4. Azoknak a tényezőknek az azonosítása érdekében, amelyek alááshatják a hitelkockázat átruházását …

Azoknak a tényezőknek az azonosítása érdekében, amelyek alááshatják a hitelkockázat átruházását és a jelentős kockázat harmadik felekre történő átruházását, az értékpapírosítást kezdeményező intézményeknek értékelniük kell, hogy az ügylet milyen mértékben mérsékli a hitelkockázatot és ruház át hitelkockázatot, figyelembe véve adott esetben többek között a következő tényezőket:

• a. a saját tőkében még meg nem jelenített díjak és egyéb költségek jelenértékének összehasonlítása a fedezett kitettségek veszteségeihez viszonyítva, többféle stresszhelyzeti forgatókönyvben;
• b. az ügylet árazása a piaci árakhoz viszonyítva, beleértve a díjfizetések megfelelő vizsgálatát;
• c. az ügylet keretében történő fizetések időzítése, beleértve a lehetséges időbeli eltéréseket az értékpapírosítást kezdeményező intézmény fedezett kitettségekre képzett céltartalékai vagy leírása, illetve a fedezetnyújtó fizetései között;
• d. az alkalmazandó lehívási dátumok felülvizsgálata a szerzett hitelfedezet valószínű időtartamának értékelése céljából, a fedezett kitettségek utáni jövőbeni veszteségek potenciális időzítéséhez viszonyítva;
• e. a partner-hitelkockázat értékelése, különösen annak elemzése, hogy bizonyos körülmények következtében előfordulhat-e, hogy az értékpapírosítást kezdeményező intézmény fokozottan támaszkodik a hitelfedezetet nyújtó partnerre, miközben ezzel egyidejűleg gyengül a partner képessége arra, hogy eleget tegyen kötelezettségeinek;
• f. az ügyletben részt vevő különböző jogalanyok (értékpapírosítást kezdeményező, szervező, befektető, fedezetnyújtó stb.) közötti kapcsolat jellege;
• g. a hitelminőség-javítás burkolt formáinak létezése;
• h. a köztes (mezzanine) és hátrébb sorolt ügyletrészsorozatok szélessége az alapul szolgáló kitettségek hitelkockázati profiljához képest; és
• i. az alapul szolgáló eszközök hitelkockázatának értékelése: ez elérhető lehet az alapul szolgáló eszközökre alkalmazott stresszhelyzetekkel, a kitettség fizetési profiljának az alapul szolgáló eszközök hitelkockázatával történő összevetésével, a főbb hitelkockázati tényezők (vagyis nemteljesítéskori veszteségráta [LGD], nemteljesítési valószínűség [PD], nemteljesítéskori kitettség [EAD] stb.) értékelésével.

1. Áttekintés

1.1 Hivatkozások

1.2 Azonosított követelmények

1.3 Kapcsolódó szabványok

2. Azonosított követelmények

3. Kapcsolódó szabványok

• EBA -

  EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

  DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.