13. cikk Likviditási kockázat

(1)   A SIPS üzemeltető átfogó keretrendszert hoz létre a SIPS résztvevői, a teljesítő bankok, a nostro számlavezetők, a letétkezelő bankok, a likviditásnyújtók és az egyéb érintett jogalanyok által keletkeztetett likviditási kockázatok kezelésére. A SIPS üzemeltető megfelelő eszközöket bocsát a résztvevők rendelkezésére likviditásuk hatékony kezeléséhez, valamint figyelemmel kíséri és elősegíti a likviditás rendszeren belüli zavartalan áramlását.

(2)   A SIPS üzemeltető olyan működtetési és analitikai eszközöket alakít ki, amelyek alkalmassá teszik a kiegyenlítési és fedezeti folyamatok – ideértve a napközbeni likviditás felhasználását – folyamatos és kellő időben történő azonosítására, mérésére és folyamatos nyomon követésére.

(3)   A DNS-rendszert működtető SIPS üzemeltető biztosítja, hogy

(4)   A SIPS üzemeltető minden olyan pénznemben, amelyben működik, a pénzügyi kötelezettségek létrejöttének pillanatától kezdődően mindenkor elegendő likvid forrásokkal rendelkezik, vagy biztosítja, hogy a résztvevői rendelkeznek azokkal, a pénzügyi kötelezettségek aznapi kiegyenlítésének a lehetséges stresszforgatókönyvek széles körének keretében történő teljesítése érdekében. Adott esetben ez vonatkozik a napközbeni, illetve a többnapos kiegyenlítésre is. A stresszforgatókönyveknek a következőket kell tartalmazniuk:

(5)   Az egyoldalú fizetéseket euróban kiegyenlítő SIPS üzemeltető rendelkezik – illetve biztosítja azt, hogy a résztvevők rendelkeznek – a (4) bekezdésben foglaltakkal összhangban olyan elegendő likvid forrásokkal, amelyek a pénzügyi kötelezettségek időben történő teljesítéséhez szükségesek egy olyan résztvevő nemteljesítése esetén, amely a (4) bekezdés a) pontjával összhangban annak kapcsolt vállalkozásaival együtt a legnagyobb összevont fizetési kötelezettséggel rendelkezik az alábbiak bármelyike tekintetében:

(6)   Az egyoldalú fizetéseket euróban elszámoló SIPS üzemeltető rendelkezik – illetve biztosítja azt, hogy a résztvevők rendelkeznek – a (4) bekezdés b) pontjával összhangban további likvid forrásokkal vagy az (5) bekezdésben említett formában, vagy valamely hitelképes kereskedelmi banknál az alábbi eszközök egyikében vagy azok közül többen is:

(7)   Mindezen eszközöknek lehetővé kell tenniük a pénz olyan időben történő rendelkezésre állását, hogy az aznapi kiegyenlítés befejezhető legyen. A SIPS üzemeltető különösen képes annak igazolására, hogy a nem pénz alapú eszközök közvetlenül hozzáférhetőek és aznap pénzre válthatóak előre meghatározott és rendkívül megbízható finanszírozási megállapodás használatával, stresszhelyzeti piaci körülmények esetében is.

A SIPS üzemeltető készen áll arra, hogy megfelelő belső értékelés alapján bemutassa a hatáskörrel rendelkező hatóság számára azt, hogy a kereskedelmi bank hitelképes.

A kétoldalú fizetéseket, illetve egyoldalú fizetéseket az eurótól eltérő pénznemben elszámoló SIPS üzemeltető rendelkezik – illetve biztosítja azt, hogy a résztvevők rendelkeznek – a (4) bekezdéssel összhangban elegendő likvid forrásokkal a (6) bekezdésben meghatározottak szerint.

(8)   Amennyiben a (4) bekezdésben hivatkozott forrásokat a SIPS üzemeltető egyéb eszközökkel egészíti ki, ezen eszközöknek eseti alapon nemteljesítés bekövetkeztét követően még akkor is valószínűsíthetően piacképesnek, illetve fedezetként elfogadhatónak kell lenniük (például hitelkeretek, swapok, illetve repók), ha erről rendkívüli, de valószerűnek tekinthető piaci feltételek között nem lehet megbízhatóan előre gondoskodni, vagy azt garantálni. Amennyiben a résztvevők a (4) bekezdésben hivatkozott forrásokat egyéb eszközökkel egészítik ki, a SIPS üzemeltető biztosítja azt, hogy ezen egyéb eszközök megfelelnek az e bekezdés első mondatában foglalt követelményeknek. Az eszközöket valószínűsíthetően piacképesnek vagy fedezetként elfogadhatónak kell tekinteni, ha a SIPS üzemeltető figyelembe vette az érintett központi banknak a fedezetek elfogadhatóságára vonatkozó szabályait és gyakorlatát.

(9)   A SIPS üzemeltető nem feltételezheti azt, hogy rendkívüli központi banki hitel fog rendelkezésre állni.

(10)   A SIPS üzemeltető átvilágítást végez annak igazolása érdekében, hogy a SIPS (4) bekezdésben említett likvid forrásait rendelkezésre bocsátó valamennyi jogalany

A SIPS üzemeltető legalább évente felülvizsgálja az átvilágításra vonatkozó kötelezettsége betartását. Csak a kibocsátó központi banktól származó hitelhez hozzáféréssel rendelkező jogalanyok fogadhatók el likviditásnyújtóként. A SIPS üzemeltető rendszeresen teszteli a SIPS likvid forrásaihoz történő hozzáférésre vonatkozó eljárásait.

(11)   A központi banki számlákhoz, pénzforgalmi szolgáltatásokhoz, illetve az értékpapír-szolgáltatásokhoz hozzáféréssel rendelkező SIPS üzemeltető használja ezeket a szolgáltatásokat, ha az a gyakorlatban megvalósítható.

(12)   A SIPS üzemeltető szigorú stressztesztek révén meghatározza likvid forrásainak a (4) és az (5) bekezdésben foglalt követelmények teljesítéséhez szükséges összegét és rendszeresen vizsgálja annak megfelelő mértékét. A stresszteszt elvégzésekor a SIPS üzemeltető a releváns forgatókönyvek széles körét vizsgálja, ideértve egy vagy több résztvevő ugyanazon a napon és két vagy több egymást követő napon történő nemteljesítését is.

Az ilyen forgatókönyvek vizsgálatakor figyelembe kell venni a SIPS felépítését és működését, és meg kell vizsgálni minden olyan jogalanyt, amely esetlegesen jelentős likviditási kockázatot jelenthet a SIPS számára, beleértve a teljesítő bankokat, a nostro számlavezetőket, a letétkezelő bankokat, a likviditásnyújtókat és a kapcsolt FMI-ket. Adott esetben a forgatókönyveknek többnapos időszakra kell vonatkozniuk.

(13)   A SIPS üzemeltető dokumentálja a SIPS üzemeltető vagy a résztvevők által fenntartott pénzállomány és egyéb eszközök tartásának okát, valamint megfelelő irányítási rendszert léptet életbe azokkal kapcsolatban. A SIPS üzemeltető egyértelmű eljárásrenddel biztosítja a stresszteszt eredményéről szóló beszámolónak az irányítási jogkörrel rendelkező vezető testület számára történő bemutatását, és ezeket az eredményeket felhasználja a likviditási kockázat kezelésére szolgáló keretrendszere megfelelőségének értékelésére, illetve módosítására.

(14)   A SIPS üzemeltető olyan egyértelmű szabályokat és eljárásokat vezet be, amelyek lehetővé teszik a SIPS számára a pénzügyi kötelezettségek aznapi, illetve adott esetben a valós idejű napközbeni, illetve többnapos kiegyenlítését egy vagy több résztvevőjének nemteljesítését követően. Ezek a szabályoknak és eljárásoknak