : sådana finansiella instrument som definieras i artikel 4.1 led 44 c i direktiv 2014/65/EU, och som avses i avsnitt C 4–10 i bilaga I till det direktivet.
|
|
30.
|
råvaruderivat : finansiella instrument, enligt definitionen i artikel 4.1 led 44 c i direktiv 2014/65/EU, som hänför sig till en råvara eller ett basvärde enligt vad som avses i avsnitt C 10 i bilaga I till direktiv 2014/65/EU eller punkterna 5, 6, 7 och 10 i avsnitt C i bilaga I till det direktivet.
|
|
31.
|
central motpart : en central motpart i den mening som avses i artikel 2.1 i förordning (EU) nr 648/2012.
|
|
32.
|
börshandlat derivat : ett derivat som handlas på en reglerad marknad eller på en marknad i ett tredjeland som betraktas som likvärdig med en reglerad marknad i enlighet med artikel 28 i denna förordning och som därmed inte omfattas av definitionen av OTC-derivat enligt definitionen i artikel 2.7 i förordning (EU) nr 648/2012.
|
▼M8
|
32a.
|
OTC-derivat : OTC-derivat enligt definitionen i artikel 2.1.7 i förordning (EU) nr 648/2012.
|
▼B
|
33.
|
genomförbar intresseanmälan : ett meddelande från en medlem eller aktör till en annan i ett handelssystem i relation till tillgängliga intressen för handel och som innehåller all nödvändig information för att ingå avtal om handel.
|
▼M3
|
34.
|
godkänt publiceringsarrangemang eller APA : en person som enligt denna förordning är auktoriserad att för värdepappersföretags räkning publicera rapporter om värdepappershandeln enligt artiklarna 20 och 21.
|
▼M8
|
35.
|
tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation eller CTP : en person som auktoriserats i enlighet med avdelning IVa kapitel 1 i denna förordning för att tillhandahålla tjänsten att samla in data från handelsplatser och APA, och konsolidera dessa data i ett kontinuerligt elektroniskt realtidsinformationsflöde som tillhandahåller centrala marknadsdata och regulatoriska data.
|
▼M3
|
36.
|
godkänd rapporteringsmekanism eller ARM : en person som enligt denna förordning är auktoriserad att för värdepappersföretags räkning rapportera uppgifter om transaktioner till behöriga myndigheter eller Esma.
|
▼M3
|
36a.
|
leverantör av datarapporteringstjänster : en person som avses i leden 34–36 och en person som avses i artikel 27b.2.
|
▼M8
|
36b.
|
centrala marknadsdata: :
a)
samtliga följande data om en viss aktie eller ETF vid en given tidsstämpel:
i)
För kontinuerliga orderböcker, det europeiska bästa köp- och säljbudet med motsvarande volym.
ii)
För handelssystem med auktioner, det pris till vilket handelsalgoritmen bäst skulle tillgodoses och den volym som deltagarna i systemet potentiellt skulle kunna utföra till det priset.
iii)
Det transaktionspris och den transaktionsvolym som utförs till det priset.
iv)
För transaktioner, typen av handelssystem och tillämpliga undantag och uppskjutanden.
v)
Med undantag för den information som avses i leden i och ii, den MIC-kod som entydigt identifierar handelsplatsen och, för andra utförandeplatser, den identifieringskod som identifierar typen av utförandeplats.
vi)
Den standardiserade instrumentidentifierare som gäller på olika utförandeplatser.
vii)
Tidsstämpelinformation om följande, beroende på vad som är tillämpligt:
—
Utförandet av transaktionen och eventuella ändringar av detta.
—
Införandet av de bästa köp- och säljbuden i orderboken.
—
Uppgifter om priser eller volymer i ett handelssystem med auktioner.
—
Handelsplatsernas offentliggörande av de uppgifter som anges i första, andra och tredje strecksatserna.
—
Spridning av centrala marknadsdata.
b)
samtliga följande data om en viss obligation eller ett visst OTC-derivat vid en given tidsstämpel:
i)
Det transaktionspris och den kvantitet eller storlek som utförs till det priset.
ii)
Den MIC-kod som entydigt identifierar handelsplatsen och, för andra utförandeplatser, den identifieringskod som identifierar typen av utförandeplats.
iii)
För obligationer, den standardiserade instrumentidentifierare som gäller på alla utförandeplatser.
iv)
För OTC-derivat, de identifierande referensuppgifter som avses i artikel 27.1 andra stycket.
v)
Tidsstämpelinformation om följande:
—
Utförandet av transaktionen och eventuella ändringar av detta.
—
Handelsplatsernas offentliggörande av transaktionen.
—
Spridning av centrala marknadsdata.
vi)
Typ av handelssystem och tillämpliga undantag och uppskjutanden.
|
|
36c.
|
regulatoriska data : data om statusen för system som matchar order i finansiella instrument och data som rör handelsstatus för enskilda finansiella instrument.
|
▼B
|
37.
|
hemmedlemsstat : en hemmedlemsstat enligt definitionen i artikel 4.1.55 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
38.
|
värdmedlemsstat : en värdmedlemsstat enligt definitionen i artikel 4.1.56 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
39.
|
referensvärde : en kurs, ett index eller ett tal som gjorts tillgängligt för allmänheten eller publicerats och som periodiskt eller regelbundet beräknas genom tillämpning av en formel eller som baseras på värdet av en eller flera underliggande tillgångar eller priser, inklusive uppskattade priser, faktiska eller uppskattade räntesatser eller andra värden eller enkäter, och på grundval av vilket det belopp som ska betalas enligt ett finansiellt instrument eller värdet av ett finansiellt instrument fastställs.
|
|
40.
|
samverkansöverenskommelse : samverkansöverenskommelse enligt definitionen i artikel 2.12 i förordning (EU) nr 648/2012.
|
|
41.
|
finansiella institut i tredjeland : enheter vilkas huvudkontor är etablerat i ett tredjeland och som enligt det tredjelandets lagstiftning auktoriserats eller godkänts att bedriva sådana tjänster eller verksamheter som förtecknas i direktiv 2013/36/EU, direktiv 2014/65/EU, Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/138/EG (
4
), Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG (
5
), Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/41/EG (
6
) och Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU (
7
).
|
|
42.
|
företag i tredjeland : företag i tredjeland enligt definitionen i artikel 4.1.57 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
43.
|
grossistenergiprodukt : grossistenergiprodukt enligt definitionen i artikel 2.4 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1227/2011 (
8
).
|
|
44.
|
jordbruksråvaruderivat : derivatkontrakt som avser de produkter som anges i artikel 1 i, och i del I-XX och XXIV/1 i bilaga I till, Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1308/2013 (
9
).
|
|
45.
|
fragmentering av likviditeten :
en situation i vilken
a)
deltagare på en handelsplats inte kan ingå en transaktion med en eller flera andra deltagare på denna handelsplats, eftersom det saknas clearingarrangemang som alla deltagare har tillträde till, eller
b)
en clearingmedlem eller dess kunder skulle tvingas inneha sina positioner i ett finansiellt instrument i fler än hos en central motpart, vilket begränsar potentialen för nettning av finansiella exponeringar.
|
|
46.
|
statspapper : statspapper enligt definitionen i artikel 4.1.61 i direktiv 2014/65/EU.
|
|
47.
|
portföljkompression : en riskreduceringstjänst, där två eller fler motparter helt eller delvis avslutar några av eller alla de derivat som lämnats av dessa motparter för att ingå i portföljkompressionen och ersätta de derivat som avslutats med ett annat derivat vars kombinerade nominella värde är mindre än det kombinerade nominella värdet för de derivat som avslutats.
|
▼M1
|
48.
|
byte av kontrakt mot fysiska varor : en transaktion rörande derivatkontrakt eller annat finansiellt instrument som förutsätter samtidig leverans av samma mängd av en underliggande fysisk tillgång.
|
|
49.
|
paketorder :
en order som är prissatt som en enda enhet
a)
för genomförande av ett byte av kontrakt mot fysiska varor, eller
b)
i två eller flera finansiella instrument, för genomförande av en pakettransaktion.
|
|
50.
|
pakettransaktion :
a)
ett byte av kontrakt mot fysiska varor, eller
b)
en transaktion som innebär ett genomförande av två eller flera sammansatta transaktioner avseende finansiella instrument och som uppfyller samtliga följande kriterier:
i)
Transaktionen genomförs mellan två eller flera motparter.
ii)
Varje komponent i transaktionen innebär en relevant ekonomisk eller finansiell risk med anknytning till samtliga andra komponenter.
iii)
Genomförandet av varje komponent sker samtidigt och förutsätter genomförandet av samtliga andra komponenter.
|
▼B
|
|
Artikel 2 2.
|
Kommissionen ska ges befogenhet att anta delegerade akter i enlighet med artikel 50 för att precisera vissa tekniska detaljer i definitionerna i punkt 1, för att anpassa dem till marknadsutvecklingen.
|
|
Artikel 2 3.
|
Kommissionen ska anta en delegerad akt i enlighet med artikel 50 med kriterier för att identifiera sådana ARM och APA som, genom undantag från denna förordning på grund av sin begränsade relevans för den inre marknaden, omfattas av auktorisation och tillsyn av en medlemsstats behöriga myndighet enligt definitionen i artikel 4.1.26 i direktiv 2014/65/EU. När kommissionen antar den delegerade akten ska den beakta en eller flera av följande faktorer:
a)
I vilken utsträckning tjänsterna tillhandahålls värdepappersföretag som är auktoriserade i endast en medlemsstat.
b)
Antalet handelsrapporter eller transaktioner.
c)
Huruvida ARM eller APA är en del av en grupp finansmarknadsaktörer med gränsöverskridande verksamhet.
Om en enhet står under Esmas tillsyn för någon tjänst som den tillhandahåller i egenskap av en leverantör av datarapporteringstjänster enligt denna förordning, ska ingen av dess verksamheter som en ARM eller ett APA undantas från tillsyn av Esma enligt den delegerade akt som antagits enligt denna punkt.
|
,
1.1 Referenser
1.2 Identifierade krav
1.3 Relaterade standarder
2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
- Builddate: 23.11.2025 00:00:00 -Doknr: CELEX:32014R0600
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|