Članak 236.a Izračun iznosa izloženosti ponderiranih rizikom i iznosa očekivanih gubitaka primjenom metode supstitucije ako se izloženost osigurana jamstvom tretira u skladu s IRB pristupom i uz primjenu vlastite procjene LGD-a, a usporediva izravna izloženost prema pružatelju zaštite u skladu s IRB pristupom

Za izloženost s nematerijalnom kreditnom zaštitom na koju institucija primjenjuje IRB pristup utvrđen u poglavlju 3. i vlastite procjene LGD-a i ako se usporedive izravne izloženosti prema pružatelju zaštite tretiraju u skladu s IRB pristupom utvrđenim u poglavlju 3., ali bez primjene vlastite procjene LGD-a, institucija utvrđuje da je pokriveni dio izloženosti vrijednost izloženosti (E) ili prilagođena vrijednost nematerijalne kreditne zaštite (GA), ovisno o tome koja je niža, izračunano u skladu s člankom 235.a stavkom 1. Institucije iznos izloženosti ponderirane rizikom i iznos očekivanog gubitka za pokriveni dio vrijednosti izloženosti izračunavaju primjenom PD-a, LGD-a i iste funkcije pondera rizika koji su primijenjeni za usporedivu izravnu izloženost prema pružatelju zaštite, a ako je to primjenjivo i primjenom vrijednosti dospijeća (M) koja se odnosi na odnosnu izloženost i izračunava u skladu s člankom 162.

Institucije koje primjenjuju IRB pristup utvrđen u poglavlju 3., ali ne primjenjuju vlastite procjene LGD-a na usporedive izravne izloženosti prema pružatelju zaštite, LGD utvrđuju u skladu s člankom 161. stavkom 1. Za podređene izloženosti i nepodređenu nematerijalnu kreditnu zaštitu, institucije na pokriveni dio vrijednosti izloženosti primjenjuju LGD koji je povezan s nadređenim potraživanjima te mogu uzeti u obzir bilo koju materijalnu kreditnu zaštitu koja osigurava nematerijalnu kreditnu zaštitu u skladu s ovim poglavljem.

Institucije koje primjenjuju IRB pristup utvrđen u poglavlju 3. i vlastite procjene LGD-a na usporedive izravne izloženosti prema pružatelju zaštite, ponder rizika i očekivani gubitak koji se primjenjuju na pokriveni dio odnosne izloženosti izračunavaju primjenom PD-a, LGD-a i iste funkcije pondera rizika koji su primijenjeni za usporedivu izravnu izloženost prema pružatelju zaštite, a ako je to primjenjivo i primjenom vrijednosti dospijeća (M) koja se odnosi na odnosnu izloženost i izračunava u skladu s člankom 162.

Institucije koje primjenjuju IRB pristup na usporedive izravne izloženosti prema pružatelju zaštite i upotrebljavaju metodu iz članka 153. stavka 5. primjenjuju ponder rizika i očekivani gubitak koji se primjenjuju na pokriveni dio izloženosti i odgovaraju onima iz članka 153. stavka 5. i članka 158. stavka 6.

Institucije za svaki nepokriveni dio vrijednosti izloženosti (E) primjenjuju ponder rizika i očekivani gubitak koji odgovaraju odnosnoj izloženosti. Pri izračunu iz članka 159. institucije nepokrivenom dijelu vrijednosti izloženosti dodjeljuju sve opće ili specifične ispravke vrijednosti za kreditni rizik ili dodatna vrijednosna usklađenja u skladu s člankom 34. koja se odnose na poslove institucije iz knjige pozicija kojima se ne trguje ili druga smanjenja regulatornoga kapitala koja se odnose na izloženost, osim odbitaka izvršenih u skladu s člankom 36. stavkom 1. točkom (m).